Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng công thương chi nhánh Ba Đình
LỜI NĨI ĐẦU Trong bối cảnh hội nhập quốc tế hóa trở thành xu tất yếu kinh tế Do đó, để cạnh tranh với nước khu vực giới cần phải có phát triển vượt bậc Với xuất phát điểm thấp, yêu cầu thiết đặt cho Việt Nam phải đẩy mạnh đầu tư nước, tăng cường thu hút đầu tư nước ngồi, thực cơng nghiệp hố, đại hố đất nước Trước tình hình đó, dự án đầu tư phát triển kinh tế đóng vai trị vơ quan trọng thiết yếu Tuy nhiên, thực tế kinh tế cịn đầy rẫy khó khăn Các doanh nghiệp chủ đầu tư thật chẳng dễ dàng tìm nguồn vốn đầu tư để triển khai dự án Doanh nghiệp khơng sử dụng vốn tự có q ỏi mà doanh nghiệp cần phải huy động thêm nguồn vốn khác vốn góp liên doanh, vốn ngân sách cấp, vốn vay ngân hàng Trong quan trọng phải kể đến vốn vay ngân hàng nguồn tài trợ quan trọng với quy mô lớn, động, kịp thời hiệu Như ngân hàng trung gian tài quan trọng có vai trò định việc điều chuyển vốn tập trung đầu tư để tạo bước phát triển nhảy vọt Tuy nhiên khơng có nghĩa ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp có nhu cầu mà ngân hàng cần phải xem xét tình hình tài doanh nghiệp, tình hình sản xuất kinh doanh, tính khả thi dự án hay nói cách khác phải thẩm định dự án đầu tư trước cho vay để đảm bảo khả trả nợ gốc lãi cho ngân hàng góp phần vào phát triển chung đất nước Là chi nhánh quan trọng Ngân hàng Công thương Việt Nam, ngân hàng lớn hệ thống ngân hàng Việt Nam, ngân hàng cơng thương Ba Đình ln nhận thức tầm quan trọng cơng tác thẩm định tài dự án, nhiên khơng tránh khỏi khó khăn định Xuất phát từ thực tế đó, qua thời gian thực tập ngân hàng cơng thương Ba Đình em xin chon đề tài : “ Nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng cơng thương chi nhánh Ba Đình” để làm chun đề tốt nghiệp Trên sở kiến thức thẩm định tài dự án với tìm hiểu thực tế hoạt động chi nhánh, kết cấu chuyên đề em bao gồm chương: Chương I: Tổng quan chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng cơng thương Ba Đình Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng cơng thương Ba Đình Với lý luận chương I, thực trạng chương II, giải pháp chương III Do hạn chế mặt thời gian trình độ thực hiện, viết em khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận nhận xét, đóng góp thầy khoa để chuyên đề em tốt Sinh viên thực Đinh Tiến Thành CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1.Hoạt động cho vay NHTM nói chung Với vai trị trung gian tài kinh tế, xã hội mong muốn ngân hàng hỗ trợ mặt tài cho phát triển kinh tế cho toàn xã hội Ngân hàng cung cấp dịch vụ tài mà đặc biệt đáp ứng nhu cầu tài doanh nghiệp người tiêu dùng thơng qua hình thức cấp tín dụng với mức lãi suất hợp lý Cho vay hoạt động kinh doanh chủ yếu, khoản mục tài sản lớn khoản mục tín dụng NHTM Lãi thu từ hoạt động cho vay nguồn thu lớn ngân hàng để bù đắp chi phí như: chi phí huy động vốn, chi phí kinh doanh, chi phí quản lý tạo lợi nhuận cho ngân hàng Cho vay việc ngân hàng đưa tiền cho khách hàng với cam kết khách hàng phải hoàn trả gốc lãi khoảng thời gian xác định Nghiệp vụ cho vay NHTM phân chia theo nhiều tiêu thức khác phổ biến phân chia theo thời gian Việc phân chia khoản cho vay theo thời gian có ý nghĩa quan trọng ngân hàng thời gian liên quan mật thiết đến tính an tồn sinh lợi ngân hàng Có thể phân loại thành: * Cho vay ngắn hạn: khoản cho vay có thời hạn từ đến 12 tháng( 01 năm) Tỷ trọng khoản cho vay ngắn hạn NHTM thường cao tỷ trọng khoản cho vay trung dài hạn, ngân hàng chủ yếu tài trợ cho tài sản lưu động khách hàng * Cho vay trung hạn: khoản cho vay có thời hạn từ 01 năm( 12 tháng) đến 05 năm * Cho vay dài hạn: khoản cho vay có thời hạn 05 năm Các khoản cho vay trung dài hạn thường chiếm tỷ trọng thấp khoản cho vay ngắn hạn có thời hạn dài hơn, mức độ rủi ro cao hơn, nguồn vốn đắt khan Tuy nhiên giai đoạn nay, nhu cầu đầu tư cho kinh tế ngày tăng nhu cầu vay trung dài hạn tổ chức kinh tế tăng nhanh Đặc biệt nhu cầu đầu tư theo dự án ngày trở thành xu phát triển kinh tế địi hỏi NHTM phải nhanh chóng tiếp cận phát triển loại hình cho vay theo dự án, mặt đáp ứng nhu cầu khách hàng, mặt khác tăng lợi nhuận khả cạnh tranh cho ngân hàng Vậy hoạt động cho vay theo dự án có đặc điểm khác biệt so với loại hình cho vay thông thường? 1.1.2 Hoạt động cho vay theo dự án NHTM: Một hình thức cho vay phổ biến NHTM cho vay theo dự án đầu tư Đây hình thức NHTM cho khách vay vốn để thực dự án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, dịch vụ phục vụ đời sống Ngoài đặc điểm chung hoạt động cho vay cho vay theo dự án có đặc điểm sau: Đây khoản cho vay trung dài hạn( thời hạn kéo dài từ 12 tháng đến 60 tháng dự án trung hạn 60 tháng dự án dài hạn) Đặc điểm xuất phát từ tính chất dài hạn khoản đầu tư ( đầu tư thường có thời gian từ 01 năm trở nên, hoạt động ngắn hạn vòng 01 năm tài khơng coi đầu tư ) Do thời hạn khoản cho vay theo dự án thường kéo dài nên rủi ro tín dụng cao Để bù đắp rủi ro NHTM áp dụng lãi suất cho vay theo dự án cao lãi suất cho vay ngắn hạn thường lãi suất thoả thuận ngân hàng chủ dự án Cho vay theo dự án hoạt động tài trợ ngân hàng cho dự án cụ thể Dự án tập hợp hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ phụ thuộc lẫn nhằm đạt tương lai ý tưởng đặt (mục tiêu định ) với nguồn lực thời gian xác định Cho vay theo dự án loại hình cho vay có mức độ rủi ro cao song lãi lớn Nguyên nhân quy mô vốn tài trợ cho dự án thường lớn, thời hạn vay dài Hơn dự án xây dựng dựa giả định, tồn môi trường không chắn, môi trường triển khai dự án thường xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên dự án rủi ro thường lớn xảy Vốn đầu tư cho dự án thường lớn ngân hàng khơng cho vay tồn nhu cầu vốn dự án mà ngân hàng vào nhu cầu vay vốn khách hàngtham gia vào dự án, tỷ lệ cho vay tối đa so với giá trị tài sản bảo đảm để định mức cho vay hợp lý: Số tiền cho = vay Tổng vốn đầu tư dự Vốn chủ sở hữu vốn tự có tham gia Nguồn vốn huy động khác án Những đặc điểm định đặc tính sinh lời đặc tính rủi ro hoạt động cho vay theo dự án Sự thất bại khoản cho vay đầu tư có tác động tiêu cực đến ngân hàng , khơng làm giảm lợi nhuận ngân hàng mà làm giảm khả khoản ngân hàng chí làm giảm vốn chủ sở hữu dẫn tới phá sản ngân hàng Vì vậy, để hoạt động cho vay theo dự án đạt mục tiêu an tồn lợi nhuận ngân hàng phải thận trọng trước định cho vay Hiện nay, NHTM thường tiến hành quy trình tín dụng qua 04 bước: * Bước 1: Phân tích trước cấp tín dụng: Đây bước quan trọng nhất, định chất lượng quy trình phân tích tín dụng Nội dung chủ yếu thu thập xử lý thông tin liên quan đến khách hàng bao gồm lực sử dụng vốn vay, uy tín khả tạo lợi nhuận khách hàng, nguồn ngân hàng quỹ quyền sử hữu tài sản điều kiện kinh tế khác có liên quan đến người vay * Bước 2: Xây dựng ký kết hợp đồng tín dụng: bước này, ngân hàng hàng khách hàng cân nhắc kỹ lưỡng nội dung hợp đồng tín dụng có thoả thuận bên số lượng tín dụng, lãi suất, phí suất, thời hạn tín dụng, loại bảo đảm, giải ngân hàng, điều kiện toán, điều kiện khác Nếu đặt thoả thuận bên ký hợp đồng tín dụng * Bước 3: Giải ngân kiểm sốt cấp tín dụng: Sau ký kết hợp đồng tín dụng, Ngân hàng phải có trách nhiệm cấp tiền cho khách hàng thoả thuận đồng thời ngân hàng có quyền kiểm sốt khách hàng mục đích sử dụng vốn vay, tiến độ thực hiện, trình sản xuất kinh doanh để đảm bảo an toàn cho vốn giải ngân định giải ngân thời gian lại hợp đồng * Bước 4: Thu nợ phán tín dụng Trong quy trình tín dụng với khoản cho vay theo dự án, NHTM thường xem giai đoạn phân tích trước cho vay- giai đoạn phân tích tín dụng, thẩm định dự án quan trọng Kết khâu định chất lượng khoản cho vay Riêng hoạt động thẩm định dự án đầu tư thẩm định tài dự án nội dung quan trọng phức tạp Thẩm định tài dự án khâu mà NHTM đặc biệt phải quan tâm hàng đầu để giảm thiểu rủi ro, đảm bảo an toàn vốn đàu tư, nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng tăng khả cạnh tranh cho NHTM 1.2 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM: 1.2.1 Thẩm định dự án hoạt động cho vay NHTM: 1.2.1.1 Khái niệm mục đích: Dự án tập hợp hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ phụ thuộc lẫn nhằm đạt tương lai ý tưởng đặt ra( mục tiêu định) với nguồn lực thời gian xác định Các dự án đầu tư soạn thảo dự án tính tốn, nghiên cứu kỹ khơng thể tránh khỏi tính chủ quan nhà phân tích, khiếm khuyết, lệch lạc tồn trình thực dự án điều tất nhiên Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu tính khả thi dự án từ định dự án có thực thi hay khơng cần phải có tình xem xét, đánh giá cách độp lập, tách biệt với trình soạn thảo dự án Q trình gọi thẩm định dự án Thẩm định dự án việc kiểm tra, so sánh, đánh giá cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung dự án liên quan đến dự án so sánh, đánh giá phương án hay nhiều dự án để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu tính khả thi dự án Từ có định đầu tư cho phép đầu tư Mục đích chung thẩm định dự án đầu đánh giá tính hợp lý, tính hiệu tính khả thi dự án Tuy nhiên, mục đích cuối thẩm định dự án lại phụ thuộc vào chủ thể thẩm định: * Chủ đầu tư: Thẩm định dự án nhằm đưa định đầu tư * Nhà tài trợ (các ngân hàng hàng ): Thẩm định dự án để quyête định tài trợ vốn * Cơ quan quản lý Nhà nước: Thẩm định dự án để xét duyệt, cấp giấy phép đầu tư 1.2.1.2 Nội dung thẩm định dự án hoạt động cho vay NHTM: Tuỳ thuộc vào loại dự án, quy mô dự án, môi trường thực dự án mức độ ảnh hưởng dự án tới môi trường xung quanh mà nội dung thẩm định dự án khác bao gồn 08 nội dung sau: * Thẩm định điều kiện pháp lý: Kiểm tra tính hợp lý, hợp lệ hhồ sơ trình duyệt, tư cách pháp nhân lực chủ đầu tư * Thẩm định mục tiêu dự án: Kiểm tra phù hợp mục tiêu dự án với kế hoạch phát triển kinh tế- xã hội, ng ành, vùng nước * Thẩm định thị trường dự án: Kiểm tra nhu cầu tại, tương lai, khả cạnh tranh sản phẩm dự án vùng thị trường dự án * Thẩm định kỹ thuật dự án: Kiểm tra công cụ tính tốn, sai sót tính tốn, phù hợp công nghệ, thiệt bị dự án * Thẩm định tài dự án: Kiểm tra tổng vốn đầu tư, cấu vốn đầu tư, độ an tồn tài chính( mức độ chủ động tài dự án xử lý bất thường thực dự án ), kiểm tra đánh giá tiêu hiệu tài dự án, thẩm định định mức rủi ro dự án * Thẩm định định kinh tế- xã hội: Kiểm tra việc sử dụng nguồn tài ngun dự án có hợp lý hay khơng, tạo việc làm thu nhập cho xã hội, cải thiện đời sống xã hội * Thẩm định định môi trường sinh thái: Đánh giá tác động dự án đến môi trường xung quanh khía cạnh tích cực tiêu cực * Thẩm định kế hoạch tổ chức, triển khai thực dự án: Kiểm tra, đanh giá kế hoạch cung cấp điều kiện dự án, biện pháp thực dự án, tiến độ thực dự án, mức độ khả thi kế hoạch, biện pháp thực dự án 1.2.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM: 1.2.2.1 Khái niệm mục đích cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM: Thẩm định tài dự án việc rà sốt, đánh giá cách khoa học toàn diện khía cạnh tài dự án giác độ nhà đầu tư, doanh nghiệp, tổ chức kinh tế cá nhân, hay nói cách khác thẩm định tài dự án việc xem xét dự án tạo lợi ích tài tương lai từ nguồn lực tài đầu tư cho dự án Khi ngân hàng tiếp nhận hồ sơ vay vốn khách hàng, điều ngân hàng quan tâm tính khả thi dự án, sở dự án có khả lãi vay trả nợ, đảm bảo mục tiêu an toàn sinh lời cho ngân hàng Vì vậy, mục tiêu NHTM tiến hành thẩm định tài dự án nhằm: Đánh giá đưa kết luận cách khoa học, xác, tồn diện sâu sắc vầ tình hình tài dự án phương diện phân tích kế hoạch vốn đầu tư, cấu vốn đầu tư, dòng tiền dự án, tiêu hiệu tài chính, đo lường mức độ rủi ro cảu dự án điều mà ngân hàng đặc biệt quan tâm khả trả nợ dự án Dựa kết công tác thẩm định tài dự án mà ngân hàng định tín dúng đồng ý hay từ chối tài trợ cho dự án Căn vào kết luận tình hình tài dự án thẩm định, ngân hàng xác định điều kiện tài trợ phương thức tài trợ cho dự án : quy mơ tín dụng, thời hạn tín dụng, thời gian trả nợ, thời gian ân hạn, lãi suất, tài sản bảo đảm Phát rút kinh nghiệm cơng tác thẩm định tài dự án từ có biện pháp phịng ngừa tối đa thiệt hại rủi ro tín dụng, tránh tổn thất cho ngân hàng đưa ý kiến tư vấn giúp khách hàng sử dụng vốn vay an toàn, hiệu 1.2.2.2 Sự cần thiết phải tiến hành thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM: Cho vay hoạt động chủ yếu tạo lợi nhuận cho ngân hàng hoạt động đem đến nhiều rủi ro Cùng với phát triển kinh tế, nhu cầu đầu tư cho sản xuất kinh doanh ngày tăng nhiên lúc chủ dự án có đủ khả tài để đáp ứng lượng vốn lớn cho việc thực dự án Khi NHTM với tư cách nhà trung gian tài lớn có vai trị quan trọng kinh tế đứng gánh vác trách nhiệm Vì hoạt động cho vay theo dự án NHTM có xu hướng ngày tăng nhanh số lượng quy mô dự án Tuy nhiên hoạt động cho vay theo dự án với đặc điểm riêng biệt trình bày thể hình thức cho vay có độ rủi ro cao, rủi ro xảy làm giảm lợi nhuận ngân hàng , chí làm ngân hàng giảm khả khoản dẫn tới nguy phá sản Điều thúc NHTM phải thận trọng kiểm soát tốt khoản cho vay theo dự án Muốn tất khâu quy trình nghiệp vụ cho vay đặc biệt khâu phân tích đánh giá dự án ngân hàng phải thực thẩm định tài dự án định thật tốt có hiệu đảm bảo mục tiêu an toàn – hiệu hoạt động cho vay Thẩm định tài dự án giúp ngân hàng phân tích, rà sốt, đánh giá lại cách khoa học, cụ thể, xác tồn diện khía cạnh tài dự án- nội dung quan trọng dự án hiệu dự án đầu tư thể hiệu tài hiệu kinh tế Với tư cách nhà tài trợ cho dự án ngân hàng thường quan tâm tới hiệu tài qua thể khả hoàn trả nợ( gồn vốn gốc lãi vay) dự án cho ngân hàng Vì ngân hàng cần phải tiến hành thẩm định tài dự án trước đinh tín dụng để kiểm tra tính khả thi cuả dự án Khi thẩm định tài dự án ngân hàng đánh giá mức độ rủi ro dự án qua ngân hàng chủ động phân tích tình đưa kết luận thay đổi nhân tố có ảnh hưởng đến tính khả thi dự án Như ngân hàng chủ động kiểm soát việc sử dụng vốn dự án phòng ngừa, hạn chế rủi ro phát sinh q trình thực dự án Thơng qua thẩm định tài dự án ngân hàng cịn có xác để đưa định đồng ý hay từ chối cho vay điều doanh nghiệp thông qua sở hữu quan, ngân hàng khác mà doanh nghiệp có quan hệ, đối tác kinh doanh doanh nghiệp qua khảo sát thị trường - Bên cạnh đó, NHTM cần hình thành mối quan hệ thẩm định với để khai thác thông tin thuận lợi, tất ngân hàng giám sát khách hàng có điều kiện để trao đổi, học hỏi kinh nghiệm lẫn hoạt động thẩm định dự án - Mặc dù ngân hàng thu thập thông tin từ khách hàng vay vốn nhiều nguồn khác song nguồn thơng tin đầy đủ, xác mối quan hệ bạn hàng lâu dài ngân hàng khách hàng Để làm điều này, ngân hàng cần phải chủ động tạo niềm tin uy tín khách hàng như: Sự ưu đãi lãi suất, điều kiện vay vốn, tiến hành tổ chức hội nghị khách hàng để có khen thưởng thích đáng khách hàng lâu năm 3.2.2.2.Thiết lập hệ thống thu thập lưu trữ thông tin Trong thời gian tới, ngân hàng ngân hàng cần mở thêm phịng thơng tin phịng ngừa rủi ro đáp ứng nhu cầu thơng tin cho tồn hệ thống nói chung hoạt động thẩm định nói riêng Nguồn thơng tin khơng từ báo chí, văn pháp quy mà cịn khai thác từ nhiều nguồn, đồng thời xây dựng phânj chuyên nghiên cứu, dự báo thông tin phục vụ trực tiếp chi nhánh Hệ thống thực dự trữ liệu phần mềm tin học đủ mạnh Giữa phòng ban với cần có hệ thống thơng tin đa chiều: đặc biệt phịng nguồn vốn, kế tốn, kinh doanh phịng thông tin Khi khách hàng đến vay vốn chi nhánh tài khoản tất khoản toán qua ngân hàng theo dõi thường xun phịng kế tốn Song cán thẩm định cán tín dụng lại giao dịch trực tiếp với khách hàng cần nắm thông tin Cán thẩm định phải coi trung tâm thng tin chi nhánh nguồn đáng tin cậy, đáp ứng nhanh chóng yêu cầu họ Để làm điều phịn thơng tin phải chủ động công tác khai thác thông tin khách hàng từ nhiều nguồn internet thị trường 3.2.3 Hoàn thiện nội dung phương pháp thẩm định tài dự án Trên sở quy trình thẩm định tài dự án ngân hàng Nhà nước quy định, ngân hàng công thương Việt Nam ban hành sổ tay tín dụng quy định rõ quy trình thẩm định tài dự án để áp dụng chung cho tồn hệ thống Tuy nhiên nội dung quy trình thẩm định cịn mang tính chất hướng dẫn chung, chưa thẩm định cách chi tiết cụ thể, nêu nội dung cần thẩm định, tiêu cần tính tốn mà chưa có quy định cụ thể cách thức đánh giá, nhận xét nội dung, tiêu để định cuối cơng tác thẩm định tài dự án mà chủ yếu dựa vào nguyên tắc sử dụng tiêu tài Vì vậy, thẩm định tài dự án, cán thẩm định ngân hàng cần ý hồn thiện khía cạnh sau đây: 3.2.3.1.Thẩm định tổng vốn đầu tư, chi phí doanh thu dự án * Tổng vốn đầu tư: Đây tiêu mà ngân hàng thường không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi cán tín dụng phải xác định cụ thể vốn đầu tư chi phí liên quan, tránh tình trạng thừa vốn hay thiếu vốn Muốn cán thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, vào định mức kinh tế kỹ thuật ngành, đơn giá cuả nhà nước hay qua việc nghiên cứu mức độ đại cơng nghệ, tình hình giá ngồi nước Bên cạnh cần tích cực tìm hiểu, lưu trữ thơng tin dự án điển hình nước làm sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư Trong số truờng hợp, ngân hàng thuê quan tư vấn cần thiết Đối với dự án mua sắm thiết bị phụ tùng, cán thẩm định cần phải nắm vững thông tin giá cả, dịch vụ sau mua Đối với dự án xây dựng, đặc biệt dự án có nhiều hạng mục cơng trình, kéo dài nhiều năm, ngồi việc tính tốn chi phí liên quan cịn phải tính đến yếu tố lạm phát, tỉ giá Khơng dự án gặp phải khó khăn tiến độ thi cơng giá vất liệu tăng mà trước thẩm định khơng tính tốn đến Ngồi ngân hàng cần quan tâm đến tiến độ bỏ vốn đầu tư * Chi phí: Việc tính tốn chi phí sản xuất kinh doanh phải tham khảo quy định tài chính, quan chủ quản doanh nghiệp thị trường Các loại chi phí như: chi phí quản lý doanh nghiệp, lãi vay vốn lưu động, chi phí th đất, chi phí th chun gia Khơng nên chấp nhận cách tính tốn doanh nghiệp hay tuỳ tiện tăng lên để an toàn Đối với dự án doanh nghiệp hoạt động ngành , cán thẩm định lấy tiêu cũ làm sở Nếu dự án doanh nghiệp hoàn toàn, tiêu doanh nghiệp tương tự tham khảo tốt Cịn chi phí th mua cửa hàng, chi phí thuê chuyên gia, chi phí mang tính chất thị trường cán nên tham khảo thị trường Xuất phát từ thực tế, chủ đầu tư mong muốn có định nhận tài trợ ngân hàng, mặt khác họ đoán tâm lý ngân hàng hay quan tâm đến số NPV, IRR, nguồn trả nợ nên họ thường tính chi phí mua máy móc thiết bị cao, KHCB cao thực tế Doanh nghiệp vừa giảm thuế thu nhập doanh nghiệp vừa có nguồn trả nợ từ khấu hao cao mà số khơng xác Do thẩm định, ngân hàng cần xem xét kỹ để đảm bảo tính xác cảu chi phí Ngân hàng cần nhận thức khấu hao nguồn trả nợ sẵn có mà số sổ sách, khơng có ý nghĩa đự án khơng khả thi * Doanh thu: Muốn tính xác doanh thu dự án, cán thẩm định cần phải xác định xu hướng biến động yếu tố, đặc biệt yếu tố thị trường như: bảo đảm nguồn cung cấp, nguồn tiêu thụ, sản phẩm loại, giá bán, khả cạnh tranh sản phẩm Để xác định xác yếu tố trên, ngân hàng cần thẩm định tốt thị trường mặt quan hệ cung cầu sản phẩm thị trường, cung cầu sản phẩm mà dự án dự định sản xuất, đối tượng tiêu thụ sản phẩm, phương thức tiêu thụ sản phẩm Tình hình cạnh tranh sản phẩm thị trường thị phần, phân tích mạnh so với sản phẩm loại, đánh giá khối lượng sản phẩm dự kiến tiêu thụ, vòng đời sản phẩm, đánh giá xu hướng giá sản phẩm giá nguyên vật liêu thay đổi, thay đổi sản phẩm thay Ngồi ra, xét đến cơng nghệ dự án, vấn đề đặt dự án phải có cơng nghệ tối ưu, khơng bắt buộc phải công nghệ đại nhất, tiên tiến mà cơng nghệ phù hợp với trình độ lực cơng nhân trình độ cơng nhân chưa cao, chưa sử dụng hết công suất cơng nghệ đại Như lãng phí, giá thành phải nâng lên đầu tư lớn, tiêu thụ khó khăn giá thành cao 3.2.3.2.Xác định lãi suất chiết khấu thẩm định tiêu đánh giá hiệu dự án * Lãi suất chiết khấu yếu tố định tính xác tiêu đánh giá hiệu tài dự án: NPV, IRR, PI, PP Vì ngân hàng cần xác định mức lãi suất chiết khấu hợp lý cho dự án Với dự án đầu tư có nhiều nguồn huy động vốn khác vào thời điểm khác với mức lãi suất khác nên việc áp dụng tỷ suất chiết khấu hợp lý đánh giá tổng chi phí hội tất nguồn vốn,ngược lại Tuy nhiên ngân hàng xác định tỷ suất chiết khấu hợp lý cho dự án cần bảo đảm: bù đắp rủi ro dự án , phản ánh chi phí sử dụng vốn, phản ánh hiệu sử dụng vốn dự án tuỳ thuộc vào loại hình doanh nghiệp, lĩnh vực đầu tư dự án, mức độ rủi ro ngành Để nâng cao mức độ xác lãi suất chiết khấu thẩm định tài dự án ngân hàng cần xem xét mức lãi suất chiết khấu khác như: lãi suất cho vay trung_ dài hạn thị trường nước giới, mức sinh lời bình qn nghành * Thẩm định dịng tiền dự án: Dòng tiền dự án sở để ngân hàng chủ dự án xác định tiêu đánh giá hiệu tài dự án Vì cần xác định xác dòng tiền ròng hàng năm dự án Dòng tiền thời điểm bỏ vốn đầu tư (CF0): CF0 = - Tổng vốn đầu tư Dòng tiền ròng cuối năm thực dự án ( trừ năm cuối): NCFt = Thu nhập sau thuế + Khấu hao + Lãi vay lý TSCĐ) giá trị thu hồi TSLĐ ròng dự án * Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án: Khi ngân hàng thẩm định tài dự án cán thẩm định cần xem - Tỷ suất hoàn vốn nội IRR > lãi suất ngân hàng - Thu nhập NPV > - Thời gian hồn vốn khơng nên kéo dài 10 năm( trừ số trường hợp đặc biệt chấp nhận được) - Điểm hồ vốn doanh thu dự án không nên vượt qua 70% Tuy nhiên, tiêu có ưu, nhược điểm riêng, dự án có đặc điểm hoàn cảnh thực riêng Nếu ngân hàng sử dụng riêng lẻ vài tiêu để thẩm định khơng thể đánh giá xác hiệu dự án đặc biệt dự án có NPV cao IRR lại thấp lãi suất cho vay kỳ hạn ngân hàng hay mức sinh lời vốn đầu tư bỏ lại thấp Vì ngân hàng nên lựa chọn kết hợp số tiêu tài thích hợp để đánh giá dự án * Đánh giá khấu hao khả trả nợ dự án: Điều ngân hàng đặt lên qua tâm hàng đầu thẩm định tài dự án ngân hàng thu nợ gốc lãi năm? nguồn trả nợ lấy từ đâu? sau ngân hàng thu hồi đủ vốn đầu tư? Nguồn trả nợ = % Lợi nhuận sau thuế + Nguồn trích lại để trả hàng năm trích để nợ dự án % Khấu hao TSCĐ + trả nợ c Trong cấu nguồn trả nợ dự án, ngân hàng cần quan tâm đến hai nguồn tài quan trọng dự án khấu hao TSCĐ lợi nhuận sau thuế Khấu hao TSCĐ: Đây nguồn trả nợ quan trọng từ dự án, nhiên việc tính khấu hao phải vào đặc điểm hoạt động vịng đời dự án Có nhiều phương pháp tính khấu hao TSCĐ, chủ dự án thường lựa chọn phương pháp tính khấu hao nhanh( khấu hao luỹ thoái, khấu hao theo tỷ lệ giảm dần ) để tăng nguồn trả nợ, rút ngắn thời gian trả nợ, tăng chi phí để giảm thuế thu nhập phải nộp hàng năm Ngân hàng cần xem xét kỹ lưỡng phương pháp tỷ lệ tính khấu hao TSCĐ theo chế độ kế toán để đảm bảo thu hồi vốn chủ đầu tư đảm bảo khả sinh lời trả nợ dự án Lợi nhuận sau thuế: Thơng thường ngân hàng tính trích 30 đến 50% lợi nhuận sau thuế dự án để hình thành nguồn trả nợ cho ngân hàng Tuy nhiên năm đầu tư hoạt động dự án ngân hàng thường tính trích % Khấu hao TCSĐ hàng năm để trả nợ ngân hàng năm đầu tư hoạt động dự án, lợi nhuận thường nhỏ chí thua lỗ Sau tính nguồn trả nợ cho dự án ngân hàng lập bảng cân đối trả nợ trung_dài hạn ngân hàng theo mẫu sau: STT Khoản mục Diễn giải Năm Năm Năm n Nguồn trả nợ: - %Khấu hao - %Lợi nhuận sau thuế - Nguồn bổ sung Dự kiến trả nợ hàng năm Cân đối 3.2.3.3 Tăng cường phân tích độ nhạy dự án Phân tích độ nhạy dự án nhằm kiểm tra mức độ nhạy cảm tiêu tài với biến động số yếu tố Phân tích độ nhạy cho phép xác định mức độ quan trọng yếu tố( nguồn rủi ro) chiều hướng tác động yếu tố đến kết dự án Ngân hàng cần ln giả thiết yếu tố, tình có khả tác động đến dự án tương lai như: chi phí nguyên vật liêu tăng, doanh thu nhỏ dự kiến, thay đổi lãi suất chiết khấu, lạm phát, sách thuế cua nhà nước, tỷ giá để tính tốn độ nhạy cảm tiêu tài với yếu tố Nếu dự án có hiệu biến động xảy biến số phân tích có dấu hiệu ảnh hưởng đến lợi ích dự án đánh giá có tính khả thi vững có độ an tồn cao Ngược lại cần xem xét lại khả phát sinh bất trắc để đề xuất giải pháp, có kiến nghị nhằm đảm bảo hạn chế rủi ro từ chối dự án Ngân hàng áp dụng biện pháp giảm tỷ lệ vay vốn ngân hàng dự án, yêu cầu lãi suất cao Ngân hàng cần biết phương pháp phổ biến đóng vai trị quan trọng để đánh giá tính khả thi dự án 3.2.4 Những giải pháp hỗ trợ thẩm định * Lập quỹ hỗ trợ cho việc thẩm định Cho đến nay, ngân hàng có khoản chi phí trợ giúp cho trình thẩm định Bởi ngân hàng chưa tính đến việc bỏ chi phí thu thạp thêm thơng tin có giá trị, nguồn thơng tin mà ngân hàng có sẵn có khách hàng cung cấp, nhà nước quy định hay tiêu kỹ thuật ngành, kinh nghiệm đúc rút Bản thân cán làm công tác thẩm định nhận thấy cần thiết khoản chi phí hỗ trợ cho cơng tác q trình thẩm định như: gặp gỡ, tiếp xúc trực tiếp, thực tế doanh nghiệp, kiểm tra liên tục trình giải ngân xem xét doanh nghiệp sử dụng vốn vay có mục đích hiệu hay khơng Do cần thiết cho chi nhánh lập quỹ riêng gọi quỹ hỗ trợ thẩm định Quỹ hoạt động với mục đích hỗ trợ chi phí trình thẩm định tài dự án Nó góp phần làm giảm bớt khó khăn cho cán tiến hành thẩm định, tạo điều kiện cho trình thẩm định thuận lợi Để làm việc làm theo cách sau: chi khoản kinh phí định cho dự án khả thi chi theo phần trăm vay thực Những chi phí trước mắt làm tăng chi phí cho ngân hàng, song xét lâu dài động lực thúc đẩy phát triển ngân hàng, đặc biệt công tác thẩm định tài dự án * Tổ chức quản lý sau thẩm định, đánh giá dự án đầu tư Công việc thẩm định dự án không đơn việc thẩm định phương diện dự án cho vay mà cịn bao hàm việc như: theo dõi, giải vưỡng mắc trình cho vay Cán thẩm định nên thực đánh giá hiệu hoạt động dự án, so sánh với ý kiến thẩm định trước đó, rút thành công bất hợp lý trình thẩm định Các học qua dự án điển hình sở đánh giá, tổng kết, rút kinh nghiệm cho dự án sau Đồng thời thơng qua cán bọ thẩm định nâng cao trình độ thẩm định Chi nhánh nên thường xuyên kiểm soát tiến độ bỏ vốn đầu tư, xem xét vòng luân chuyển vốn đầu tư cho giai đoạn, hạng mục Từ có biện pháp giải ngân hợp lý, tránh lãng phí ứ đọng vốn, đồng thời kiểm soát chủ đầu tư có sử dụng vốn có mục đích hay khơng 3.2.5 Nhóm giải pháp tổ chức điều hành ngân hàng hoạt động thẩm định dự án: Nhằm thực tốt q trình chun mơn hố hoạt động thẩm định, qua nâng cao chất lượng thẩm định, ngân hàng nên quan tâm hàng đầu tới nhóm giải pháp tổ chức điều hành Việc tổ chức, quản lý điều hành công tác thẩm định cần trọng với quy trình thẩm định chặt chẽ khâu quan trọng, ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng công tác thẩm định ngân hàng Các dự án đưa đến NH có quy mơ, lĩnh vực sản xuất, kinh doanh khác Việc bổ nhiệm, phân công cán cần phải dựa vào khả năng, thực lực người, đồng thời phải có kết hợp chặt chẽ, hợp tác giúp đỡ lẫn để phát huy trình độ, kinh nghiệm mạnh cán nhằm đạt hiệu công tác thẩm định Vì vậy, việc phân cơng cơng tác phải gắn chặt với trách nhiệm cán thẩm định kết dự án mà người đảm nhiệm thế, trách nhiệm cán thẩm định ngày nâng cao Ngân hàng nên quy định chi tiết, cụ thể trách nhiệm quyền lợi cán kết thẩm định dự án đầu tư; thực chun mơn hố cơng tác, tách phận thẩm định khỏi tín dụng thân nghiệp vụ thẩm định cần chun mơn hố theo ngành, lĩnh vực kinh tế thời hạn dự án Bên cạnh đó, cần hồn thiện tổ chức thẩm định toàn hệ thống ngân hàng nhằm phối hợp chặt chẽ với hoạt động kinh doanh khác ngân hàng Cần có kết hợp Ngân hàng Trung ương chi nhánh ngân hàng Ngân hàng Trung ương nơi đạo toàn hoạt động nghiệp vụ thẩm định, văn pháp lý hệ thống ngân hàng trực tiếp tham mưu cho lãnh đạo việc phát triển nghiệp vụ ngân hàng nghiệp vụ thẩm định nói chung Ở chi nhánh nên thành lập tổ thẩm định trực thuộc phịng tín dụng tách thành phòng, ban riêng 3.3 Một số kiến nghị để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án chi nhánh NHCT Ba Đình Để đảm bảo nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng, cần có phối hợp đồng ngành, cấp Xuất phát từ yêu cầu phát triển hệ thống ngân hàng nói chung, em xin đề xuất số ý kiến sau: 3.3.1.Về phía Nhà nước Bộ, ngành Đề nghị NHNN phối hợp với Bộ Tài chính, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Xây dựng, Tổng cục Thống kê xây dựng đề án xác định hệ thống tiêu thẩm định mang tính chuẩn mực ngưỡng đánh giá cho ngành công nghiệp, nông nghiệp, xây dựng làm sở để so sánh, đánh giá dự án - Đề nghị bộ, ngành cần phối hợp chặt chẽ việc thẩm định phê duyệt dự án đầu tư, nâng cao trình độ, chất lượng thẩm định dự án - Nhà nước cần quy định rõ trách nhiệm chủ đầu tư người có thẩm quyền định đầu tư, trách nhiệm bên kết thẩm định nội dung dự án đầu tư Đã chủ đầu tư ly khỏi chức quản lý Nhà nước để tập trung vào công tác quản lý xây dựng, tổ chức hạch tốn, sử dụng có hiệu vốn đầu tư - Nhà nước đạo doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê thông tin báo cáo theo quy định, thực chế độ kiểm toán bắt buộc tạo điều kiện giúp ngân hàng việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tài dự án 3.3.2 Đối với NHNN - NHNN cần hệ thống hoá kiến thức thẩm định dự án, hỗ trợ cho NHTM nâng cao nghiệp vụ thẩm định đồng thời mở rộng phạm vi, nội dung tăng tính cập nhật trung tâm phịng ngừa rủi ro tín dụng Hàng năm, NHNN cần tổ chức hội nghị kinh nghiệm toàn ngành để tăng cường hiểu biết hợp tác NHTM công tác thẩm định - Đề nghị phận thẩm định NHTM Việt Nam phối hợp với để trao đổi kinh nghiệm thông tin Đặc biệt, xu hướng ngân hàng cho vay đồng tài trợ dự án quy mô lớn, việc hợp tác tận dụng mạnh ngân hàng việc thẩm định 3.3.3 Đối với chủ đầu tư - Để giúp cho ngân hàng nâng cao chất lượng thẩm định dự án, có định xác việc cho vay theo dự án, tránh trương hợp từ chối khơng cho vay dự án có hiệu doanh nghiệp xin vay vốn phải cung cấp đầy đủ cho ngân hàng tài liệu cần thiết quy định, tài liệu phải xác, trung thực, tránh tình trạng sửa đổi số liệu Đây nghĩa vụ doanh nghiệp đánh giá dự án ngân hàng không thấy rủi ro từ dự án - Đề nghị chủ đầu tư nâng cao lực lập thẩm định dự án đầu tư, chấp hành nghiêm chỉnh việc xây dựng lập dự án theo nội dung quy định thông tư số 09/BKH/VPTĐ Bộ Kế hoạch Đầu tư xây dựng thẩm định dự án - Các chủ đầu tư cần phải nhận thức vai trị, vị trí cơng tác thẩm định dự án trước định đầu tư để có dự án thực có hiệu Các dự án phải xác định đầu tư tổng số vốn theo thời điểm xây dựng, khắc phục tình trạng làm với khối lượng nhiều tính tốn để dễ phê duyệt KẾT LUẬN Cùng với xu hướng kinh tế quan hệ tín dụng ngày phát triển giúp phần quan trọng việc thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển Để hoạt động tín dụng ngày tốt việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đóng vai trị quan trọng, công việc phức tạp, liên quan đến nhiều đối tượng, chủ thể Cho nên địi hỏi nghiên cứu sâu sắc có giải pháp đồng với tâm nỗ lực thực từ nhiều phía Thẩm định tài dự án nội dung cần phải tiến hành xem xét dự án trước định cho vay Song giới hạn thời gian phạm vị chi phí, chuyên đề thực công việc sau: Đã nêu khái quát hoạt động NHCTBĐ chế thị trường Nêu cần thiết phải thẩm định tài dự án Hệ thống hóa tiêu áp dụng thẩm định tài dự án đề cập đến số nhân tố ảnh hưởng Xem xét thực trạng thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHCTBĐ, từ rút nhận xét đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân dẫn tới hạn chế Đưa số giải pháp để nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án đề xuất số kiến nghị Đấy nội dung rộng mà đề tài xin tiếp cận đến khía cạnh Những giải phải kiến nghị đưa đóng góp nhỏ vào việc nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng cơng thương Ba Đình Em xin nhận ý kiến đóng góp thầy cô cán Ngân hàng Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn Tiến sỹ Đàm Văn Huệ hướng dẫn giúp đỡ em tận tình chu đáo trình viết chuyên đề chị Đào Thị Chinh, cán tín dụng phịng khách hàng một, tạo điều kiện giúp đỡ em thời gian thực tập chi nhánh để em hoàn thành viết Em xin chân thành cảm ơn! TÀI LIỆU THAM KHẢO 1-/ Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Edward W Reed Ed ward K.Gill 2-/ Giáo trình tài doanh nghiệp - Đại học kinh tế quốc dân 3-/ Phân tích quản lý dự án đầu tư Nguyễn Ngọc Mai 4-/ Quản trị dự án đầu tư Nguyễn Xuân Thuỷ 5-/ Phân tích kinh tế dự án SQUIRE L 6-/ Tạp chí Ngân hàng, tạp chí Tài số năm 2004, 2005, 2006 7-/ Báo cáo kinh nghiệm Hội nghị thẩm định dự án Ngân hàng thương mại 8-/ Báo cáo hoạt động kinh doanh NHCT BĐ năm 2003, 2004, 2005 9-/ Các hồ sơ thẩm định tai phòng khach hàng 1, NHCT BĐ 10-/ Sổ tay tín dụng – NHCT BĐ MỤC LỤC LỜI NĨI ĐẦU CHƯƠNG I .3 TỔNG QUAN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại 1.1.1.Hoạt động cho vay NHTM nói chung 1.1.2 Hoạt động cho vay theo dự án NHTM: 1.2 THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NHTM: 1.2.1 Thẩm định dự án hoạt động cho vay NHTM: .6 1.2.1.1 Khái niệm mục đích: 1.2.1.2 Nội dung thẩm định dự án hoạt động cho vay NHTM: 1.2.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM: 1.2.2.1 Khái niệm mục đích cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM: 1.2.2.2 Sự cần thiết phải tiến hành thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM: 1.2.3 Nội dung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM: .11 1.2.3.1 Thẩm định tổng vốn đầu tư cấu vốn đầu tư dự án: .11 1.2.3.2 Thẩm định kế hoạnh doanh thu, chi phí lợi nhuận hàng năm dự án: 14 1.2.3.3 Thẩm định dòng tiền hàng năm dự án: 16 1.2.3.4 Thẩm định tiêu tài dự án: 18 FC 25 1.2.3.5 Thẩm định rủi ro dự án: 25 Chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại 28 3.1 Khái niệm 28 3.2 Các tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại 29 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại 30 1.3.3.1 Các nhân tố chủ quan 30 1.3.3.2 Các nhân tố khách quan 33 CHƯƠNG II 35 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG BA ĐÌNH 35 2.1 Giới thiệu ngân hàng Công thương Ba Đình 35 2.1.1 Sơ lược lịch sử hình thành phát triển ngân hàng Cơng thương chi nhánh Ba Đình 35 2.1.2 Tình hình huy động sử dụng vốn NHCT chi nhánh Ba Đình năm 2005 .37 2.2 Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án chi nhánh NHCT Ba Đình 39 2.2.1 Quy trình cho vay theo dự án chi nhánh 39 2.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án chi nhánh .41 2.2.3 Tình hình thẩm định cho vay theo dự án thời gian qua 42 2.2.3.1 Số dự án thẩm định cho vay .42 ... quan chất lượng thẩm định tài dự án ngân hàng thương mại Chương II: Thực trạng chất lượng thẩm định tài dự án Ngân hàng cơng thương Ba Đình Chương III: Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài. .. độ thẩm định liên quan trực tiếp với chất lượng thẩm định tài dự án Các quy định hướng dẫn thẩm định tài dự án đưa nhằm cụ thể hố, nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án * Quy trình thẩm định. .. TRẠNG CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TẠI NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG BA ĐÌNH 2.1 Giới thiệu ngân hàng Cơng thương Ba Đình 2.1.1 Sơ lược lịch sử hình thành phát triển ngân hàng Cơng thương chi nhánh
