Đang tải... (xem toàn văn)
ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN GV LÊ ĐÌNH TRỌNG Liên hệ ĐT,Zalo,viber (0987691686), Email ledinhtrongcggmail com Copyright ©.
ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN GV: LÊ ĐÌNH TRỌNG Liên hệ : ĐT,Zalo,viber (0987691686), Email: ledinhtrongcg@gmail.com Copyright © Le Dinh Trong Giới thiệu PTKT ■ Phân tích kỹ thuật dự đốn biến động giá tương lai dựa việc xem xét biến động giá khứ Giống dự báo thời tiết, phân tích kỹ thuật khơng đưa đến dự đốn hồn tồn xác tương lai Thay vào đó, phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư dự đốn xảy Phân tích kỹ thuật sử dụng vô số kể đồ thị mà chúng minh hoạ giá theo thời gian Phân tích kỹ thuật áp dụng cho cổ phiếu, số, hàng hoá, hợp đồng phái sinh hay loại công cụ tài giao dịch Copyright © Le Dinh Trong LÝ THUYẾT DOW ■ ■ Dow tên đầy đủ Charles H.Dow (1851-1902), người sáng lập tờ báo Wall Street Journal; người khởi xướng trường phái phân tích kỹ thuật bằng đời cùa lý thuyết Dow, người đưa số trung bình Dow Jones Lý thuyết Dow chính tảng của Phân tích kỹ thuật, xuất phát từ hai yếu tố Giá Khối lượng Copyright © Le Dinh Trong Các giả thuyết lý thuyết Dow ■ Lý thuyết Dow đưa số giả thuyết sau phát triển từ tảng giả thuyết Điều cần làm phải thừa nhận số giả thuyết sau Khơng thao túng xu hướng thị trường Một xu hướng thiết lập chẳng thay đổi xu hướng thị trường tự chuyển xu hướng theo hướng ngược lại Giả sử xu hướng tăng thị trường xác lập tăng liên tục Những thao túng giá làm giá giảm thời gian ngắn lại tiếp tục trở lại xu hướng thị trường xu hướng tăng Việc bẻ gãy xu hướng điều thật khó khăn có lẽ chẳng muốn làm điều để gánh lấy thiệt hại Những kẻ thao túng giá thao túng giá thời gian ngắn để đạt mục đích thị trường lại quay chất vỗn dĩ ■ Và quan trọng là nếu có bàn tay thao túng khơng phân tích dự đốn để làm Copyright © Le Dinh Trong Các giả thuyết lý thuyết Dow Mọi thứ phản ánh vào giá ■ Thị trường phản ánh thông tin Mọi thứ phản ánh vào thị trường thông qua giá Giá số chung phản ánh kỳ vọng, sợ hãi mong chờ tất đối tượng tham gia thị trường Tất thứ phản ánh lên giá Thay đổi lãi suất, tăng trưởng hay sụt giảm doanh thu lợi nhuận, bầu cử tổng thống… thay đổi giá ảnh hưởng lên giá thời gian ngắn Còn xu hướng giá khơng thể bị ảnh hưởng. Lý thuyết Dow khơng phải cơng cụ hồn hảo ■ Lý thuyết Dow đưa nguyên lí chất thị trường giúp bạn loại bỏ tâm lí cá nhân tham gia thị trường để có nhận định thị trường Tuy nhiên, dựa vào lý thuyết Dow bạn phải phân tích theo tiêu chí khách quan, đừng dựa mong muốn mà phân tích làm phân tích bạn lệch lạc Lúc phân tích bạn bị lệch lạc, khơng phải lý thuyết Dow đưa điều không Chính nói lý thuyết Dow khơng hồn hảo Lý thuyết Dow giúp cho bạn có nhìn xu hướng Ở xu hướng thứ cấp ngắn hạn lý thuyết Dow áp dụng Vì xu hướng thứ cấp xu hướng ngắn hạn giá thị trường bị thao túng dễ dàng Copyright © Le Dinh Trong Các nhận định Lý thuyết Dow 1. Phần lớn chứng khoán tuân theo xu hướng thị trường tức xu hướng của “chỉ số giá bình quân” - phản ánh xu chung số cổ phiếu đại diện cho thị trường Copyright © Le Dinh Trong Các nhận định Lý thuyết Dow Thị trường có xu hướng: Xu hướng (primary movement), xu hướng thứ cấp (secondary reaction), biến động nhỏ (minor movements) ■ ■ ■ Xu hướng chính: kéo dài từ nhiều tháng đến vài năm với dạng: thị trường bò (Bullish) thị trường tăng thị trường gấu (Bearish) thị trường giảm Xu hướng thứ cấp: Là sụt giảm đáng kể thị trường đầu giá lên tăng giá đáng kể thị trường đầu giá xuống, Khoảng cách đảo chiều nhìn chung 1/3 đến 2/3 so với xu hướng trước đó, kéo dài từ tuần đến nhiều tháng Những biến động nhỏ: khơng quan trọng, biến động giá theo ngày Copyright © Le Dinh Trong Các nhận định Lý thuyết Dow 3. Mỗi xu hướng vận động thường xảy ba giai đoạn riêng biệt Thị trường tăng (Bullish) ■ ■ ■ Giai đoạn lấy lại niềm tin (Receiving Confidence): thể hành động tích lũy mua (accumulation phase) có hiểu biết số nhà đầu tư lớn chống lại ý kiến chung thị trường Giai đoạn cải thiện lợi nhuận (Improving Earnings): công ty kinh doanh lời; gia nhập nhà đầu cơ, xu hướng trở nên rõ ràng cơng chúng tham gia Thị trường bùng nổ Giai đoạn đầu mạnh mẽ (Rampant Speculation): thể hành động mua mạnh mẽ nhà đầu Cuối giai đoạn phân phối bắt đầu xuất Copyright © Le Dinh Trong Các nhận định Lý thuyết Dow Thị trường giảm (Bearish) ■ ■ ■ Giai đoạn hy vọng (Abandonment of hopes): thể hành động phân phối (distribution phase) có hiểu biết số nhà đầu tư lớn chống lại ý kiến chung thị trường, khơng cịn hy vọng giá tăng Giai đoạn sụt giảm lợi nhuận (Decreasing Earnings): LN công ty sụt giảm; công chúng tham gia bán cổ phiếu nhận thông tin xấu từ lợi nhuận công ty Giai đoạn bán căng thẳng (Distress selling): giai đoạn công chúng bán tháo căng thẳng khó bán dù cổ phiếu tốt Copyright © Le Dinh Trong Các nhận định Lý thuyết Dow Giá xác định xu hướng thị trường: ■ ■ Thị trường giá lên: Bắt đầu xuất đáy cao sau đỉnh cao Kết thúc ta thấy xuất đỉnh thấp đáy thấp Thị trường giá xuống: Bắt đầu ta thấy xuất đỉnh thấp sau đáy thấp Kết thúc ta thấy xuất đáy cao sau đáy cao Copyright © Le Dinh Trong Chu kỳ thị trường Wyckoff Sử dụng mô hình kỹ thuật ■ ■ ■ ■ Mơ hình đảo chiều: Mơ hình đảo chiều thường xảy thị trường tăng nóng giảm sâu Mơ hình diễn xu hướng cấp bị đảo ngược hình thành xu hướng Các mơ hình đảo chiều bản: Mơ hình hai đỉnh, ba đỉnh (hai đáy, ba đáy), Mơ hình vai đầu vai (vai đầu vai đảo ngược) Mơ hình tiếp diễn: Khi xuất mơ hình tiếp diễn, xu hướng giá tiếp tục trì Mơ hình tiếp diễn bản: mơ hình Chiếc tách tay cầm, Các mẫu hình Tam giác: Tam giác hướng lên (Ascending Triangle), Tam giác hướng xuống (Descending Triangle), Tam giác cân ( Symmetrical Triangle) Copyright © Le Dinh Trong Mơ hình đảo chiều ■ Mẫu hình hai đỉnh Copyright © Le Dinh Trong Mơ hình đảo chiều ■ Mẫu hình Vai đầu vai Copyright © Le Dinh Trong Mơ hình tiếp diễn ■ Mơ hình Cốc tay cầm Copyright © Le Dinh Trong Mơ hình tiếp diễn ■ Các mẫu hình Tam giác Copyright © Le Dinh Trong Trend cộng hưởng xu hướng ngành - Trend vùng giá theo chiều hướng lớn rõ ràng Ứng dụng trend Trend giúp nhà đầu tư xác định vị - Trong Trend tăng: + Vị có lợi buy and hold + Đồ thị chạm trend chạm vùng hỗ trợ tạo hội mua trend ko bị phá vỡ - Trong Trend giảm: + Vị có lợi đứng ngồi + Đồ thị chạm trend chạm vùng kháng cự tạo hội bán Sự cộng hưởng xu hướng ngành ■ ■ ■ ■ Xu hướng ngành tăng mạnh giúp cổ phiếu hồi phục tăng giá nhanh Xu hướng ngành giảm mạnh làm cổ phiếu khó tăng, khó hồi phục Xu hướng ngành yếu chưa rõ xu cổ phiếu khó cộng hưởng Xu hướng ngành mạnh cộng hưởng cổ phiếu vận động chiều Sử dụng báo kỹ thuật giao dịch Ngưỡng hỗ trợ kháng cự Ngưỡng kháng cự (Resistance): Là mức giá đủ cao để sức cung thị trường đủ sức chế ngự lực cầu kéo giá chứng khoán giảm xuống Ngưỡng hỗ trợ (Support): Là mức đủ thấp để lực cầu thị trường đủ sức chế ngự sức cung đẩy giá chứng khoán tăng lên ■ Khi giá phá vỡ kháng cự kháng cự biến thành hỗ trợ ngược lại ■ Giá “thử” vùng kháng cự hỗ trợ nhiều mà khơng phá vỡ vùng vùng kháng cự hỗ trợ mạnh Copyright © Le Dinh Trong Hỗ trợ kháng cự Copyright © Le Dinh Trong Sử dụng Fibonacci để xác định ngưỡng hỗ trợ kháng cự ■ Có “tỷ lệ” đặc biệt sử dụng để mô tả tính cân đối vạn vật từ khối cấu trúc nhỏ thiên nhiên nguyên tử thực thể có kích thước khổng lồ thiên thạch Không thiên nhiên phụ thuộc vào để trì cân mà thị trường tài chính có vẻ vận động theo quy luật tương tự. Các nhà toán học, khoa học, tự nhiên học biết đến “tỷ lệ vàng” nhiều năm Nó rút từ dãy Fibonacci, nhà tốn học người Ý, Leonardo Fibonacci (1175-1250) tìm Trong dãy Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 610, etc), số dãy tổng hai số trước Điều đặc biệt dãy số đạt giá trị xấp xỉ 1.618 lần số đứng trước 0.618 lần số đứng sau (0.618 nghịch đảo 1.618) Tỷ lệ biết đến với nhiều tên gọi: tỷ lệ vàng, tỷ lệ thần thánh, PHI … Copyright © Le Dinh Trong Fibonacci Copyright © Le Dinh Trong Sử dụng báo RSI ■ ■ Cách sử dụng báo RSI là RSI mà vượt lên vùng 70 cắt xuống bán ra, ngược lại, RSI vượt xuống vùng 30 cắt lên trở lại mua vào. Cảnh báo đảo chiều RSI phân kỳ: giá tạo đỉnh cao RSI tạo đỉnh thấp, giá tạo đáy thấp RSI tạo đáy cao Copyright © Le Dinh Trong Trân trọng cảm ơn ■ ■ ■ Mọi nhu cầu thắc mắc, hỏi đáp, tư vấn xin liên hệ giảng viên Lê Đình Trọng Số điện thoại, zalo, viber: 0987691686 Email: ledinhtrongcg@gmail.com ... định xu hướng với chuỗi sóng Nhà đầu tư chờ đợi giai đoạn điều chỉnh lớn diễn kết thúc Nhà đầu tư quan sát diễn biến vùng trước định đầu tư. Copyright © Le Dinh Trong Phương pháp VSA Chu kỳ thị... Dinh Trong Mơ hình tiếp diễn ■ Các mẫu hình Tam giác Copyright © Le Dinh Trong Trend cộng hưởng xu hướng ngành - Trend vùng giá theo chiều hướng lớn rõ ràng Ứng dụng trend Trend giúp nhà đầu tư. .. ngắn hạn giá thị trường bị thao túng dễ dàng Copyright © Le Dinh Trong Các nhận định Lý thuyết Dow 1. Phần lớn chứng khoán tuân theo xu hướng thị trường tức xu hướng của “chỉ số giá bình quân” -
