Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Quá trình hội nhập phát triển kinh tế khu vực giới tạo cho nước ta nhiều hội thử thách Hội nhập đồng nghĩa với hàng hố bên ngồi tràn vào với giá rẻ hàng hóa có lợi nước xuất sang thị trường nước ngoài, đồng thời làm tăng sức ép cạnh tranh vốn gay gắt lại gay gắt doanh nghiệp Do để đứng vững thị trường doanh nghiệp phải vận động tối đa với sách tín dụng, quản lý tiền mặt dự trữ hàng tồn kho Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải biết ứng dụng kịp thời thành tựu khoa học kỹ thuật tiên tiến nhân loại vào sản xuất nhằm tăng sức cạnh tranh Đồng thời, Nhà quản trị phải quản lý tốt vốn lưu động để phát triển hoạt động kinh doanh Vì vậy, quản trị vốn lưu động việc quan trọng giúp doanh nghiệp đứng vững phát huy mạnh điển hình Cơng ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc Kết lên Cơng ty nhờ phần lớn thực tốt việc quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho Một thị trường gay gắt, song kinh tế sôi động nay, để tiến xa chuẩn bị bước tiến Xuất phát từ tình hình thực tiễn mong muốn Cơng ty quản trị tốt vốn lưu động thời gian tới nhằm phát huy mạnh thị trường sản xuất phân bón sinh hố hữu vi sinh, cung ứng rộng khắp Tỉnh đưa sản phẩm thị trường nước ngoài, đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng phát triển sở hạ tầng người dân, đất nước giữ vững tín nhiệm khách hàng với sản phẩm Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc Do đó, chấp thuận Khoa Kinh Tế trường Cao Đẳng Đông Du Đà Nẵng với hướng dẫn giáo viên anh, chi Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc để nghiên cứu cách bao quát nhiều khía cạnh “Nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc” đề tài mà chọn với hy vọng góp phần nhỏ nghiệp phát triển Công ty Mục tiêu nghiên cứu - Tìm hiểu lý luận quản trị vốn lưu động Cơng ty Phân tích đánh giá thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Đưa giải pháp nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Phạm vi nghiên cứu - Đánh giá thực trạng tiền mặt, khoản phải thu nguyên liệu đất tồn kho ba năm vừa qua 2010 - 2012 Từ đề giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động Công ty thời gian tới - Nội dung nghiên cứu nâng cao hiệu quản trị vốn lưu động Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc Tóm tắt nội dung Ngồi phần mở đầu, kết luận tài liệu tham khảo chuyên đề gồm có phần chính: Phần I: Cơ sở lý luận vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp Phần II: Phân tích thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc Phần III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc Do thời gian kinh nghiệm hạn chế, chuyên đề chắn khơng tránh khỏi sai sót nội dung lẫn hình thức Kính mong q thầy cơ, anh chị Cơng ty chân tình góp ý để chuyên đề em hoàn thiện SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.Khái niệm, đặc điểm, vai trò vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1Khái niệm vốn lưu động Đối tượng lao động tham gia q trình sản xuất kinh doanh,khơng giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu,bộ phận chủ yếu đối tượng lao động thơng qua q trình chế biến hợp thành thực thể sản phẩm,bộ phận khác hao phí q trình sản xuất : đối tượng lao động tham gia chu kỳ sản xuất,đến chu kỳ snả xuất sau lại phải có đối tượng lao động khác.Cũng đặc điểm trên, giá trị đối tượng lao động bị chuyển dịch toàn lần vào sản phẩm bù lại giá trị sản phẩm thực hiện.Số vốn ứng trước đối tượng lao động ln chuyển giá trị tồn lần vào sản phẩm nên gọi vốn lưu động Như vậy,vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước đối tượng lao động tiền lương.Nhưng trình vận động thực tế vốn lưu động phản ánh theo hình thái tồn nguyên vật liệu khâu dự trữ sản xuất,sản phẩm chế toạ khâu trực tiếp sản xuất,thành phẩm,hàng hố, tiền tệ khâu lưu thơng Bất kỳ doanh nghiệp sản xuất phải trải qua ba giai đoạn: dự trữ, sản xuất lưu thơng; ứng với ba loại vốn lưu động:vốn lưu động trình dự trữ sản xuất,vốn lưu động trình sản xuất, vốn lưu động q trình lưu thơng 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Đặc điểm bậc vốn lưu động khơng ngừng tuần hồn chuyển giá trị từ hình thái tiền tệ qua giai đoạn khác biến đổi hình thái biểu để cuối trở lại hình thái tiền điểm xuất phát Chuyển dịch lần vào giá trị thành phẩm sáng tạo trình sản xuất Trong trình sản xuất, vốn lưu động doanh nghiệp ln ln chuyển hố từ giai đoạn đến giai đoạn khác, từ lĩnh vực lưu động sang lĩnh vực sản xuất quay lĩnh vực lưu thông tiếp diễn, tạo thành vịng tuần hồn vốn gồm giai đoạn sau: - Giai đoạn (T H) SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Doanh nghiệp sử dụng vốn tiền tệ để ứng mua tư liệu sản xuất phần để trả lương cho công nhân viên, giai đoạn vốn doanh nghiệp thay đổi từ hình thái tiền tệ biến thành hàng hố - Giai đoạn (H…SX…H’) Là trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đưa nguyên vật liệu vào sản xuất tạo sản phẩm dở dang, bán thành phẩm thành phẩm - Giai đoạn (H’…T’) Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm sản xuất ra, có tiền thu từ việc bán hàng.Trong giai đoạn ngày vốn doanh nghiệp chuyển hố từ hình thái hàng hố thành hàng hố tiền tệ 1.1.3 Vai trị vốn lưu động Vốn lưu động tiền tệ vật chất khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh Do đặc điểm tuần hoàn vốn lưu động lúc phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác nhau, để tổ chức hợp lý tuần hoàn tài sản doanh nghiệp, để trình sản xuất kinh doanh liên tục, doanh nghiệp phải có đủ vốn để đầu tư vào hình thái cách hợp lý đồng Nếu khơng q trình sản xuất kinh doanh gặp khó khăn Vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh kiểm tra trình vận động vật tư, hàng hố nhìn chung vốn lưu động nhiều hay phản ánh số lượng vật tư hàng hố dự trữ khâu nhiều hay Ngoài vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không ? thời gian nằm khâu sản xuất lưu thơng sản phẩm có hợp lý hay khơng ? thơng qua tình hình ln chuyển vốn lưu động cịn kiểm tra cách toàn diện việc cung cấp, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp Thông qua vốn lưu động kiểm tra cách tồn diện tình hình sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp, đề sách phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp Có thể nói vốn lưu động đóng vai trị quan trọng q trình tạo tiền đề cho sản xuất như: mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm.Mặt khác doanh nghiệp muốn tái sản xuất hay mở rộng quy mô quản xuất khơng thể thiếu vốn lưu động.b vcxvbnm' 1.2.1 phân loại vốn lưu động 1.2.1.1 vào vai trò vốn lưu động trình tái sản xuất a vốn lưu động nằm trình dự trữ sản xuất - nguyên vật liệu chính: số tiền biểu giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất vd: quặng, sắt, xi măng SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh - vốn vật liệu phụ: giá trị vật tư dự trữ cho sản xuất có tác dụng giúp cho việc hình thành sản phẩm hoạc làm cho sản phẩm bền, đẹp không hợp thành thực tế chủ yếu sản phẩ, vd: dầu mỡ chạy máy, xà rữa tay - vốn nhiên liệu: giá trị nhiên liệu dùng sản xuất - vón phụ tùng thay thế: gồm giá trị phụ, linh kiện dự trữ để thay kjhi sữa chữa tài sản cố định -vốn vật đóng gói: bao gồm giá trị vật liệu bao bì dùng để đóng gói q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm, vd: bình sứ, dây đai - vật rẻ tiền mau hỏng: giá trị công cụ lao động nhỏ dụng cụ giá trị thấp thời gian sủ dụng ngắn b vốn lưu động nằm trình sản xuất trực tiếp - vốn sản phẩm chế tạo: giá trị sản phẩm dỡ dang trình chế tạo - vốn bán thành phẩm tự chế: giá trị sản phẩm dỡ dang khác sản phẩm chế tạo chổ hồn thành giai đoạn chế biến định - vốn phí tổn đợi phân bổ: chi phí chi kỳ chưa tính vào giá thành kỳ mà tính vào giá thành kỳ sau c vốn lưu động nằm q trình lưu thơng thành phẩm, hàng hóa mua ngồi, hàng hóa xuất nhờ ngân hàng thu hộ, tiền tệ, vốn toán 1.2.1.2 vào hình thái biểu vốn vật tư hàng hóa: bao gồm ngun vật liệu chính, vật liệu phụ, sản phẩm chế tạo, chi phí chờ phân bổ, thành phẩm hàng hóa mua ngồi, vốn tiền tệ, tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, vốn toán 1.2.2 kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.2.1 kết cấu vốn lưu động quan hệ tỉ lệ thành phần vốn lưu động chiếm tổng số vốn lưu động, doanh nghiệp khác kết vốn lưu động khác 1.2.2.2 nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động - nhân tố mặt sản xuất: doanh nghiệp có quy mơ sản xuất, trình độ sản xuất, quy trình cơng nghệ, độ phức tạp sản phẩm khác tỷ trọng vốn lưu động khâu dự trữ, sản xuất khác - nhân tố mặt cung tiêu: đơn vị cung ứng nguyên liệu gần vốn dự trữ ít, điều kiện tiêu thụ sản phẩm có ảnh hưởng điịnh đến kết cấu vốn lưu động - nhân tố mắt toán: sử dụng phương pháp tốn khác vốn chiếm dùng q trình toán khác 1.3 phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.3.1 phương pháp ước tính nhu cầu vốn lưu động SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh a, phương pháp tỉ lệ % doanh thu - tính số dư bình qn khoảng bảng cân đối kế toán doanh nghiệp năm báo cáo - chọn khoản chịu biến động trược tiếp, có quan hệ chặt chẻ với doanh thu tính tỷ lệ % khoảng so với doanh thu tiêu thụh cơng trình năm báo cáo - dùng tỉ lệ ước tính nhu cầu vốn sản xuất kinh doanh cho năm sau sở doanh thu năm sau b phương pháp quy hồi - người ta tập hợp tài liệu vốn doanh thu tiêu thụ nhiều năm, tìm tính quy luật vốn từ quy luật su nhu cầu vốn lưu động 1.3.2 phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động tối thiểu khoản vốn thuộc tài khoản dự trữ a, nguyên vật liệu Vdt = Fn * Ndt đó: Vdt: vốn cần thiết tối thiểu để dự trữ nguyên vật liệu Fn: chi phí loại ngun liệu bình qn ngày Ndt: số ngày cần thiết để dự trữ ngun liệu Fn = F/N Trong đó: F: tổng số phí tiêu hao nguyên lieu N: số ngày kì kế hoạch(360 ngày) b vốn thành phẩm (cơng trình hồn tất) Vtp = Zn*Ntp Trong đó: Zn: giá thành xây dựng cơng trình bình qn ngày kì kế hoạch Zn = tổng giá thành xây dựng cơng trình Ntp: số ngày dự trữ thành phẩm c hang hóa Vh = Tn*Nh Trong đó: Vh: vốn tối thiểu cơng trình chưa bàn giao Tn: doanh số bán tính theo giá vốn bình quân ngày Tn = doanh số bán tính theo giá vốn kì kế hoạch Số ngày kỳ kế hoạch Nh: số ngày dự trữ chưa bàn giao cơng trình Cơng thức tính số ngày dự trữ thực tế kỳ trước số ngày dự trữ tối thiểu kỳ kế hoạch: N0 = D0 Trong đó: N0: số ngày dự trữ thực tế kì báo cáo khoản vốn SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh D0: số dư bình quân kì báo cáo khoản vốn M0: mức ln chuyển bình qn ngày khoản vốn kỳ báo cáo N1=N0(1-t) Trong đó: N1 số ngày dự trữ thực tế kỳ báo cáo khoản vốn t: tỷ lệ tang tốc độ vốn luân chuyển kỳ kế hoạch 1.4 Hiệu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - hiệu sử dụng vốn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn nhân lực, vật lực, tài lực doanh nghiệp để đạt kết cao trình sản xuất kinh doanh với mức chi phí thấp Hiệu sử dụng vốn lưu động = kết đầu Chi phí đầu vào 1.4.2 Sự cần thiết phải quản lí nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động - doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh thiếu vốn lưu động, việc quản lí nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động thiếu việc cần doanh nghiệp 1.4.2.1xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp - Mục tiêu cuối doanh nghiệp tang vốn chủ sở hữu tăng them lợi nhuận mục tiêu Chính mục tiêu việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng cần thiết doanh nghiệp 1.4.2.2 Xuất phát từ vai trò quan hệ vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh - Khơng có vốn lưu động doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, xuất hầu hết gia đoạn tồn q trình sản xuất doanh nghiệp từ khâu dự trữ sản xuất đến hiệu hoạt động doanh nghiệp 1.4.2.3 xuất phát từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn - điểm quan trọng vốn lưu động giá trị chuyển lần vào giá trị sản phẩm việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động làm cho việc sử dụng vốn lưu động làm cho việc sử dụng vốn hợp lí hơn, vịng quay vốn nhanh tốc độ chu chuyển vốn tiết kiệm vốn lưu động cho tồn q trình sản xuất 1.4.2.4 xuất phát từ thực tế hiệu kinh doanh doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp nhà nước - doanh nghiệp nhà nước làm ăn không hiệu nhiều nguyên nhân khách quan chủ quan nhiên nguyên nhân phor biến sử dụng vốn khơng hiệu Vì vậy, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp nói chung doanh nghiệp nhà nước nói tiêng vấn đề hết sưc quan trọng 1.4.3.1 tiêu tốc độ chu chuyển vốn lưu động SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh - tốc độ chu chuyển vốn lưu động tiêu phản ánh tốc độ quản lí, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - vòng quay vốn lưu động = doanh thu Vịng quay bình qn kỳ -chỉ tiêu thời gian luân chuyển vốn lưu động Thời gian luân chuyển vốn lưu động = số ngày quy ước kỳ phân tích Vịng quay VLD kỳ 1.4.3.2 tiêu sức sinh lời vốn lưu động Sức sinh lời VLĐ = lợi nhuận Vốn lưu động bình quân 1.4.3.3 hệ số sức sản xuất vốn lưu động Hệ số sức sản xuất VLĐ = tổng doanh thu Tổng vốn lưu động bình qn + vịng quay khoản phải thu = doanh thu Số dư bình qn khoản phải thu + số vịng quay hang tồn kho = giá vốn hàng bán Hang tồn kho bình qn + Thời gian vịng quay hang tồn kho = 360 Số vòng quay hang tồn kho + hệ số quay cho vật tư = giá trị NVL sử dụng kỳ Giá trị NVL tồn kho bình quân 1.5.nội dung quản lý vốn lưu động 1.5.1 quản trị tiền mặt 1.5.1.1sự cần thiết quản trị tiền mặt Mục địch -mua sắm nguyên vật liệu, hang hóa tốn chi phí cần thiết cho doanh nghiệp hoạt động bình thường -mục đích đầu cơ: doanh nghiệp lợi dụng hội tạm thời sụt giá tức thời nguyên vật liệu, khấu, để gia tang lợi nhuận cho doanh nghiệp -mục đích dự phịng: doanh nghiệp cần phải trì vùng đệm an toàn để thỏa mãn nhu cầu tiền mặt bất ngờ 1.5.1.2 yếu tố ảnh hưởng quản trị tiền mặt -tăng tốc độ thu hồi tiền mặt: đẩy nhanh việc chuản bị gửi hóa đơn cách vi tính hóa hóa đơn, gửi kèm theo hàng gửi theo fax, yêu cầu toán trước, cho phép ghi nợ trước -giẩm tốc độ chi tiêu: doanh nghiệp thu lợi nhuận cách thực giảm tốc độ chi tiêu tiền mặt nahwmf đầu tư sinh lợi cách: thay dung tiền tốn sớm loại hóa đơn mua hàng, nhà quản trị tài nên trì hỗn SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh việc toán phạm vi thời gian mà chio phí tài chính, tiền phạt hay vị tín dụng thấp lợi nhuận việc chậm toán đem lại 1.5.1.3 Lập dự toán ngân sách tiền mặt Là dự án lưu chuyển tiền tệ cho thấy thời điểm số lượng luồng tiền mặt vào kỳ, thường hàng tháng 1.5.1.4 số công cụ đánh giá tiền mặt -vòng quay tiền mặt: = doanh thu Tiền mặt bình qn Trong đó: tiền mặt bình qn = (TM đầu kì+TM cuối kỳ) -chu kì vịng quay tiền mặt: = tiền mặt Tiền bán hàng trung bình ngày 1.5.2 quản trị khoản phải thu quản lí thong qua sách tín dụng phù hợp đặc điểm nghành nghề, giai đoạn phát triển họ nahwmf đạt doanh thu cao tối đa hóa lợi nhuận 1.5.2.1 sách tín dụng (hay sách bán chịu) 1.5.2.1.1 khái niệm yếu tố định quan trọng khác lien quan đến mực độ, chất lượng rủi ro doanh thu bán hàng 1.5.2.1.2 yếu tố ảnh hưởng đến sách tín dụng a khái niệm -các tiêu chuẩn tín dụng: tiêu chuẩn định sức mạnh tài tối thiểu chấp nhận khách hàng mua chịu - chiết khấu thương mại: phần tiền chiết khấu giao dịch mua hàng tiền -các thời hạn bán chịu: độ dài thời gian mà khaonr tín dụng phép kéo dài -chính sách thu tiền: phương thức sử lí acsc khoản tín dụng thương mại hạn b đánh giá thay đổi sách tín dụng -đánh giá tiêu chuẩn tín dụng +khi tiêu chuẩn tang lên mức cao doanh số giảm +khi tiêu chuẩn giảm doanh số bán hàng tang lên +ngồi raq kỳ thu tiền bình quân tang lên khả gặp nững nợ khó địi nhiều hay khả thua lỗ tăng lên chi phí thu tiền cao +hạ thấp tiêu chuẩn tín dụng phát sinh chi phí -phân tích thời hạn bán chịu: Nếu tang thời hạn bán chịu đòi hỏi doanh nghiệp phải đầu tư nhiều vào khoản phải thu, nợ khó địi cao chi phí thu tiền bán hàng tăng lên SVTH: Lê Minh Tuấn Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh -chính sách chiết khấu: tỉ lệ chiết khấu tăng doanh số bắn tăng, vốn đầu tư vào khoản phải thu thay đổi doanh nghiệp nhận đồng doanh số bán -chính sách thu tiền: vd: gửi thư, điện thoại, củ người đến gặp trực tiếp, ủy quyền cho người đại diện, tieensh ành thủ tục pháp lí… c theo dõi khoản phải thu -mục đích: +xác định thực trạng khoản phải thu +đánh giá tính hữu hiệu sách thu tiền -một số cơng cụ theo dõi khaonr phải thu +kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân = khoản phải thu Doanh thu bán hàng bình quân ngày kỳ +vòng quay khoản phải thu= doanh thu Các khoản phải thu +mơ hình tuổi khoản phải thu: dựa thời gian biểu tuổi khoản phải thu +mơ hình số dư tài khoản phải thu: phương pháp đo lường phần doanh số bán tháng chưa thu tiền thời điểm cuối tháng thời điểm kết thúc tháng 1.5.3 quản trị hàng tồn kho hầu hết doanh nghiệp có hàng tồn kho bới tất cơng đoạn mua, sản xuất bán không diễn thời điểm 1.5.3.1khasi niệm phân loại hàng tồn kho -khái niệm: tài khoản giữ để bán kỳ sản xuất kinh daonh bình thường, trình sản xuất, kinh doanh dỡ dang, nghuyên liệu, vật liệu, công cụ, dụng cụ để sử dụng trình sản xuất, kinh doanh hoạc cung cấp dịch vụ -phân loại: gồm thành phẩm tồn kho, sản phẩm dỡ dang, sản phẩm chưa hoàn thành, sản phẩm hoàn thành chưa làm thủ tục nhập kho thành phẩm, nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ tồn kho 1.5.3.2 quản trị chi phí tồn kho -chi phí tồn trữ: chi tiết lien quan đến việc tồn trữ hàng hóa hay chi phí biến đổi tăng, giảm với hàng tồn kho -chi phí đặt hàng: gồm chi phí quản lí, giao dịch vận chuyển hàng hóa, chi phí thường ổn định, không phụ thuộc vào số lượng hàng đặt mua 1.5.3.3 số công cụ đánh giá hàng tồn kho -vòng quay hàng tồn kho = doanh thu Hàng tồn kho SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 10 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Từ phân tích thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty Thiên Phức Chương cho ta thấy mặt hạn chế nguyên nhân từ đưa giải pháp thích hợp a Những hạn chê' Thứ nhất, việc đảm bảo khả tốn Cơng ty Thơng qua phân tích chĩ tiêu hiệu sủ dụng vốn lưu động Công ty thây khả đảm bảo toán Cơng ty chưa thực tốt Nguồn hình thành vốn lưu động Công ty chủ yếu tài trợ vơn vay Đó ln nguy cho Công ty Thứ hai, công tác dự trữ công ty: Công ty thực dự trữ nguyên vật liệu cho sản xuất sản phẩm phân bón đủ cho sản xuất từ 20 đến 30 ngày Dự trũ nhiều so với mức tối ưu Anh hưởng lớn tới trình huy động sử dụng vốn lưu động Công ty, cố nhiều vốn chết trình sản xuất gây läng phí Thứ ba, nguồn đầu vào khơng ổn định làm cho việc huy động vốn diễn không tốt Lúc cần nhập ngun liệu cơng ty cần phải huy động lượng lớn vốn, giả sử thời gian Cơng ty khơng đủ lượng vốn cần thiết Cơng ty phải tiến hành vay thêm từ bén ngồi với chi phí cao hơn, làm ảnh hưởng tới chi phí sản xuất kinh doanh, giảm hiệu sử dụng vổh lưu động, b Nguyên nhân hạn chế * N2uvên nhân chủ quan: cổ thể dể nhận thấy câu nguồn vốn lưu động Công ty hoạt động từ nguồn vốn vay từ tổ chất ngân hàng, tài khả tài trợ cho vốn lưu động Công ty thấp Công ty chưa thực việc tính tốn mức dự trữ thực hợp lý việc tính tốn mức dự trữ ngun vật liệu cho trình sản xuầt dự việc sử dụng dự trù kỳ trước Nhưng điều Công ty thực không thật tốt phần thân lãnh đạo Công ty phận quan trọng * Nsuvên nhân khách quan: Chủ yếu nằm tồn kho nhiều Công ty nguồn đầu vào cho sản phẩm không ổn định Nguyên nhân xuất phát từ ngành có nhiều đốì thủ cạnh tranh với Cơng ty, họ có sản phẩm tương tụ Công ty, dịch vụ khách hàng tương tự, giá tương đương điều làm cho thị trường cạnh tranh ừở nên gây gắt 3.1.3 Từ định hưởng, mục tiêu phát triển Công ty thờỉ gỉan tới Sự biến động thị trưịng cừng với phát triển khơng ngừhg khoa học kỹ thuật ỉà ưong khổ khăn với Công ty Những thay đổi làm cho thị trường ngày trở nên phong phú, sản phẩm liên tục thay đổi kiểu dáng mẫu mã chất lượng Vì Cơng ty khơng nhanh chóng cổ biện pháp SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 37 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh thay đổi khoa học kỹ thuật vào sản xuất ngày trở nên lạc hậu, chỗ đứng thị trường Sự cạnh tranh khóc liệt thị trường đặc biệt mãng thị trường ngành mà Công ty thám gia với xu hội nhập tồn cầu hố khó khăn Công ty Công ty doanh nghiệp nhỏ nên cần phải làm để khẳng định chỗ đứng cho Trên em đưa đánh giá chung nhữiig nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến kết huy động sử dụng vốn lưu động Cơng ty Ngun nhân nhiều việc tìm giải pháp cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty mục đích em chuyên đề Vì sau em xin đưa sô' giải pháp cho vấn đề 3.2 Nội dung giải pháp 3.2.1 Giải pháp việc sử dụng hiệu vồn lưu động Việc sử dụng vốn cách có hiệu làm cho Cơng ty ngày làm ăn có hiệu Vì việc tăng nhanh hiệu sử dụng vơn lưu động mục tiêu phân đấu Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc Để thực mục tiêu Cơng ty cần tìm phương pháp để sử dụng vốn cho cố hiệu Qua việc nghiên cứu, phân tích thực trạng sử dụng vốíti lưu động, thành tựu tồn cần khắc phục Công ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc ba năm 2006-2008 em xin mạnh dạn đề kết luận số giải pháp sử dụng vến lưu động Công ty: Quản tri tiền mặt đáp ứng tốt hai mục đích thơng suốt q trình giao dịch mục đích dự phịng chưa đáp ứng tốt mục đích đầu tư Chính sách tín dụng quản trị khoản phải thu cịn sơ' điểm cần cân khắc phục : Ấp dụng tỉ suất chiết khấu, tăng thời hạn bán chịu để giảm nợ hạn, nỢ khố đòi tăng lợi nhuận Quản trị nguyên liệu đất tồn kho chưa tốt khâu thực nguồn cung ứng Công ty chưa mang lại kết dẫn đến Ban Quản Trị chưa thể chủ động việc dự trữ nguyên liệu để sản xuất việc quản trị vật tư ba năm qua phần thu hiệu đảm bảo trình sản xuất diễn liên tục thường xuyên, ❖ Kế hoạch hoá vốn lưu động s Xác định nhu cầu vốn lưu động cho động sản xuất kinh doanh công ty Trước năm kế hoạch, Công ty lập tiêu kế hoạch để thực dựa có khoa học kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiêu chuẩn kinh tế kỷ thuật, định mức tiêu hao vật tư, giá trình độ lực quảm lý Nhưng việc xác đinh xác nhu cầu vốn lưu động sản xuất khó khăn: SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 38 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Phải vào doanh thu năm báo cáo năm kế hoạch: theo phương pháp Công ty nên chọn khoản mục vốn lưu động có liên quan khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu kỳ Phải vào tiêu tài cho năm kế hoạch cho khả thi nhất,người làm phải hiểu rõ ngành nghề hoạt động, quy mơ kinh doanh Cơng ty phải trọng đến tình hình thị trường, nhu cầu sản phẩm cổ liên quan đến hoạt động Cơng ty tình hình phát triển kinh tế kế hoạch định hướng Công ty năm tới 'S Lựa chọn cách hợp lý hình thức khai thác tạo lập vốn lưu động Vốn Công ty đáp ứng từ nhiều nguồn khác vốn từ lợí nhuận để lại Cơng ty, nguồn vốn vay tể chức tín dụng Tuy nhiên Cơng ty tăng nguồn vốn nội lực cách sau: Huy động vốn nhàn rỗi từ quỹ chưa sử dụng nguồn vốn nhanh nhất,rẻ Công ty cần bổ sung Huy động vốn từ lợi nhuận năm để lại Công ty cần chủ động lập kế hoạch bổ sung từ lợi nhuận để ỉại bước nâng cao khả độc ỉập tài tăng uy tín Cơng ty Nguồn vốn bên ngồi quan trọng vốn vay ngân hàng Công ty cần tiếp tục huy động vến từ nguồn nhiên cần phải đảm bảo tính an tồn tính hiệu Nhận kêu gọi đầu tư, liên doanh, liên két từ tổ chức, đơn vị, cá nhân nước, sở hợp tác hai bên có lợi Tuy nhiên địi hỏi Cơng ty phải dự án mang tính khả thi cao đảm bảo quyền lợi mong muốn bên tham gia liên doanh 3.2.2 Giải phổp sử dụng tiền mặt Tiền mặt chiếm tỉ trọng nhỏ tổng tài sản lưu động Cơng ty lại liên quan đến nhiều hoạt động Cơng ty đặc biệt có vai trị quan trọng tốn tức thời Công ty Bộ phận kinh doanh công ty cần tăng cường thực dự báo tình hình biến động giá ngành phân bón thị trường để có sách điều chỉnh phù hợp, ổn định kiệp thời tình hng xấu xảy ra, nhanh chống đưa định đầu tư cố hiệu Vì vậy, doanh nghiệp cân tính đến lượng tiền dự trữ quỹ, tìm phương án đầu tư nhàm tối đa hoá tốc độ vồng quay tiền, tự định từ việc huy động vốn đến đầu tư vốn vào phương án kinh doanh Với tĩ số toán nhanh công ty 0,85%; khả đáp ứtig khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tương đơl khả quan, Cơng ty chủ động điều tiết nguồn vốn kinh doanh, việc tăng khoản phải thu không đáng ngại, so với việc tăng doanh sô' bán lợi nhuận tăng SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 39 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Hiện tại, thị trường chứtig khoán nước ta dần phát triển, công cụ hữu hiệu để Công ty vừa nhằm mục đích sinh lợi lại vừa điều chỉnh lượng tiền mặt mức ưa Khi Cơng ty có mức tiền mặt dự trữ vượt q mức tối ưu Công ty cổ thể sử dụng số tiền dư thừa để đầu tư vào chứng khốn khoản cao vừa nhằm mục đích sinh lợi vừa tăng khả toán Ngược lại, nhu cầu tiền mặt khơng đủ Cơng ty sử dụng chứng khoán khoản cao để bổ sung lượng tiền mặt dự kiến Nhưtig bên cạnh đó, mặt quản lý, Công ty cần phải thực biện pháp quản lý tiền theo hướng kiểm tra chặt chẽ khoản thu chi hàng ngày để hạn chế tình trạng thất tiền mặt Thủ quỹ có nhiệm vụ kiểm kê sô" tiền tồn quỹ đổi chiếu sổ sách để kịp thời điều chỉnh chênh lệch Để đạt mức cân vè lượng vốn tiền công ty nên sử dụng biện pháp: Xác định nhu cầu vốn tiền thời gian vốn tiền cần tài trợ Để ỉàm điều phải thực tốt công tác quan sát, nghiên cứu vạch rõ quy luật việc thu chi Song song với việc xác định nhu cầu vốn tiền, Công ty rút ngắn cho kỳ vận động tiền mặt tiền nhiều tốt để tăng ỉợi nhuận, cách giảm thời gian thu hồi khoản thu việc tăng tốc độ thu, kéo dài thời gian trả nhữíig khoản phải trả việc trù hoẫn tốn o Dư trù hiêu 2Ìải pháp manẹ lai: s Nâng cao nguổn vốn lưu động Công ty S Thanh toán khoản nợ cách nhanh chống s Tăng cường uy tín Cơng ty s Gia tăng khả cạnh tranh với Công ty khác 3.2.3 Gỉảỉ pháp quản lý khoổn phẳi thu 3.2.3.1 Tăng thở! hạn tín dụng cho khách hàng ♦ sở thực Tăng thêm thời hạn tín dụng tức ỉà kéo dài thêm thời hạn bán chịu cho khách hàng Với cách làm Công ty nâng doanh số bán lên Các khách hàng Công ty yên tâm hơn, chủ động điều tiết nguồn vốn kinh doanh, họ đặy hàng nhiều hơn, thường xuyên hơn, họ thấy lợi việc tiêu thụ hàng cho Cơng ty thay đối thủ khác Bên cạnh đó, mở rộng thêm thời hạn trả nợ kích thích thu hút nhiều đại ỉý cố tiềm ỉực tài yếu định tiêu thụ hàng cho Nhà máy Thời hạn bán chịu Nhà máy cho đại lý 21 ngày (3 tuần) kỳ thu tiền bình quân doanh nghiệp lại cao (98 ngày năm 2008), chứng tỏ nhiều đại lý để nợ hạn, không trả tiền thời hạn quy định Khi táng thời hạn bán chịu lên, kỳ thu tiền bình quân Nhà máy cao hơn, chi phí bán hàng thu nợ tăng, doanh nghiệp phải đầu tư lớn vào khoản phải thu, nợ khó địi cao Nhưng Cơng ty thu hút nhiều khách hàng mới, doanh thu bán hàng tăng theo tận dụng hết nguồn lực doanh nghiệp, giảm thiểu lượng hàng tồn kho SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 40 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh ♦ Nội dung thực Căn vào tình hình thực tế tài Cơng ty đại lý, với mục tiêu đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, bước chiếm lĩnh thị trường, md rộng hoạt động sản xuất kỉnh doanh, Công ty nên tăng thời hạn bán chịu cho Cửa hàng, nhà thầu cơng trình lên từ 30 ngày so với 21 ngày trước Cơng ty cần kết hợp với sách tín dụng khác áp dụng (tăng) chiết khấu toán nhanh, tăng ỉãi suất nợ hạn, chiết khấu toán theo khối lượng, tăng cường tiềm hiểu khả tài Cửa hàng để cố sách thích hợp Khi tăng thời hạn bán chịu thêm ngày (hơn tuần), đại lý giảm số ỉượng hàng mua doanh nghiệp khác sang mua hàng Công ty nhiều hơn, sô" Cơng ty có tiềm lực tài yếu hơn, thường mua hàng với khối ỉượng hay chưa bạo mua họ định tiêu thụ hàng doanh nghiệp với khối lượng lđn Với thời hạn bán chịu 30 ngày Công ty lớn 1,5 lần so với đối thủ cạnh tranh chiếm ưu hẳn đối thủ Như doanh thu ước tính tăng 10% sau thực biện pháp, khoảng 5% ỉà khách hàng cũ 5% khách hàng Đên cạnh đố, chi phí bán hàng thu nợ tăng cao, việc tăng doanh sế ỉên 10% không ảnh hưởng đến việc tăng chi phí quản lý doanh nghiệp Với tỷ scí tốn nhanh Cơng ty: 0, 85% khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tương đốỉ khả quan, Cơng ty chủ động điều tiết nguồn vơn kinh doanh, việc tăng khoản phải thu không đáng ngại, so với việc tăng doanh sô' bán lợi nhuận tâng Bảng 3.1: ƯỚC TÍNH HIỆU QUẢ TĂNG THỜI HẠN TÍN DỤNG Các tiêu Đvt Trước biệnpháp Sau biện DháD Chênh lệch Doanh thu tr 16.97418.6711.697 Gỉá vốn hàng bán tr 13.61014.9371.327 Lãi gộp tr 3.364 3/734 370 Tỷ suất lãi gộp % 19,8 20,0 0,2 Chi phí bán hàng tr 170 323 153 Tỷ suất CPBH % 1,0 1,7 0,7 Chi phí QLDN tr 947 947 Tỷ suất Cp QLDN % 5,6 5,1 -0,5 Lơi nhuân tr 2.247 2.465 218 Tỷ suất lợi nhuận % 13,2 13,2 0,0 Nguồn: trích bảng kết kỉnh doanh 3.23.2 Ấp dụng tỉ lệ chỉết khấu toán nhanh ♦ Cơ sở thực SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 41 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Trong điều kiện Công ty việc tăng nhanh vòng quay vốn, giảm thiểu khoản phải thu, rút ngắn kỳ thu tiền bình qn Cơng ty cần thiết việc trì mối quan hệ tốt với khách hàng Do doanh nghiệp cần tính tỉ lệ chiết khấu tốn nhanh cho đại lý tiêu thụ phân bón Khi áp dụng tỉ lệ chiết khấu nhiều yếu tô" khác thay đổi tương tự: doanh thu sô" bán tăng, vốn đầu tư khoản phải thu giảm Công ty nhận đồng doanh số bán Công ty lợi nhiều yếu tố khác mang lại sử dụng suất chiết khấu Doanh nghiệp giảm chi phí tồn thu nợ khó địi nợ q hạn giảm Giảm chi phí bán hàng, thu nợ ♦ Nội dung thực Giả sử doanh nghiệp tăng thời hạn bán chịu cua Công tỵ ỉà 30 ngày, khách hàng tốn trước ghi nợ thay trả tiền mặt mua phân vào thời điểm phân bán chạy Khoản nợ hạn khách hàng chịu tiền phạt theo lãi suất Ngân hàng dẫn đến khách hàng thường chiếm dụng vốn doanh nghiệp Vì kéo theo nợ hạn năm 2007 ỉà 132 triệu sang năm 2008 tăng lên 417 triệu VI Công ty cần khắc phục cách thực suất chiết khấu + Tức hoá đơn bán hàng cổ mệnh giá T đồng, tỉ lệ chiết khấu thời điểm ỉà k/tháng + Nếu khách hàng toán trưđc thời hạn phải trả: T < T Với m: số ngày trước thời hạn toán T’ = — m/30 (1+k) + Nếu toán sau thời hạn phải trả: n/30 T” = T (1+ k) > T Với n: sốngy hạn Tỉ lệ chiết khấu toán nhanh nên áp dụng mức ki = 0,85%/tháng với lãi suất Ngân hàng 0,85%/tháng Như tì suất lãi gộp so với giá vốn đồng doanh thu giảm đi, khoản phải thu nợ khó địi giảm, vịng quay vốn tăng phí thu nợ giảm thực sách chiết khấu cao ỉàm giá hàng hoá giảm toán sớm thời hạn, họ mua hàng nhiều dẫn đến doanh thu tảng Bên cạnh đó, cơng ty cần kết hợp với biện pháp theo khối lượng, tức khách hàng mua khối lượng lđn lúc hưởng sách tín dụng ưu đãi cộng với phần chiết khấu theo khối lượng Bộ phận kinh doanh bán hàng nên chọn ỉọc khách hàng truyền thống, cố uy tín, xem xét hợp pháp hợp đồng kinh tế cho phù hợp, chặt chẽ không để khách hàng chiếm dụng khống thu hổi Ấp dụng tỉ suất chiết khấu nhằm hạn chế nợ q hạn, nợ khó địi, giảm chi phí thu nỢ tăng doanh thu SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 42 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Giả tốt công nợ tồn đọng, tiếp tục cử nhân viên thu nợ thường xuyên đến nhắc nhở, nhiều lần tiến hành thủ tục pháp Ịý Bảng 3.2 :ƯỚC TÍNH HIỆU QUẢ CỦA TĂNG SưẤT chiết KHẤư Chỉ tiêu Đvt Trước biện pháp Sau bỉện pháp Chênh lệch Doanh thu tr 16.97417.823849 Giá vôn hàng bán tr 13.61014.380770 Lãi gộp ữ 3.364 3.443 79 Tỷ suất lãi gộp % 19,8 19,3 -0,5 Chi phí bán hàng tr 170 89 ị -81 Tỷ suất CPBH % 1,0 0,5 -0,5 Chi phí QLDN tr 947 947 Tỷ suất Cp QLDN % 5,6 5,3 -0,3 Lợi nhuận tr 2.247 2.407 159,7 Tỷ suất lợi nhuận % 13,2 13,5 0,3 Nguồn: trích bảng kết kinh doanh Và đương nhiên áp dụng phương pháp chiết khấu đó, tốc độ tăng thêm doanh thu lổn nhiều so vđi chi phí tăng thêm chiết khấu Và lợi nhuận tăng doanh thu tăng hiệu kinh doanh cao khỉ vòng quay vốn tăng o Dù trù hiêu ẹiải pháp mang lai: s Thu hồi nhanh khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng J Nguồn vốn Công ty gia tăng nhanh chóng S Cổ thêm nhiều khách hàng mổi Rút ngắn thời hạn toán, thu hồi nhanh khoẩn nợ 3.2.4 Giảỉ pháp quản lý hàng tổn kho Việc xác định lượng tiền mặt tối ưu phải dựa mức dự trữ tổ! ưu vl quản lý dự trữ có vai trồ quan trọng Công ty Doanh nghiệp phải chủ động khâu thu mua nguyên liệu đất thơng qua việc ký hợp đồng dài hạn, góp vốn liên doanh với nhà cung cấp để biết tình hình biến động liên quan đến nguyên liệu Muốn cho hoạt động kỉnh doanh Công ty tỉén hành đặn, liên tục hoàn thành ké hoạch sản xuất thi việc cung ứng vật tư pảỉ tổ chức hợp lý, phải thường xuyên đảm bảo ỉoại vật tư vè số lượng, kịp thời vè thời gian phẩm chất : Cung ứng vật tư đảm bảo sấ lượng nghĩa cung cấp với số ỉượng lớn, dư thừa gây ứ đọng vến dẫn đén việc sử dụng vấn hiệu Nhưng ngược lại cung cấp không đầy đủ số lượng ảnh hưởng tới tính liên tục q trình sản xuất, khơng hồn thành nhiệm vụ sản xuất SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 43 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Cung ứng vật tư kịp thời nghĩa ỉà cung ứng thời gian đặt Công ty Nếu cung cấp không kịp thời dẫn đến sản xuất ngừng trệ chờ đợi vật tư Trong trình sản xuất sản phẩm sử dụng vật tư bảo đảm đầy đủ tiêu chuẩn chất lượng giá thành sản phẩm Để đáp ứtig yêu cầu Công ty phải thường xuyên kiểm tra, đối chiếu với tình hình sản xuất thực tế tình hình dự trữ vật tư kho, kết hợp hài hoà, vừa đảm bảo sử dụng tiết kiệm vốn Sử dụng tiết kiệm nguyên vật liệu tiêu chuẩn để giảm chi phí sản xuất, giảm lượng vốn lưu động, hạ giá thành sản phẩm tăng vồng vốn quay Công ty Bởi việc phân tích tình hình sử dụng ngun vật ỉiệu vào sản xuất sản phẩm phải tiến hành thường xuyên nên mặt: khối lượng nguyên vật liệu sử dụng vào sản xuất sản phẩm mức tiêu đùng nguyên vật liệu để sản xuất đơn vị sản phẩm Để thực tiết kiệm nguyên vật liệu Công ty cần xác định nhu cầu nguyên vật liệu cho sản xuất, dự trữ vật tư đảm bảị cho q trình sản xuất diễn liên tục Vì Cơng ty cần giảm mức tiêu phí nguyên vật liệu cho sản phẩm sai hỏng Bằng cách : Cải tiến công nghệ sản xuất: Việc cải tiến công nghệ sản xuất kéo theo việc thay đổi máy móc thiết bị địi hỏi phải đầu tư thêm vốn, khả huy động vốn phụ thuộc vào uy tín Cơng ty thị trường Nếu sử dụng tốt việc đầu tư, cải tiến mang lại hiệu quả, nâng cao suất lao động, giảm bớt chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm tăng doanh thu Công ty cần coi trọng việc sử dụng đòn bẩy kinh tế như; tiền lương, tiền thưởng động viên, đào tạo nâng cao tay nghề cán công nhân viến, nhằm nâng cao chất ỉượng lao động, đáp ưing nhu cầu sản xuất Hàng tồn kho vốn chết suốt thời gian chờ đợi sử dụng Như thời gian tới Công ty cần thực biện pháp hữu hiệu để giảm lượng hàng hoá tồn kho chi phí bảo quản khơng cần thiết Cơng ty cần: Thường xuyên đánh giá, kiểm kêvật liệu tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu nguyên vật liệu từ lên kế hoạch thu mua để lựa chọn thời điểm giá rẻ, địa điểm thuận lợi nhằm giảm chi phí vận chuyển hạ tháp giá thành Công ty cần thiết phải lựa chọn khách hàng có khả cung cấp nguyên vật liệu thường xuyên, đảm bảo mặt chất lượng tránh tình trạng bâp bênh, gián đoạn Cơng ty cần phải xử lý kịp thời vật tư thành phẩm phẩm chất để giải thoát số vốn ứ đọng Nếu vật tư hàng hoá kém, phẩm chất cổ thể đưa vào tái chế mà đảm bảo chất lượng nên đưa vào sản xuất để tạo sản phẩm tiêu thụ Đối với chi phí sản xuất kinh doanh dỏ dang: Đây bọ phận chiếm tỷ trọng lớn khoản mục hàng tồn kho doanh nghiệp Chính quản lý hàng tồn kho bỏ qua khoản mục SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 44 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Cơng ty phải có biện pháp thực tiết kiệm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm nâng cao chất lượng sản phẩm tăng sức cạnh tranh thị trường Để giải quvết vấn để nàv Công tv cần phải: Tăng cường tính đồng ữong sản xuất phận, giai đoạn q trình sản xuất sản phẩm Bên cạnh phải tăng cường đầu tư, đổi tài sản cố định nói chung thiết bị máy móc riêng thay cho tài sản cũ giảm chi phí sửa chữa lớn, tiết kiệm nhân cơng, nguyên vật liệu, giảm tỉ lệ chế phẩm Xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật như: chi phí nhân cơng, chi phí ngun vật liệu chi phí khác, đơn giá nội cách tiên tiến sở đơn giá định mức kỹ thuật nhà nước tổng Công ty quy định ■=> Nếu điều thực giảm thiểu tình trạng hàng tồn kho góp phần đem lại cho Cơng ty nguồn lợi dồi dào, gia tăng vịng quay vôn lưu động nguồn vốn hoạt động Công ty o Dư trù hiêu eiải pháp mane lai: 'S Giải phóng tình trạng ứ động hàng tồn kho v' Làm cho tốc độ luân chuyển vốh lưu động nhanh 'S Mức sinh lợi vốn lưu động ngày cao 'S Nguồn vốn hoạt động công ty gia tăng nhanh chống ❖ Kết Luân Chươnẹ 3: Mặc dừ Thiên Phúc cố nhỉều thành đạt ỉĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh mình, Cơng ty cồn nhiều vấn đề tồn việc quản lý sử dụng vốn kinh doanh Việc giải tồn khó khăn phức tạp, khơng phải muốn thực dưcỢc Tuy nhiên, có quyền hy vọng máy quản lý có lực, lực lượng nhân viên trẻ trung có chun mơn'cao, với tâm mạnh mẽ tồn Cơng ty, Thiên Phức khắc phục tồn để vững bước đường phát triển, thắng lợi thị trường cạnh tranh đầy khốc ỉiệt Từ nhìn thiển cận sinh viên em mạnh dạng đưa gỉẳi pháp với mong muốn giúp doanh nghiệp Thiên Phúc ngày nâng cao hiệu sử dụng vổin lưu động doanh nghiệp SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 45 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh KIEN NGHỊ ogC3&> Bên cạnh kết đạt được, nể lực thành công hướng Cơng ty cịn tồn nhược điểm cần khắc phục Vì doanh nghiệp cần định phương hướng cụ tể để phát huy mặt mạnh, nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời khắc phục khố khăn khuyết điểm tồn đọng từ trước đến Cơng ty đầu tư vào tài sản lưu động từ nhiều nguồn khác vốn vay, vốn bổ sung hàng năm từ lợi nhuận đạt Việc đầu tư phải phân tích nguyên tắc chứng cố mang ỉại tỷ ỉệ sinh lời cần thiết hay không từ đố tạo sở cho việc định mở rộng sản xuất Sau tồi xin đưa sô" ý kiến, chưa sâu sắc nhưhg mong phần ý kiến vào việc hồn thiện công tác quản lý vốn lưu động hoạt động sản xuâ't kinh doanh để Công ty ngày phát triển Đối vđi quản w tiền măt: Trong năm qua việc quản lý tiền mặt doanh nghiệp tốt Nhưtig doanh nghiệp cần phải dự trữ tiền mặt vừa phải tăng dần lên nhu cầu kinh doanh mở rộng, nhằm đảm bảo nhu cầu tiền mặt kịp thời cho doanh nghiệp, số lại đầu tư cho đối tượng khác có tính khoản cao tiền gữỉ ngân hàng tỷ lệ sinh lời tiền mặt thấp Đồì vổi căc khoản phái thu: Do kinh doanh doanh nghiệp ỉuôn mua bán chịu công việc thường ngày hố đơn củ tốn hố đơn tạo Tuy nhiên độ lứon khoản phải thu doanh nghiệp thay đổi theo thời gian, tuỳ thuộc vào tốc độ thu nợ củ tạo nợ Để nâng cao việc thu nợ doanh nghiệp, nhằm giảm bớt số vôn bị khách hàng chiếm dụng, doanh nghiệp cổ thẻ thực sách như: * Tiêu chuẩn tín dụng: theo nguyên tắc khách hàng cổ sức mạnh tài hay vị tín dụng cao mức chấp nhận doanh nghiệp ưu tiên bàn giao toán ưu đãi cho nợ * Thời gian bán chịu: doanh nghiệp qui định khoản thời gian mà khách hàng phải tốn sau nhận cống trình hồn tất * Các sách điều có ảnh hưởng đến doanh thu yì áp dụng doanh nghiệp cần ý tình hình thực tế, khách hàng cụ thể (khách hàng cá nhân hay khách hàng doanh nghiệp) Đối với báng muc tồn kho: Trong năm qua công ty ln có lợi việc thu mua ngun vật liệu để tạo “miếng đệm an toàn” cung dbg kinh doanh, nhựng doanh nghiệp cần lưu ý việc dự trữ lượng hàng tồn kho riêng cho q trình sản xuất Nếu khơng có khoản ngun vật liệu hay bán thành phẩm dự trữ cơng đoạn sau bị lệ thuộc cơng đoạn trước gây gián đoạn SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 46 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh q trình xây dựng, phận khơng thể có cơng st hoạt động thưịi điểm Theo dõi quan tâm đến đời sốíng cán công nhân viên, phát động phong trào thi đua đến đồn thể cơng đồn, phát minh sáng kiến cải tiến kỹ thuật tăng nãng suất, tiết kiệm chi phí Có sách khen thưởng kịp thời nhằm khuyến khích tinh thần nhân viên, tạo khơng khí sinh động lao động sản xuất Tạo điều kiện cho nhân viên nâng cao trình độ quản lý tay nghề Nghiên cứu nhiều biện pháp pha chế nhiên liệu vào sản xuất, vừa giảm giá nhiên liệu vừa tiết kiệm nhiên liệu, đảm bảo chất lượng sản phẩm giảm giá thành sản phẩm Tăng cường quan hệ tốt với ngành liên quan Cần đưa giải pháp giải tình trạng nhiễm mơi trường với chi phí mà Cơng ty thực thi SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 47 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh KET LUẶN BŨIbo phát triển địi hỏi doanh nghiệp phải làm ăn có hiệu quả, kinh doanh có lãi Muốn vấn đề mà doanh nghiệp phải trọng quản trị tốt vốn lưu động Công ty Gổ phần SX&TM Thiên Phúc đơn vị kinh tế quốc doanh, nỗ lực khơng ngừng vươn lên, doanh nghiệp có bước thành công định thời gian qua, khẳng định vị trí kinh tế đầy sôi động Với đội ngũ cán công nhân viên đầy kinh nghiệm nhiệt huyết góp phần cho phát triển không ngừng Công ty, kết hiệu sản xuất kinh doanh không ngừng nâng cao Bên cạnh đố công tác quản lý tiền mặt, khoản phải thu hàng tồn kho ngày trọng hoàn thiện hơn, đẩy mạnh q trình tiêu thụ sản phẩm Cơng ty Thực tế Công ty năm qua cho thấy Công ty nổ lực không ngừng để phát huy ưu Mục tiêu kinh doanh Công ty suất, chất lượng hiệu có yếu tố ln giữ uy tín với khách hàng Để đạt dược điều không cá nhân phòng ban mà đòi hỏi nổ lực trách nhiệm tập thể Công ty Trong có vai trồ Ban Giám Đốic Trưởng Phòng quan trọng Qua thời gian nghiên cứu đề tài: ”Đảnh giá thực trạng hiệu quản lý vốn Itíu động Cơng ty cổ phần SX&TM Thiên Phúc” rút kết luận  Cơng ty quản lý tiền mặt thông qua áp dụng sách rút ngắn đến ■ mức tốì thiểu khoảng cách từ xuất hóa đơn đến khách hàng nhận nổf cách kết hợp công đoạn giao hàng gửi hoá đơn theo hàng Tập trung chuyển tiền từ thị trường tiêu thụ doanh nghiệp Nhờ việc lập dự tốn tiền mặt Cơng ty vào tính lượng tiền chênh lệch thu chi để kịp thời làm hợp đồng xin vay vốn chuyển khoản sang qua hệ thống Ngân hàng Tạo mơi trường kinh doanh thơng thống cho khách hàng cụ thể khổng đưa tiêu chuẩn tín dụng, cấp hạn mức tín dụng, tăng thời hạn bán chịu, sách thu tiền mềm dẻo khơng sử dụng tỉ lệ lãi suất phạt trường hợp tốn trễ hạn Và điều kiện để khách hàng đượị hựởng ưa đãi khách hàng phải trải qua thời gian mua bán với Công ty tiền mặt, toán hạn Khách hàng hưởng sách ưa đãi có mức^ộ tỉ lệ với vị họ / Công ty đánh giá Hàng tồn kho năm qua đảm bảo cho q trình sản xuất Cơng ty diễn liên tục Nhưng ỉượng dự trữ nguyên liệu chiếm cao tổng số hàng tồn kho SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 48 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Nhìn chung thành mà Cơng ty đạt năm qua ỉà cơng tác quản lý doanh nghiệp nối chung tình hình quản lý vốn lưu động cổ hiệu nói riêng Doanh nghiệp linh hoạt việc lựa chọn đắn đưa định liên quan đến hiệu quản lý vốn lưu động đạt doanh thu cao Đồng thời góp nhiệt tình tập thể người lao động Công ty kết hợp với quản lý đạo Ban Giám Đốc SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 49 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Hồ Phước Dũng - Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh Đại học Kinh tế Đà Nẵng TS Nguyễn Minh Kiều - Giáo trình tài doanh nghiệp Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh GS.TS Trần Đình Ngun Khơi - Giáo trính phân tích tài Đại học Kinh tế Đà Nẵng PGS TS Trương Bá Thanh Giáo – Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Đại học Kinh tế Đà Nẵng Và website: Tài liệu.vn TS.Phan Đức Dũng - Giáo trình phân tích báo cáo tài Đại học Quốc gia Thành Phố Hồ Chí Minh SVTH: Lê Minh Tuấn Trang 50 Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp SVTH: Lê Minh Tuấn GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh Trang 51 Lớp: 10CDQ ... hàng, vốn toán 1.2.2 kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.2.2.1 kết cấu vốn lưu động quan hệ tỉ lệ thành phần vốn lưu động chiếm tổng số vốn lưu động, doanh nghiệp. .. nên gọi vốn lưu động Như vậy ,vốn lưu động doanh nghiệp số tiền ứng trước đối tượng lao động tiền lương.Nhưng trình vận động thực tế vốn lưu động phản ánh theo hình thái tồn nguyên vật liệu khâu... Trang Lớp: 10CDQ Chuyên Đề Tốt Nghiệp GVHD: ThS Trần Lê Vĩnh - tốc độ chu chuyển vốn lưu động tiêu phản ánh tốc độ quản lí, sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp - vòng quay vốn lưu động = doanh thu