Chương IV: NGHIỆP VỤ CHO THUÊ TÀI CHÍNH & BẢO LÃNH Chương Chương V V A. CHO THUÊ TÀI CHÍNH I. Khái niệm và phân loại cho thuê tài chính  Quá trình hình thành và phát triển của cho thuê tài chính  Khái niệm và lợi ích của cho thuê tài chính .  Các loại cho thuê tài chính 1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CHO THUÊ TÀI CHÍNH  Xuất hiện từ năm 2800 trước CN tại thành phố Sumeran cổ: nông dân thuê công cụ sản xuất nông nghiệp như súc vật, nhà cửa, ruộng đất…  Vào khoảng năm 1700 trước CN, vua Babilon đã ban hành nhiều văn bản pháp luật quan trọng cho hoạt động này .  Đầu thế kỷ XIX, do sự phát triển của khoa học kỹ thuật và nền kinh tế hàng hoá, số lượng và chủng loại tài sản cho thuê đã có sự gia tăng đáng kể  Năm 1952: Cho thuê tài chính xuất hiện ở Hoa kỳ  Châu Âu: Phát triển từ thập kỷ 60  Châu Á: Phát triển từ thập kỷ 70 1. 1. QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM  Năm 1994, ngân hàng ngoại thương đã thành lập công ty cho thuê và đầu tư để thực hiện hoạt động cho thuê tài chính  Năm 1995, Thống đốc NHNN Việt Nam mới ban hành thể lệ tín dụng thuê mua (Quyết định 149/QĐ-NH5 .  Ngày 9/10/1995, Chính phủ đã ban hành Nghị định 64/CP về “Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tài chính tại Việt Nam”  Hiện nay ở Việt nam có khoảng 12 công ty cho thuê tài chính bao gồm các công ty trực thuộc các NHTM, công ty cho thuê liên doanh và công ty cho thuê 100% vốn nước ngoài. 2. Khái niệm và phân loại cho thuê tài chính 2.1. Khái niệm cho thuê tài chính  Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê.  Phân biệt rõ ràng giữa sở hữu pháp lý và sử dụng.  Phân tích tín dụng tập trung vào khả năng tạo thu nhập trả phí thuê mua hơn là dựa vào lịch sử tín dụng của khách hàng.  Tài sản cho thuê có vai trò tự đảm bảo.  => Sản phẩm này đặc biệt phù hợp với các DNNVV (Theo báo cáo của IFC). Khái niệm 2.1. Khái niệm cho thuê tài chính  Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê.  Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thoả thuận. Khái niệm 2.2. Điều kiện giao dịch  Kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên;  Kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại;  Thời hạn cho thuê >= 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê;  Tổng số tiền thuê >= giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký hợp đồng. Cho thuê vận hành và cho thuê tài chính Cho thuê vận hành Cho thuê tài chính  Thời hạn  Quyền hủy bỏ  Trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm và thuế tài sản.  Mức thu hồi vốn của một hợp đồng thuê.  Chuyển quyền sở hữu hoặc bán tài sản.  Trách nhiệm về rủi ro liên quan đến tài sản.  Hợp đồng ngắn hạn.  Có thể được phép hủy bỏ.  Bên cho thuê.  Tổng số tiền thuê của một hợp đồng << giá trị tài sản  Không có thỏa thuận  Bên cho thuê chịu phần lớn các rủi ro  Trung và dài hạn  Không được phép hủy bỏ hợp đồng.  Bên đi thuê.  Tổng số tiền thuê >= giá trị tài sản.  Thường có điều khoản thỏa thuận  Bên đi thuê chịu phần lớn các rủi ro, Cho thuê tài chính Lợi thế Hạn chế  Thuê tài chính gần với tài trợ có đảm bảo tài sản  Không cần thu hút thêm vốn  Hạn chế rủi ro tài sản bị lạc hậu  Không đòi hỏi các khoản đầu tư lớn  Có thể rẻ hơn nhờ việc có thể được trả chậm thuế tài sản  Tách biệt khấu hao và phí/lãi  Chuyển giao tài sản  Cần có sự chấp thuận khi sửa chữa, nâng cấp.  Người thuê không được hưởng giá trị thanh lý tài sản [...]... h n do họ không phải là các NHTM Khuyến khích về thuê Kiểm soát hiệu quả h n việc sử dụng vốn Đa dạng hoá hình thức tài tr ̣ nhằm thu hút khách hàng và mở rộng kinh doanh tín dụng 3 Các loại cho thuê tài chính Các loại cho thuê tài chính Cho thuê tài chính cơ bản Cho thuê tài chính hai bên Cho thuê tài chính ba bên Cho thuê tài chính đặc biệt Mua và cho thuê lại Cho thuê. .. tài chính liên kết Cho thuê tài chính h p tác Cho thuê tài chính bắc cầu 3.1 Cho thuê tài chính cơ bản  Cho thuê tài chính ba bên  Có ba bên: Người đi thuê, Nhà cung cấp và Người cho thuê  Bên cho thuê mua tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê và được hai bên thỏa thuận theo h p đồng thuê  Là h nh thức cho thuê phổ biến 3.1 Cho thuê tài chính cơ bản • Sơ đồ cho thuê tài chính ba bên Người cho thuê. .. khả năng tài trợ của một công ty cho thuê tài chính hoặc để phân tán rủi ro  Nhiều nhà chế tạo h p tác để tài trợ cho bên thuê => liên kết theo chiều ngang  Các định chế tài chính hay các nhà chế tạo giao tài sản cho các chi nhánh của h thực hiện giao dịch tài trợ cho khách h ng thì h nh thành liên kết theo chiều dọc 3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt Sơ đồ cho thuê tài chính liên kết Các định chế... trợ cho khách h ng nên một phần vốn đầu tư của h là vốn vay các định chế tài chính  Quyền sở h u tài sản thuê và tiền cho thuê được sử dụng làm vật thế chấp  Số tiền vay thường do Bên thuê trực tiếp chuyển trả cho Người cho vay theo yêu cầu của Bên cho thuê, khoản còn lại của tổng số tiền thuê sẽ chuyển trả cho Bên cho thuê 3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt Sơ đồ cho thuê tài chính h p tác Nhà Lựa chọn... Lợi ích của cho thuê tài chính Người đi thuê      Thuê tài chính có thể là nguồn tài tr ̣ duy nhất Không cần đảm bảo tiền vay Chi phí chứng từ thấp Tỷ l ̣ tài tr ̣ cao h n so với cho vay thông thường Các khoản phí thuê được hạch toán vào chi phí Người cho thuê (Cty cho thuê) :       Sở h ̃u tài sản Các chi phí giao dịch thấp h n Giám sát thấp h n... Chi phí vận chuyển  Chi phí lắp đặt, chạy thử  Chi phí khác để h nh thành nguyên giá tài sản 2.2 Thời h n tài trợ: Là thời gian kể từ khi bên thuê nhận tài sản để sử dụng cho đến khi chấm dứt quyền thuê theo h p đồng Có hai cách xử lý thời h n thuê:  Thời h n thuê tính từ thời điểm nhận tài sản\  Thời h n thuê kể từ khi bên cho thuê ứng vốn thanh toán việc mua tài sản 2 Kỹ thuật tài trợ trong cho. .. chính và các khoản vay Mở rộng các hiểu biết xã h ̣i Thông nhất các thông l ̣ kế toán chung Chương V B BẢO LÃNH I Khái niệm, chức năng của Bảo lãnh ngân h ng 1 Khái niệm Bảo lãnh NH là cam kết bằng văn bản trong đó NH (Người bảo lãnh) chịu trách nhiệm thực hiện nghĩa vụ tài chính thay cho KH của mình (Người được bảo lãnh) khi người này không thực hiện hoặc không thực hiện đầy đủ nghĩa... chính và các nhà chế tạo Ký h p đồng thuê mua Chuyển quyền sử dụng Liên kết Thanh toán tiền thuê Các nhà chế tạo và các chi nhánh của nhà chế tạo Các mối quan h tương tự như CTTC cơ bản Người thuê 3.2 Cho thuê tài chính đặc biệt  Cho thuê tài chính h p tác  Có 4 bên: Người đi thuê, Người cho thuê, Người cho vay và Nhà cung cấp thiết bị  Các bên cho thuê do những h n chế về nguồn vốn không đủ khả... loại Xu thế phát triển công ngh ̣ Sản phẩm:      Quản lý rủi ro h n Các gói sản phẩm tổng thể Cho thuê tài chính kết h ̣p với các sản phẩm khác Đồng cho thuê Cty cho thuê tài chính:       Chuyên môn hoá Đa dạng hoá Liên kết chung Toàn cầu hoá Thương hiệu, quan h ̣ và phát triển hình ảnh Quy định pháp lý:    Phân biệt rõ giữa cho thuê tài chính... Người cho thuê thường (nhà sản xuất) sử dụng thiết bị sẵn có và trực tiếp tài trợ cho Người thuê -> đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm, tăng khả năng thu lời và giảm bớt hao mòn vô h nh của máy móc, thiết bị  H nh thức cho thuê này ít phổ biến hiện nay 3.1 Cho thuê tài chính cơ bản Sơ đồ cho thuê tài chính hai bên Ký h p đồng thuê tài chính Người cho thuê (Cty sản xuất) Chuyển quyền sử dụng Các dịch vụ bảo . Chương IV: NGHIỆP VU CHO THUÊ TÀI CHÍNH & BẢO LÃNH Chương Chương V V A. CHO THUÊ TÀI CHÍNH I. Khái niệm và phân loại cho thuê tài chính  Quá. loại cho thuê tài chính Cho thuê tài chính cơ bản Cho thuê tài chính đặc biệt Cho thuê tài chính hai bên Cho thuê tài chính ba bên Mua và cho thuê