Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Phân tích tình hình tài chính trên cơ sở bảng cân đối kế toán với việc tăng cường quản trị doanh nghiệp tại Công ty cơ khí Hà Nội
Chuyên đề thực tập Lời mở đầu Sau 20 năm thực đường lối đổi Đảng, kinh tế nước ta đạt nhiều bước tiến quan trọng Tuy nhiên để đặt mục tiêu đến năm 2020 đưa nước ta trở thành nước công nghiệp với sở vật chất kĩ thuật đại, cấu kinh tế hợp lí thực cơng nghiệp hố dại hố đất nước địi hỏi chiến lược đắn hợp lí Cũng tất quốc gia giới phát triển kinh tế mũ nhọn đất nước Công cụ chủ yếu dùng tài Vàđể cung cấp thơng tin hữu ích cho việc định kinh doanh kinh tế nhà quản lí doanh nghiệp nhà sử dụng thơng tin tài bên ngồi, hệ thống báo cáo tài đời Dựa vào nguồn thông tin nhận Báo cáo tài chính, người sử dụng nắm thực trạng tài doanh nghiệp làm sở cho việc định Các Báo cáo tài gồm Bảng Cân đối kế tốn, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh Báo cáo tài chính, loại cung cấp thơng tin tổng hợp khía cạnh khác tình hình tài chính, tình hình kinh doanh doanh nghiệp Các báo cáo bổ sung cho làm sáng tỏ tranh tài doanh nghiệp Trong báo cáo tài đó, Bảng cân đối kế tốn đóng vai trị quan trọng, đưa tranh tài tổng quát doanh nghiệp thời điểm định Tuy nhiên, Bảng cân đối kế tốn có hạn chế vốn có nó, hạn chế thuộc chất quy định nguyên tắc, quy tắc hạch tốn nên khơng thể khắc phục Vì vậy, để tránh đưa định sai lầm, người sử dụng thông tin Báo cáo tài cần trang bị cơng cụ phân tích thích hợp Phân tích Báo cáo tài giúp cho nhà phân tích nắm bắt đầy đủ thực trạng tài doanh nghiệp khắc phục hạn chế Phân tích Báo cáo tài thơng qua cơng cụ kĩ thuật phân tích giúp nhà phân tích kiểm tra Báo cáo tài chính, qua đánh giá 1 Chun đề thực tập thành tích tình hình tài doanh nghiệp dự tính rủi ro tiềm tương lai Phân tích Báo cáo tài mang lại thơng tin có giá trị xu mối quan hệ, khả sinh lợi doanh nghiệp qua phát điểm mạnh, điểm yếu tài doanh nghiệp Đối với nhà quản trị doanh nghiệp, phân tích Báo cáo tài đóng vai trị quan trọng,đặc biệt tình hình nay, cơng việc ghi chép, xử lí thơng tin kế tốn đơn máy vi tính đảm nhận cơng việc kế tốn thực chủ yếu phân tích thơng tin kế tốn có ích để phục vụ cho việc định tài chủ doanh nghiệp Nhận thấy tầm quan trọng đặc biệt việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp việc định nhà quản lí, với mong muốn nghiên cứu sâu vấn đề phức tạp khó khăn để vận dụng hiểu biết, kiến thức thu thập nhà trường thực tế thực tập doanh nghiệp sản xuất cụ thể, em mạnh dạn lựa chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài sở bảng cân đối kế toán với việc tăng cường quản trị doanh nghiệp Cơng ty khí Hà Nội” cho chun đề Luận văn ngồi Lời mở đầu kết luận bao gồm ba nội dung sau: Chương I: Hoạt động tài sở việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương II: Phân tích tình hình tài Cơng ty khí Hà Nội Chương III: Phương hướng nâng cao công tác quản trị tài Cơng ty khí Hà Nội Do trình độ lí luận thực tiên cịn nhiều hạn chế nên viết không tránh khỏi thiếu sót, em mong đóng góp ý kiến thầy cô giáo cô công ty 2 Chuyên đề thực tập CHƯƠNG I HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Hoạt động tài chính: Bất kỳ doanh nghiệp tiến hành sản xuất phải có số vốn Số vốn huy động từ nhiều nguồn khác từ nguồn vốn góp cá nhân, Nhà nước nguồn vốn vay hay chiếm dụng doanh nghiệp khác Nguồn vốn nguồn hình thành yếu tố sản xuất để tiến hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Nó giúp cho q trình sản xuất thực tiến hành thông suốt Là nội dung hoạt động kinh doanh, hoạt động tài giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh (SXKD) biểu qua hình thái tiền tệ, xuất phát từ yêu cầu mục đích kinh doanh Cũng đặc điểm phận hoạt động SXKD, hoạt động tài chịu tác đơng hoạt động SXKD có tác động trở lại hoạt động SXKD (nếu hoạt động tài tốt hay xấu có tác động thúc đẩy kìm hãm trình sản xuất lưu chuyển hàng hố) Nếu hoạt động tài thực có hiệu nhiệm vụ thơng qua việc hoàn thành tốt hai chức phân phối giám sát góp phần giúp cho doanh nghiệp: - Tạo thuân lợi trình tạo vốn đảm bảo sản xuất: giúp doanh nghiệp tìm nguồn vốn để tăng vốn kinh doanh, đảm bảo đủ vốn để sản xuất - Đảm bảo khả sinh lời tối đa sở sử dụng vốn cách tiết kiệm, hiệu - Tạo đòn bẩy kích thích SXKD 3 Chuyên đề thực tập - Tăng cường hiệu công tác kiểm tra, kiểm soát hoạt động SXKD doanh nghiệp Tuy nhiên, để đạt mục tiêu đó, hoạt động tài phải tuân theo nguyên tắc bản: - Phải có mục tiêu: Để giải tốt mối quan hệ kinh tế với Nhà nước, với đơn vị bạn, công nhân viên,… doanh nghiệp phải cụ thể hố số lượng, chất lượng thời gian tiến hành sản xuất, dự kiến số kế hoạch cụ thể Nguyên tắc giúp doanh nghiệp đảm bảo hoạt động an tồn phịng ngừa rủi ro - Phải đảm bảo nguyên tắc tiết kiệm có hiệu quả: Nó có ý nghĩa phải đảm bảo đầy đủ, kịp thời số vốn tối thiểu cần thiết cho sản xuất lưu thông, đồng thời phải sử dụng số vốn cách hợp lý vào khâu, giai đoạn trình kinh doanh nhằm đạt hiệu cao - Phải tôn trọng pháp luật, tuân theo chế độ tài tín dụng, pháp luật tài chính, kỷ luật tốn, đảm bảo doanh nghiệp vừa đạt lợi nhuận tối đa, vừa đảm bảo yếu tố xã hội 1.1.2 Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp (TCDN) ghi chép biểu qua số tài liệu kế tốn Những số tự thân khơng nói lên điều Hơn nữa, chúng minh chứng cho khứ, số sổ sách, thực trạng đa dạng sơi động hoạt động tài doanh nghiệp Chính phân tích làm cho chúng biết nói, khơng làm tranh tài doanh nghiệp mà cịn xu hướng tương lai tươi sáng hay ảm đạm Nói cách khác, phân tích làm cơng việc thổi hồn cho tranh tài doanh nghiệp, khiến trở nên sống động có ích Hoạt động tài hoạt động đóng vai trị quan trọng phát triển doanh nghiệp đối tượng quan tâm đặc biệt đối tượng bên doanh nghiệp, người có quan hệ tài với doanh nghiệp Do tính chất quan trọng đó, đối tượng hoạt động tài ln đối tượng cần nắm bắt để kiểm tra tình hình hoạt động đưa dự đốn, định cho tương lai Nếu nhìn vào số khô 4 Chuyên đề thực tập cứng báo cáo tài tài liệu tài khác thơng tin tài không mang ý nghĩa đáng kể, mối quan hệ, xu hướng biến đổi, hội rủi ro tiềm tàng chìm biển chi tiết số Vì có phân tích tình hình tài giúp người sử dụng đánh giá đưa dự đoán, định tương lai cách có hiệu quả, đáp ứng nhu cầu thông tin đa dạng người dùng 1.2 HAI BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠ BẢN SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Bảng cân đối kế tốn Có tài liệu khác để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, chúng bao gồm báo cáo tài (BCTC) cơng bố rộng rãi, tài liệu bổ xung phận quản lý tài liệu khác như: Môi trường hoạt động doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động, loại hình doanh nghiệp, sách tài hành nghĩa nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài Tuy nhiên, tài liệu đó, thơng tin kế tốn nguồn thông tin đặc biệt cần thiết Các thơng tin kế tốn phản ánh BCTC nguồn thơng tin có sẵn, cơng bố rộng rãi, sát thực đầy đủ Làm phận BCTC, bảng CĐKT đối tượng quan tâm, tài liệu quan trọng phổ biến để phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.1 Đặc trưng ý nghĩa bảng CĐKT việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp a) Đặc trưng BCĐKT - Bảng CĐKT ba đặc trưng Những đặc trưng hình thành từ quy định nội dung kết cấu khoa học hợp lý Chúng bao gồm: - Các tiêu bảng CĐKT biểu giá trị (tiền) nên tổng hợp tồn tài sản có doanh nghiệp tồn hình thái( vật chất tiền tệ) - Bảng CĐKT chia thành hai phần theo hai cách phản ánh vốn kinh doanh doanh nghiệp tài sản nguồn hình thành tài sản (nguồn vốn) Về mặt lượng, tổng số tài sản cân với tổng số nguồn - Bảng CĐKT phản ánh tài sản nguồn vốn thời điểm Thời điểm thường ngày cuối quý, năm Tuy nhiên, tính chất 5 Chuyên đề thực tập báo cáo so sánh nên vào số liệu hai thời điểm cuối kì đầu năm thấy thay đổi vốn nguồn vốn kì báo cáo b) Ý nghĩa bảng CĐKT việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Do đặc trưng bản, riêng có, bảng CĐKT khái quát hố tồn tài sản nguồn vốn có doanh nghiệp vào thời điểm cuối kì Nhìn vào hai dòng cuối phần tài sản nguồn vốn, người đọc thấy quy mơ tài sản doanh nghiệp nguồn vốn tài trợ cho tài sản Do xếp khoa học theo khoản mục mục chi tiết, người đọc dễ dàng nắm bắt số tổng hợp, số chi tiết loại tài sản nguồn vốn, qua tiến hành phân tích dọc để thấy biến động cấu chúng Việc xếp, phân loại lơgíc giúp người phân tích tài giảm thời gian cơng sức phân loại thơng tin trước tiến hành phân tích Ngồi ra, mang tính chất báo cáo so sánh, bảng CĐKT ln có số liệu đầu năm cuối kỳ Việc cung cấp số liệu hai kì liên tiếp tạo điều kiện choviệc so sánh, đối chiếu để dễ nhận thấy biến đổi qua thời gian, qua đốn dược xu hướng phát triển tương lai Cuối cùng, bảng CĐKT xếp theo thứ tự khả chuyển đổi thành tiền tài sản, từ nguồn vốn tài trợ tạm thời đến thường xun giúp cho người phân tích nhanh chóng thấy khả tốn doanh nghiệp Nói tóm lại, bảng CĐKT báo cáo tổng hợp, phản ánh tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm định Nó cung cấp thơng tin tài tổng hợp theo tiêu kinh tế, tài để nghiên cứu, phân tích tồn diện tình hình tài chính, kết xu hướng phát triển doanh nghiệp Nó cung cấp thông tin, mối quan hệ yếu tố, trình giúp cho việc đề xuất phương hướng biện pháp quản lý hiệu Chính nhờ khái quát hoá bảng CĐKT dựa vào thông tin phân theo chất kinh tế, tài chính, pháp lý, nhà 6 Chuyên đề thực tập phân tích tình hình tài doanh nghiệp phân tích nhanh chóng hiệu 1.2.1.2 Nội dung, kết cấu, nguyên tắc lập kiểm tra bảng CĐKT a) Nội dung: Bảng CĐKT báo cáo tổng hợp phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định (thời điểm lập báo cáo) Như vậy, có nội dung gồm hai phần tài sản nguồn vốn cân theo công thức: Tài sản = Nguồn vốn Hay ta viết: Tài sản = Nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu (CSH) b) Nguyên tắc lập bảng cân đối kế toán : Cơ sở số liệu để lập bảng CĐKT số liệu sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết số liệu bảng CĐKT cuối năm trước Nguyên tắc quy định sau: + Trước lập bảng CĐKT, nhân viên kế toán cần phải phản ánh tất nghiệp vụ kinh tế phát sinh vào sổ kế toán tổng hợp chi tiết liên quan, thực việc kiểm kê tài sản phản ánh kết kiểm kê vào sổ kế tốn trước khóa sổ Sau tiến hành đối chiếu cơng nợ phải thu, phải trả, đối chiếu số liệu tổng hợp chi tiết, số liệu sổ kế toán số thực kiểm kê, khố sổ kế tốn tính số dư tài khoản + Khi lập bảng cân đối kế toán, tiêu liên quan đến tài khoản phản ánh tài sản có số dư bên Nợ vào số dư Nợ để ghi Những tiêu liên quan đến tài khoản phản ánh nguồn vốn có số dư Có vào số dư Có tài khoản để ghi + Những tiêu thuộc khoản phải thu, phải trả ghi theo số dư chi tiết tài khoản phải thu, phải trả Nếu số dư chi tiết dư nợ ghi phần tài sản, dư có phần nguồn vốn + Một số tiêu liên quan đến tài khoản điều chỉnh hay tài khoản dự phòng tài khoản 214, 129, 229,139, 159…Các tài khoản ln có 7 Chun đề thực tập số dư có lên bảng CĐKT phải ghi phần tài sản theo số âm Các tài khoản phản ánh nguồn vốn tài khoản 412, 413, 421…nếu có số dư bên nợ ghi phần nguồn vốn ghi theo số âm c) Kiểm tra bảng CĐKT Kiểm tra bảng CĐKT yêu cầu bắt buộc với cơng tác hạch tốn quản lý doanh nghiệp Thực chất công việc kiểm tra thẩm định tính xác số liệu bảng CĐKT thông qua kiểm tra nguồn số liệu kĩ thuật lập bảng Việc thực cơng việc hồn tồn khơng dễ dàng Vì vậy, để hỗ trợ, hệ thống phương pháp kiểm tra đời, cho phép người sử dụng, tuỳ trường hợp cụ thể, vận dụng linh hoạt, lựa chọn hay kết hợp nhiều phương pháp để đạt mục đích Tuy nhiên, dù có áp dụng phương pháp cơng việc kiểm tra tiến hành qua bước sau: Bước 1: Kiểm tra khái quát Việc kiểm tra khái quát tiến hành theo nhận thức cảm quan kiểm tra lơgíc số liệu bảng CĐKT số tài liệu có liên quan Thơng qua kiểm tra lơgíc người ta phân tích biến động khoản mục có liên quan với bảng CĐKT (Khoản phải thu giảm tương ứng với lượng tiền tăng, khoản vay dài hạn tăng tương ứng với TSCĐ tăng ) Việc kiểm tra khái quát cho phép người phân tích nắm bắt mâu thuẫn, dấu hiệu sai phạm trọng yếu tồn qua có định hướng khoanh vùng kiểm tra, tiết kiệm thời gian công sức Bước 2: Kiểm tra kĩ thuật lập bảng: Sau nắm bắt sai sót bảng CĐKT, người ta cần tiến hành kiểm tra kĩ thuật lập bảng nhằm xem xét khả xảy sai phạm trình chuyển sổ Việc kiểm tra tiến hành thông qua so sánh, đối chiếu số liệu tiêu phản ánh bảng CĐKT với số dư tài khoản, tiểu khoản tương ứng ghi sổ sổ chi tiết Về nguyên tắc, số liệu so sánh phải khớp Nếu số liệu đối chiếu hoàn toàn khớp đúng, người ta phải xem xét khả nguồn số liệu cung cấp cho hạch tốn khơng xác 8 Chuyên đề thực tập Bước 3: Kiểm tra tính xác nguồn số liệu Kiểm tra tính xác nguồn số liệu công việc phức tạp.Thực chất việc kiểm tra kiểm tra cơng tác kế tốn- tức dựa vào tài liệu, chứng từ, sổ sách báo biểu kế toán để tiến hành đối chiếu kiểm tra từ việc ghi chép, tính tốn số liệu đến việc thực chế độ thể lệ phương pháp kế tốn có phù hợp với tình hình, đặc điểm sản xuất kinh doanh đơn vị hay không Sau kiểm tra tính xác nguồn số liệu, người kiểm tra đưa nhận xét cuối tính xác đắn số liệu bảng cân đối kế tốn Khơng đảm bảo tính trung thực bảng cân đối kế tốn, việc kiểm tra cịn sở vững cho việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp kỳ phương hướng nhiệm vụ cho kỳ tới Vì vậy, kiểm tra bảng cân đối kế tốn bước chuẩn bị thiếu trước tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1.3 Những hạn chế Bảng cân đối kế toán Bên cạnh ưu điểm lớn khiến cho bảng cân đối kế toán trở thành hai tài liệu đáng tin cậy cho nhà phân tích tài (Bảng CĐKT báo cáo KQKD) tự thân bảng CĐKT có hạn chế lớn Nhưng hạn chế bắt nguồn q trình hạch tốn ghi chép nguyên tắc hạch toán kế toán khắt khe gây nên Vì vậy, hạn chế khơng thể khắc phục Tuy nhiên, việc nhận biết hạn chế lại cần thiết cho nhà phân tích giúp họ có hướng khắc phục, giảm thiểu ảnh hưởng chúng đến kết phân tích Thứ nhất, bảng CĐKT khơng phản ánh giá trị hành hay giá trị thị trường thích hợp nhân viên kế toán phải tuân thủ nguyên tắc chi phí lịch sử việc đánh giá báo cáo Tài sản Nguồn vốn Thứ hai, Bảng CĐKT bỏ sót nhiều mục có giá trị tài doanh nghiệp giá trị nguồn nhân lực vơí khả quản lý, nhân tố quan trọng, đặc biệt kinh tế tri thức ngày 9 Chuyên đề thực tập Thêm vào đó, đánh giá giải có tính chất nghiệp vụ rập khuôn thường sử dụng trình chuẩn bị lập bảng CĐKT làm giảm tính hữu ích báo cáo Do vậy, để phân tích có hiệu quả, nhà phân tích phải biết vận dụng phương pháp phân tích thích hợp có biện pháp xử lý hạn chế, thiếu sót bảng CĐKT q trình phân tích 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 1.3 NỘI DUNG VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN VÀ BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 1.3.1 Những nghiên cứu bản: Phân tích bảng CĐKT bắt đầu việc hình thành mục tiêu phân tích Mục tiêu là: để đưa định đầu tư, xem xét khả tốn, phân tích điểm hồ vốn,… Mục tiêu phân tích điểm khởi đầu để lựa chọn cơng cụ phân tích thu nhập, tích luỹ tư liệu từ báo cáo tài nguồn khác Các kết phân tích phải tóm tắt lại, lý giải rõ ràng phải rút kết luận Để làm điều đó, người phân tích phải : - Được làm quen với thực tế kinh doanh - Hiểu mục đích, chất hạn chế cơng tác hạch tốn - Thơng thạo với thuật ngữ cơng tác kinh doanh cơng tác hạch tốn - Có kiến thức đầy đủ nguyên tắc tài - Được làm quen với cơng cụ phân tích báo cáo tài Việc làm quen với thực tiễn kinh doanh giúp người phân tích có nhìn động, thấy mối quan hệ biện chứng hoạt động kinh doanh qua có khả xem xét tổng thể thay riêng rẽ Cạnh đó, làm quen với thực tiễn kinh doanh giúp họ thấy nhân tố bên ngồi tác động đến tình hình tài doanh nghiệp Những tác động báo cáo tài lạm phát, trượt giá, để điều chỉnh thơng tin kịp thời, xác 1.3.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Nội dung việc phân tích tình hình TCDN bao gồm : 10 10 Chuyên đề thực tập (1/4) Tỉ suất sinh lợi VCĐ (2/4) Hệ số đảm nhiệm TSCĐ (3/1) 10 Hệ số đảm nhiệm VCĐ (4/1) 0,04 0,282 0,029 0,299 -0,011 +0,017 -27,5 6,03 0,175 0,176 +0,001 0,57 Nhìn vào bảng ta thấy: *Với TSCĐ: Hiệu suất sử dụng hiệu sử dụng TSCĐ giảm, hiệu sử dụng TSCĐ giảm với tốc độ nhanh hiệu suất sử dụng TSCĐ (giảm 32% so với 5,92%) Nguyên nhân doanh thu năm 2000 tăng so với năm 1999 lợi nhuận lại giảm so với năm 1999 khiến cho hiệu sử dụng TSCĐ giảm nhanh hiệu suất sử dụng TSCĐ Xét riêng khoản ta thấy hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2005 giảm 0,21 hay 5,92% so với 2004, chứng tỏ khả tạo doanh thu năm 2005 so với năm 2004 Năm 2004 đồng nguyên giá TSCĐ tạo 3,55 đồng doanh thu cịn năm 2005, kết cịn 3,34 đồng, giảm 0,21 đồng Hiệu sử dụng TSCĐ giảm nhanh Năm 2004, đồng nguyên giá bình quân TSCĐ sinh lợi 0,025 đồng lợi nhuận sang năm 2004, tạo 0,017 đồng lợi nhuận, tốc độ giảm 32% Kết giải thích sau: Năm 2004, DN chưa sử dụng hết công suất TSCĐ, sang năm 2005 DN lại đầu tư mua thêm máy móc Máy móc đưa vào sử dụng làm khấu hao tăng, qua làm chi phí SXKD tăng khiến cho doanh thu tăng 2,65% lợi nhuận lại giảm 24,79% Tốc độ tăng doanh thu không tốc độ tăng TSCĐ khiến hiệu suất sử dụng TSCĐ giảm Hiệu sử dụng TSCĐ lại giảm mạnh lợi nhuận giảm ảnh hưởng tốc độ giảm cuả doanh thu lại cịn chi phí SXKD gánh thêm phần chi phí khấu hao phát sinh Như vậy, TSCĐ, DN sử dụng chưa hợp lý, chưa sử dụng hết cơng suất vào máy móc có lại đầu tư mua thêm máy móc khơng làm doanh thu tăng nhanh mà lại làm tăng chi phí, ảnh hướng đến lợi nhuận đạt 66 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 66 Chuyên đề thực tập *Với VCĐ: Xem xét VCĐ hiệu TSCĐ trừ khoản khấu hao TSCĐ thu hồi, xét giá trị thực TSCĐ Ta thấy hiệu suất sử dụng VCĐ giảm hiệu sử dụng VCĐ (tỉ suất sinh lợi VCĐ) giảm với tốc độ nhanh với hệ số đảm nhiệm VCĐ tăng, cụ thể: Hiệu suất sử dụng VCĐ năm 2004 5,71 nghĩa đồng vốn cố định bình quân tạo 5,71 đồng doanh thu Sang năm 2005, hiệu suất giảm xuống 5,67, đồng vốn cố định bình quân tạo 5,67 đồng doanh thu giảm 0,7% so với lúc đầu Cũng nói hệ số đảm nhiệm VCĐ 2005 tăng sovới năm 2004 Năm 2004, đồng doanh thu cần 0,17 đồng VCĐ sang năm 2005, để tạo đồng doanh thu thuần, DN cần dùng 0,176 đồng VCĐ, tăng 0,57% Hiệu sử dụng VCĐ năm 2005 giảm so với năm 2004 Năm 2004, đồng vốn cố định tạo 0,04 đồng lợi nhuận cịn năm 2005, tạo 0,029 đồng, giảm 27,5% Nguyên nhân tốc độ giảm hiệu sử dụng VCĐ nhanh tốc độ giảm hiệu suất sử dụng VCĐ chi phí khấu hao tăng khiến lợi nhuận giảm đi, tốc độ tăng doanh thu chậm lại Nếu so sánh hiệu suất hiệu sử dụng TSCĐ với hiệu suất hiệu sử dụng VCĐ hiệu suất hiệu sử dụng VCĐ có phần hợp lý hiệu chúng trừ phần chi phí khấu hao tử mẫu Tuy nhiên không phát sinh phần chi phí khấu hao kết đạt khả quan nhiều Vì vậy, Xí nghiệp nên khai thác thêm thị trường tiêu thụđể tăng hiệu suất sử dụng máy móc, giảm TSCĐ khơng dùng vào sản xuất khơng sinh lợi nhà văn phịng, máy móc phục vụ văn phịng khơng cần thiết TSCĐ phục vụ sản xuất thừa cách cho thuê hoạt động thuê tài khả sinh lợi hình thức cao Đối với TSCĐ không dùng sản xuất, cho lý nhượng bán, DN cần nhanh chóng thành lập tổ lý để giải phóng loại tài sản này, thu vốn hoạt động giảm TSCĐ "chết" 2.2.4.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động (VLĐ) Hiệu sử dụng VLĐ đo lường tiêu sức sản xuất, sức sinh lợi Nhưng để biết nguyên nhân tăng, giảm tiêu ta cần phải phân tích thêm tốc độ luân chuyển VLĐ, tốc độ luân chuyển 67 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 67 Chuyên đề thực tập VLĐ cao, lợi nhuận tạo nhiều Vì vậy, phân tích đồng thời tiêu tổng hợp chi tiết cho ta nhìn tổng quát tình hình sử dụng VLĐ Việc phân tích tiến hành qua bảng sau: 68 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 68 Chuyên đề thực tập BẢNG PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG Đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Doanh thu 99.971.158.644 102.619.555.514 Lợi nhuận từ SXKD 696.727.538 524.038.784 VLĐ bình quân 34.499.446.246,5 40.534.883.453,5 Sức sinh lợi VLĐ 0,02 0,013 (2/3) Tốc độ chuchuyển 2,9 2,53 VLĐ (1/3) Thời gian vòng 124,14 142,3 luân chuyển (360/5) Hệ số đảm nhiệm 0,345 0,395 VLĐ (3/1) Chênh lệch Mức Tỉ lệ (%) +2.648.396.870 +2,65 -172.688.754 -24,79 +6.035.437.207 +17,5 -0,007 -35 -0,37 -12,76 18,16 14,63 +0,05 14,49 Bảng cho thấy sức sản xuất VLĐ giảm 0,37 hay 12,76% (từ 2,9 năm 2004 xuống 2,53 năm 2005) sức sinh lợi giảm 0,007 hay 35% (từ 0,02 xuống 0,013) Như vậy, hiệu sử dụng VLĐ giảm đáng kể Năm 2004, đồng VLĐ bình quân tạo 2,9 đồng doanh thu 0,02 đồng lợi nhuận Năm 2005, đồng VLĐ bình quân tạo 2,53 đồng doanh thu 0,013 đồng lợi nhuận Nguyên nhân tốc độ luân chuyển chậm: 2,9 vòng/năm xuống 2,53 vòng/năm, thời gian vòng luân chuyển tăng từ 124,14 ngày lên 142,3 ngày, tăng 14,63% Vì tốc độ luân chuyển giảm nên năm 2005, lượng doanh thu tạo giảm lượng là: (2,53-2,9) x 40.534.883.453,5 = -14.997.906.877,7 đồng làm lãng phí lợng vốn lưu động là: 102.619.555.514 69 SV: Nguyễn Thị Minh Chi x (142,3 -124,14) =+5.176.586.466,6 đồng 69 Chuyên đề thực tập Như vậy, DN sử dụng lãng phí lượng VLĐ 5.176.586.466,6 đồng Nếu DN giữ nguyên tốc độ luân chuyển năm 1999 lượng doanh thu sinh tăng thêm 14.997.906.877,7 đồng Tốc độ luân chuyển VLĐ giảm làm hiệu sử dụng VLĐ giảm Nhưng VLĐ bao gồm VLĐ đầu tư cho khoản phải thu, hàng tồn kho tiền Vậy nguyên nhân làm giảm VLĐ từ đâu? Từ việc hàng tồn kho luân chuyển chậm hay lâu thu tiền, để biết rõ, ta phân tích khoản sau: Khoản phải thu: Như đề cập phần phân tích tình hình tốn (III.4), vịng quay khoản phải thu tăng 0,519 vịng (từ 7,329 lên 7,848) chứng tỏ tình hình thu nợ DN tốt, kỳ thu tiền bình quân giảm từ 49,12 ngày xuống 45,87 ngày, rút ngày Như vậy, nguyên nhân làm giảm tốc độ VLĐ khoản phải thu Hàng tồn kho (HTK): Để đánh giá tốc độ luân chuyển HTK ta tính tốn số tiêu: hệ số quay kho thời gian vòng quay qua bảng sau: BẢNG PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN HÀNG TỒN KHO Đơn vị tính: đồng Năm 2004 Năm 2005 Chỉ tiêu Giá vốn hàng tiêu thụ kỳ Giá vốn SP hàng hoá tồnkho bp Hệ số quay kho sp hàng hoá (1/2) Thời gian vòng quay kho (365/3) Chênh lệch Mức 93.641.383.809 94.240.643.398 Tỉ lệ (%) +599.259.589 +0,64 9.002.731.360,5 10.781.340.337 +1.778.608.976,5 19,76 10,401 8,741 -1,66 -15,96 34,61 41,19 +6,58 19,01 Như vậy, giá vốn hàng tiêu thụ kỳ tăng 599.259.589 đồng (0,64%) tốc độ tăng giá vốn sản phẩm, hàng hố tồn kho bình qn lại tăng nhanh (19,76%) làm giá vốn tồn kho tăng 1.778.608.976,5 đồng Chính điều làm cho hệ số quay kho sản phẩm, hàng hố giảm 1,66 vịng 15.96% Vậy ngun nhân khiến tốc độ luân chuyển VLĐ giảm hàng hoá tồn kho nhiều thời gian quay kho chậm Điều giải thích 70 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 70 Chuyên đề thực tập Trong kỳ, xu hướng tiêu thụ sản phẩm hàng hoá tăng, DN tập trung sản xuất để cung ứng thị trường Nhưng đến cuối kỳ, tốc độ tiêu thụ chững lại (một phần sách địi nợ DN chặt chẽ hơn) nên xí nghiệp chưa thể giải phóng tồn lượng hàng tồn khối kinh doanh bị ứ đọng khâu Vấn đề đặt DN phải có cách thức tiêu thụ nhanh lượng hàng tồn này, giải phóng vốn "chết" tăng hiệu hoạt động CHƯƠNG III PHƯƠNG HƯỚNG NÂNG CAO CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠ KHÍ HÀ NỘI 3.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DN: Trong năm gần đây, ảnh hưởng dây chuyền khủng hoảng tài chính-tiền tệ khu vực xu hướng suy thối chung tồn giới, kinh tế Việt Nam phát triển chậm lại gặp phải số khó khăn qui mơ đầu tư giảm, tình hình xuất nhập gặp khó khăn,…Những khó khăn chung đất nước tác động khơng nhỏ đến Cơng ty khí Hà Nội làm thị trường tiêu thụ thu hẹp, chi phí nhập NVL đầu vào tăng tỉ giá ngoại tệ tăng Ngoài khó khăn chung, DN cịn phải đương đầu với nhiều khó khăn riêng cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp nghành Nhờ lực quản lí đội ngũ cán cơng nhân viên động sáng tạo có trình độ chun mơn cao (hơn 1/5 có trình độ đại học, đại học cao đẳng), DN vượt qua khó khăn, thử thách, bảo đảm đời sống cán công nhân viên tạo lợi nhuận để tái sản xuất Hoạt động tài DN năm 2005 đạt thành tựu sau: Trong quan hệ tốn với tổ chức bên ngồi, DN tuân thủ sách tín dụng, trả nợ hạn cho chủ nợ tổ chức mà DN chiếm dụng vốn Các khoản nợ ngắn hạn, nợ dài hạn khoản phải trả người bán giảm làm tình hình tài DN lành mạnh Về khoản phải thu, DN nỗ lực thu hồi công nợ, tăng nhanh tốc độ luân chuyển khoản phải thu (từ 7,329 lên 7,848 vòng) làm tăng hiệu hoạt động vốn lưu động Với xu hướng giảm nợ., giảm thu, DNđã nâng cao khả độc lập tài mình, giảm tình trạng chiếm dụng dây dưa lẫn với doanh nghiệp khác 71 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 71 Chuyên đề thực tập Nguồn vốn lưu động tăng cho tháy khả toán DN nâng cao Nguồn vốn lưu động tăng qui mô tài sản giảm cho thấy DN ưu tiên đặc biệt cho việc phát triển nguồn vốn lưu động thuần, tăng khả nắm bắt thời làm cân cấu trúc tài Bên cạnh thành tích đạt được, DN tồn số nhược điểm hoạt động tài cấu tài sản,nguồn vốn cịn chưa hợp lí, khả tốn hiệu sử dụng vốn chưa cao Trong cấu tài sản nguồn vốn, kì DN có hành động tích cực để cải thiện tình hình tồn chưa khắc phục hoàn tồn Tỉ suất đầu tư tổng tài sản cịn thấp (xấp xỉ 0,3) Vào cuối năm, tỉ suất giảm khiến cho hiệu sử dụng TSCĐ thấp, tồn cân đối TSCĐ TSLĐ, TSCĐ chiếm ít, TSLĐ chiếm tỉ lệ nhiều phần lớn lại đầu tư vào tài sản dự trữ, giảm lực hoạt động vốn Tỉ suất tự tài trợ tăng lên vào cuối kì cịn mức thấp (32,76%) nghĩa đủ tài trợ cho TSCĐ, toàn TSLĐ phải dựa vào nguồn tài trợ bên vay dài hạn, vay ngắn hạn, khoản chiếm dụng Trong kì, DN cố gắng trả khoản nợ vay để giảm tỉ suất nợ mức cao (67,24%) Điều thể cân đối cấu nguồn vốn Mặc dù khía cạnh đó, việc vận dụng “địn bẩy tài chính” mang lại lợi nhuận cao cho DN khía cạnh khác, cấu vốn thể lực tự chủ tài DN yếu, thay đổi mơi trường bên ảnh hưởng lớn tới hoạt động DN Về tình hình tốn cơng nợ, DN áp dụng đắn sách thu hồi cơng nợ với đơn vị bên ngồi DN lại quản lí chưa tốt tình hình cơng nợ toán nội Khoản tạm ứng chưa thu hồi cơng nhân viên DN cịn lớn làm giảm hiệu hoạt động vốn làm khả tốn DN giảm,DN khơng đáp ứng đủ khả toán nhanh toán tức thời 72 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 72 Chuyên đề thực tập Về hiệu sử dụng vốn, DN chưa sử dụng có hiệu nguồn vốn tại.TSCĐ có DN chiếm tỉ trọng cịn chưa sử dụng triệt để,hết cơng suất.Trong kì, DN lại đầu tư thêm TSCĐ làm cho chi phí tăng nhanh, giảm khả sinh lợi.Trong đó, vốn lưu động đầu tư nhiều lại bị sử dụng lãng phí đầu tư cho hàng dự trữ nhiều làm chậm tốc độ luân chuyển vốn 3.2 NHỮNG KIẾN NGHỊ VÀ ĐỀ XUẤT NHẰM TĂNG CƯỜNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ TẠI DOANH NGHIỆP 3.2.1 Kiến nghị công tác kế tốn: Trong năm nay, tình hình khó khăn chung đất nước, việc tiêu thụ sản phẩm DN gặp nhiều khó khăn: giá lên xuống thất thường, thị trường tiêu thụ bị thu hẹp,chi phí mua NVL nhập ngoại tăng cao tỉ giá ngoại tệ tăng…Tất biến động thất thường khiến cho DN danh nghĩa bảo toàn phát triển vốn so sánh với số giá tiêu dùng lại khơng khả quan Tuy vậy, DN lại chưa áp dụng hình thức bảo tồn vốn tương đối phổ biến “dự phịng” Các khoản dự phòng cho phép DN để lại phần vốn dự trữ, bảo hiểm cho thay đổi thất thường giá trị tài sản, đảm bảo bù đắp tổn phí phát sinh Việc lập dự phịng cho phép phận kế tốn quản trị (đứng đầu kế toán trưởng) nắm giá trị thực tài sản,từ có để định quản lí thời điểm nên dự trữ, thời điểm nên tung hàng bán,… Tại Cơng ty khí Hà Nội, lượng hàng dự trữ lớn, nên dn nên lập khoản dự phòng để hạn chế rủi ro xảy ra,chủ động với biến động thị trường Việc lập dự phòng trước hết cần áp dụng cho hàng tồn kho chiếm tỉ trọng lớn việc lập “dự phòng phải thu khó địi” chưa cần thiết bạn hàng dn khách hàng lâu năm, có uy tín Là DN sản xuất công tác nghiên cứu, lao động chất xám lại nhiệm vụ quan tâm hàng đầu DN.Hiểu tầm quan trọng sản phẩm có chất xám cao, đặc biệt kinh tế tri thức ngày nay, DN đầu tư lượng tiền không nhỏ để nghiên cứu, sản xuất loại thuốc Các chi phí phát sinh đưa trực tiếp vào chi phí sản xuất 73 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 73 Chuyên đề thực tập kinh doanh kì.Trong nhiều trường hợp, chi phí lớn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu kinh doanh kì mà phải vài năm cho đời sản phẩm Vì vậy, Cơng ty nên tập hợp chi phí thành TSCĐ vơ hình tính khấu hao dần Việc khấu hao dần khiến cho vốn đầu tư thu hồi chậm, làm ảnh hưởng đến tốc độ luân chuyển vốn giúp cho hoạt động kinh doanh tiến hành bình thường, ổn định,tránh tình trạng qui mơ tài sản bị sụt giảm nghiêm trọng, cấu tài sản nguồn vốn thay đổi đột biến,ảnh hưởng đến tình hình hoạt động cấu trúc tài DN 3.2.2 Những giải pháp nhằm tăng cường cơng tác quản trị tài Công ty 3.2.2.1 Một số giải pháp chung đảm bảo cho trình kinh doanh: Để nâng cao hiệu kinh doanh, doanh nghiệp cần có cấu trúc tài bền vững, có cấu tài sản nguồn vốn hợp lí Chính tảng vững thúc đẩy hoạt động kinh doanh có hiệu Vì vậy, trước đề xuất phương hướng thúc đẩy hiệu kinh doanh, xin mạnh dạn kiến nghị số vấn đề liên quan đến tình hình tài nhằm nâng cao vai trị quản trị quản lí tài Thứ nhất: Cơ cấu tài sản cần cân đối lại cho hợp lí Hiện nay, lượng tiền tồn Cơng ty cịn q ít, chiếm 2,11% Với lượng tiền này, hoạt động kinh doanh cơng ty gặp nhiều khó khăn vai trò tiền hoạt động kinh doanh công ty quan trọng Là vật mang giá trị, tiền đóng vai trị cầu nối để đưa yếu tố đầu vào vào công ty Sau trình sản xuất, tiền lại thu với lượng lớn hơn, điều kiện để tái sản xuất, đảm bảo cho chu kì kinh doanh diễn liên tục Vốn tiền phương tiện tốn có tốc độ chu chuyển nhanh Một lượng vốn tiền hợp lí đảm bảo toán khoản nợ đến hạn, nợ ngắn hạn, không làm xáo trộn nhiều đến hoạt động kinh doanh công ty Nhưng công ty, lượng tiền dự trữ q khơng đảm bảo cho khả toán nhanh tức thời Khi khoản nợ đến hạn, xí nghiệp phải bán tháo hàng tồn kho phải tìm cách chiếm dụng vốn nơi khác, vay ngắn hạn để đảm bảo toán hạn.Nếu không, công ty vi phạm kỉ luật tốn Để giải vấn đề này, cơng ty nên tăng nhanh tốc độ thu 74 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 74 Chuyên đề thực tập hồi khoản phải thu, đẩy mạnh tốc độ tiêu thụ sản phẩm để thu tiền về, thu hồi khoản tạm ứng, nhận kí cược, kí quỹ… Các khoản dự trữ DN lớn nguyên nhân làm tốc độ luân chuyển vốn giảm làm cân đối cấu tài sản Để khắc phục thực tế này, DN cần nhanh chóng quảng bá phát triển sản phẩm, thâm nhập vào thị trường mới, chiếm lĩnh khoảng trống thị trường mà doanh nghiệp khác chưa chiếm lĩnh DN cần phân tích để biết rõ sản phẩm mang lại lợi nhuận cao, tốc độ tiêu thụ mạnh để tập trung sản xuất, nhanh chóng giải toả sản phẩm có tốc độ tiêu thụ chậm để giải phóng vốn, đầu tư vào sản phẩm có lợi ích cao Thứ hai: Trong cơng tác tốn khoản nợ thu hồi khoản phải thu, DN cần cố gắng toán khoản nợ, giảm tỉ suất nợ tăng tỉ suất tự tài trợ, nâng cao lực thân Nguồn trả nợ huy động từ lợi nhuận thu được, từ quỹ khấu hao từ nguồn lợi khác tiền cho thuê tài sản, cho thuê mặt bằng…Việc trả nợ làm giảm tình trạng Xí nghiệp bị “tái chiếm dụng” Thứ ba: Xí nghiệp cần cải thiện tỉ suất đầu tư số tỉ suất khác.Tỉ suất đầu tư DN tương đối thấp Vì vậy, để tăng cường tỉ suất này, DNnên thu hút đầu tư nhà tài trợ bên ngoài, thành lập quĩ liên doanh, liên kết để lấy vốn đầu tư vào TSCĐ DN áp dụng hình thức “th tài chính” để giảm vốn đầu tư ban đầu tăng tài sản 3.2.2.2 Phương hướng nâng cao hiệu kinh doanh: Mục tiêu cuối việc phân tích hoạt động tài nâng cao hiệu kinh doanh Sử dụng có hiệu đồng vốn kinh doanh giúp doanh nghiệp tiết kiệm vốn, với chi phí thấp mang lại hiệu cao Như vậy, phương hướng nâng cao hiệu kinh doanh xuất phát từ việc sử dụng hợp lí, tiết kiệm nguồn lực sẵn có để tạo kết qủa cao Cụ thể hơn, mục tiêu hiệu kinh doanh đạt khi: - Với số vốn có, lợi nhuận tạo cho doanh nghiệp phải lớn lợi nhuận khứ - Khi đầu tư thêm vốn phải đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải cao tốc độ tăng vốn 75 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 75 Chuyên đề thực tập a) Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định: Như phân tích phần II, hiệu sử dụng vốn cố định DN thấp có xu hướng giảm Xí nghiệp đầu tư thêm TSCĐ TSCĐ cũ chưa sử dụng hết công suất, TSCĐ mua lại có mức khấu hao lớn làm cho lợi nhuận kì giảm sút doanh thu tăng chậm Vậy để giải thực trạng này? Trên thực tế, TSCĐ DN trang bị đại khơng đồng bộ.Chính khơng đồng nguyên nhân cản trở vận hành có hiệu loại máy móc Vì vậy, biện pháp trước mắt cần áp dụng DN cần cho “thuê hoạt động”các loại TSCĐ không dùng đến sử dụng khơng có hiệu Tiền cho th thu giúp DN trang trải số khấu hao có lãi, tạo nguồn để đầu tư cải tạo máy móc thiết bị sử dụng Với loại máy móc cũ, lạc hậu hiệu không cao cho thuê hoạt động (các loại máy tốn nhiêù nguyên liẹu, động lực tốc độ sản xuất sản phẩm chậm,hay bị hỏng hóc) DN cần nhanh chóng thành lập đội lí, tổ chức đấu thầu để lí, nhượng bán chúng chúng hoạtđộng được, tránh làm tăng hao mịn vơ hình đến chúng trở thành đống sắt vụn Số tiền thu dùng để tái đầu tư mua máy móc thiết bị Sau thay TSCĐ không hiệu quả, DN cần tập trung mua thêm thiết bị Việc mua máy móc, thiết bị cũ từ nước ngồi qua hình thức chuyển giao cơng nghệ khơng cịn bảo đảm Các máy móc, thiết bị sơn sửa lại từ đống máy móc thiết bị phế liệu cũ Việc mua máy móc dại từ nước phát triển lại tốn kém,khả xí nghiệp khơng đáp ứng Vì vậy, hai biện pháp khả thi liên doanh th tài Liên doanh hình thức Xí nghiệp liên kết với đối tác nước ngồi góp vốn để sản xuất kinh doanh Lợi thương mại Xí nghiệp có sở đặt trung tâm Hà Nội, lại có vị mặt đường với uy tín sản phẩm lâu năm điều kiện thuận lợi giúp Xí nghiệp dễ dàng thu hút đối tác liên doanh Tham gia liên doanh giúp DN có thêm máy móc thiết bị đại, có qui trình cơng nghệ cịn học kinh nghiệm quản lí từ chuyên gia quản lí đầy kinh nghiệm đối tác nước 76 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 76 Chun đề thực tập Th tài hình thức thuê tài sản phổ biến giới Nó giúp cho doanh nhân bắt đầu nghiệp kinh doanh sở hữu TSCĐ có giá trị lớn mà bỏ nhiều tiền đầu tư Tuy nhiên, Việt Nam, hình thức thuê tài chưa sử dụng rộng rãi Giống hình thức mua trả góp chi phí lãi nhỏ nhiều, DN thuê TSCĐ đại với khoản tiền thuê phù hợp hàng năm Nếu tài sản phát huy hiệu cao, DN khơng thu hồi khấu hao, trả lãi thuê mà tạo nhiều lợi nhuận từ tài sản th Việc th tài TSCĐ có ích việc vay dài hạn mua TSCĐ thủ tục vay để mua TSCĐ phức tạp, lại cần chấp, hàng năm DN phải trả khoản tiền lãi mà khơng chắn TSCĐ có tạo lợi nhuận khơng việc mua TSCĐ từ nước ngồi chứa đựng nhiều rủi ro Sau có TSCĐ đại, phù hợp, DN cần tổ chức, xếp chúng cho phù hợp, hiệu quả, tạo thành qui trình khép kín Cơng suất máy nên sử dụng mức tối đa nhằm giảm hao phí khơng cần thiết Hàng năm, DN nên kiểm tra, trung tu lại máy móc để phát kịp thời sửa chữa hỏng hóc DN cần phát động sáng kiến cải tiến kĩ thuật, qui trình cơng nghệ công nhân để sử dụng hiệu máy móc sẵn có Đối với tài sản khơng phải máy móc, thiết bị phục vụ cho sản xuất nhà cửa, văn phòng, máy văn phòng,… hiệu hoạt động khơng cao mà chi phí lại lớn DN nên xếp lại để sử dụng có hiệu b) Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động: Việc tăng cường tốc độ luân chuyển VLĐ góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Nhưng để tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, Xí nghiệp cần hạn chế vốn chết, vốn bị chiếm dụng Ơ đây, vốn chết vốn dùng để dự trữ tài sản Theo kết phân tích, năm 2005, DN cố gắng làm giảm hàng tồn kho tỉ lệ cao Vốn bị chiếm dụng DN nhiều, chủ yếu khoản phải thu tạm ứng Như ta biết phần II, toàn vốn CSH vốn vay Xí nghiệp đủ đảm bảo cho tài sản phần thừa bị chiếm dụng Đây vấn đề bất hợp lí, DN phải vay chịu chi phí lãi vay 77 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 77 Chuyên đề thực tập phần khoản vay bị chiếm dụng công nhân viên khách hàng với lãi suất không Cuối năm 2005, DN cố gắng giảm khoản vay để giảm tình trạng bị chiếm dụng Tuy nhiên, khoản vốn bị chiếm dụng chưa giảm nhiều mà phần lớn khoản vay trả tiền mặt làm cho lượng tiền giảm nghiêm trọng, ảnh hưởng đến khả tốn DN Vì vậy, DN cần áp dụng biện pháp chặt chẽ việc thu hồi công nợ, tăng khoản tiền Đối với khoản vay ngắn hạn dài đầu tư cho tài sản cịn thừa, DN tập trung trả bớt để giảm chi phí tiền lãi dùng số tiền đầu tư vào hoạt động tài sinh lời hơn, tránh tình trạng bị chiếm dụng Như vậy, nguồn vốn lưu động DN tưởng thừa thực lại thiếu vốn tài trợ cho tài sản dự trữ khoản phải thu nhiều Đây hai loại tài sản có tốc độ ln chuyển chậm khó chuyển thành tiền mặt, gây tượng lãng phí vốn Những biện pháp nêu gợi ý phần giúp cơng tác quản trị DN có hiệu c) Tăng cường khả sinh lợi đồng vốn: Để tăng cường khả sinh lợi đồng vốn, việc sử dụng có hiệu VCĐ vàVLĐ theo cấu phù hợp trên, DN cần tập trung giảm chi phí phát sinh Chi phí DN tăng cao nguyên nhân chủ quan lẫn nguyên nhân khách quan Nguyên nhân chủ quan DN không sử dụng hợp lí VCĐ VLĐ Trong TSCĐ sử dụng chưa hết công suất, DN lại mua thêm TSCĐ làm chi phí khấu hao tăng, làm giảm hiệu sử dụng VCĐ Biện pháp giảm chi phí khấu hao đề cập phần a) VLĐ DN sử dụng không hiệu quả,lượng hàng tồn kho lớn làm tăng chi phí bảo quản, chi phí hao hụt, chi phí mà DN loại trừ giảm bớt Khoản vốn vay thừa sau đầu tư cho tài sản bị chiếm dụng làm giảm hiệu hoạt động Xí nghiệp Bên cạnh nguyên nhân chủ quan, DN gặp phải khó khăn khách quan đưa lại Là DN sản xuất, chi phí NVL chiếm tỉ trọng lớn tổng chi phí Nhưng phần lớn NVL lại phải nhập ngoại, nước không sản xuất Việc tỉ giá ngoại tệ tăng mạnh hai năm qua làm chi phí DN tăng theo Trong đó, giá bán DN lại khơng thể tăng tình trạng cạnh tranh thu nhập người dân Điều nguyên nhân khiến hiệu DN giảm mạnh Để khắc phục 78 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 78 Chuyên đề thực tập khó khăn này, DN cần tìm kiếm nguồn hàng cung cấp có giá phải hơn.nhưng chất lượng phải bảo đảm để thay Nếu được, DN nên tự đầu tư nghiên cứu loại NVL thay chi phí nghiên cứu thấp Ngồi ra, chi phí NVL số sản phẩm tăng làm cho hiệu sinh lợi giảm nên DN cần xem xét lại hiệu sinh lợi sản phẩm, thay đổi kế hoạch sản xuất, tập trung sản xuất loại sản phẩm mà nguồn nguyên liệu cung cấp với giá rẻ lấy từ nguồn nguyên liệu nước có hiệu sinh lời cao 3.2.2.3.Một số kiến nghị với Nhà nước: Để hoạt động phát triển tốt, doanh nghiệp cần có lượng vốn cố định vốn lưu động cần thiết Là Công ty TNHH Nhà nước 1Thành viên, sau có định hạch tốn độc lập, Công ty giao phần vốn dựa vào để phát triển sản xuát kinh doanh có lãi, chịu trách nhiệm trước nhà nước số vốn giao Tuy nhiên, phần vốn nhà nước giao chủ yếu TSCĐ lạc hậu, cũ kĩ Để phát triển, dn phải tự đầu tư mua sắm máy móc, thiết bị từ nguồn vốn khấu hao vốn vay Nguồn vốn CSH DN đảm bảo choTSCĐ phần nhỏ TSLĐ, phần lại phải dựoc tài trợ nguồn vốn vay vốn chiếm dụng Các nguồn vốn nguồn vốn tạm thời, lại phát sinh chi phí lãi vay làm hiệu kinh doanh giảm sút Vì vậy, để DN phát triển hiệu hơn, Nhà nước cần tạo điều kiện cấp thêm vốn cho DN, giúp DN tăng khả tự tài trợ, lành mạnh hoá tình hình tài 79 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 79 Chuyên đề thực tập Kết luận Trong công tác quản trị doanh nghiệp, phân tích tình hình tài đóng vai trị đặc biệt quan trọng Phân tích tình hình tài cho nhà quản lí đánh giá thực trạng tài dự đốn xu hướng tương lai Để phân tích, nhà quản lí phải thu thập thơng tin xác, phải biết vận dụng linh hoạt phương pháp phân tích để hạn chế rủi ro, làm bật trọng tâm phân tích, thu thơng tin bổ ích Dựa vào Bảng cân đối kế toán số tài liệu khác có liên quan, em tiến hành phân tích tình hình tài Cơng ty Cơ khí Hà Nội.Tuy nhiên, hạn chế nguồn thông tin (thiếu tài liệu so sánh với doanh nghiệp nghành) nên việc phân tích chủ yếu tập trung vào việc nhận xét thực trạng tài chính.Thơng qua phân tích cách khách quan thực trạng tài Cơng ty, kết hợp với kiến thức tiếp thu trường, mạnh dạn đưa số ý kiến, giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn, hồn thiện cơng tác kế tốn để nâng cao công tác quản trị Công ty Vì thời gian có hạn, trình độ hiểu biết cịn hạn chế, nên chuyên dề thực tập không tránh khỏi thiếu sót Vì vậy, em hi vọng nhận ý kiến đóng góp bổ ích thầy giáo, Cơng ty Cơ Khí Hà Cuối cùng, xin chân thành cảm ơn thầy giáo –TS Đàm Văn Huệ cô Cơng ty Cơ Khí Hà Nội tận tình giúp đỡ tơi hồn thành luận văn Hà Nội, ngày 24tháng năm 2006 Sinh viên Nguyễn Thi Minh Chi 80 SV: Nguyễn Thị Minh Chi 80 ... Hoạt động tài sở việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương II: Phân tích tình hình tài Cơng ty khí Hà Nội Chương III: Phương hướng nâng cao công tác quản trị tài Cơng ty khí Hà Nội Do trình... CHƯƠNG II PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CƠ KHÍ HÀ NỘI 2.1 TÌNH HÌNH CHUNG CỦA CƠNG TY CƠ KHÍ HÀ NỘI 2.1.1.Giới thiệu chung: + Cơng ty khí Hà Nội (Hanoi Mechanical Company) cơng ty trách... Phịng Kế tốn Cơng ty) 2.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CƠ KHÍ HÀ NỘI 2.2.1 Phân tích tổng qt tình hình tài doanh nghiệp( DN) 2.2.1.1 Phân tích mối quan hệ cân đối khoản mục bảng CĐKT
