Đang tải... (xem toàn văn)
Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng hoạt động phân tích tài chính tại công ty dược phẩm trung ương I
Lời mở đầu Trong quá trình vận động và phát triển, nền kinh tế thế giới trong thế kỷ XX cho thấy: Cạnh tranh là một quy luật khách quan của nền kinh tế thị trờng, đồng thời là động lực thúc đẩy nền kinh tế phát triển.Vậy một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển, phải tự đánh giá và thấy đợc khả năng, vị thế của mình trong một nền kinh tế vận động. Phân tích tài chính là một công cụ quan trọng giúp nhà quản lý tài chính, lãnh đạo doanh nghiệp thấy đợc khả năng tài chính của doanh nghiệp mình và xu hớng phát triển của doanh nghiệp trong t-ơng lai. Do đó nó có ý nghĩa rất quan trọng không những đối với chủ doanh nghiệp mà còn đối với nhiều đối tợng khác nh ngân hàng, nhà đầu t, nhà cung cấp, khách hàng, cơ quan nhà nớcĐặc biệt trong những năm gần đây, khi Việt Nam thực hiện nền kinh tế mở cửa, đã tạo điều kiện tự chủ cho các doanh nghiệp kinh doanh hội nhập và phát triển với nền kinh tế của thế giới. Tuy nhiên, khi hiệp định thơng mại Việt - Mỹ vừa đợc ký kết, lại đặt các doanh nghiệp Việt Nam vào một môi trờng cạnh tranh đầy gay gắt, thậm chí đứng trớc những nguy cơ phá sản nếu không cạnh tranh đợc.Công ty Dợc phẩm Trung ơng I, một doanh nghiệp trực thuộc Tổng Công ty D-ợc Việt Nam là đơn vị có nhiều đóng góp quan trọng đối với sự phát triển của ngành dợc và sự nghiệp nâng cao sức khoẻ cộng đồng. Để đứng vững và phát huy đợc khả năng của mình trên thị trờng Công ty Dợc phẩm Trung ơng I phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình. Phân tích tài chính tại Công ty sẽ giúp nhà quản lý đánh giá đợc tình hình tài chính của Công ty, lập kế hoạch tài chính cho những yêu cầu đầu t, kinh doanh của doanh nghiệp trong t-ong lai. Nh vậy, phân tích tài chính sẽ đóng một vai trò quan trọng đối với sự phát triển của Công ty. 3 Trên cơ sở lý thuyết đã nghiên cứu ở trờng và thực tế trong quá trình thực tập tại Công ty Dợc phẩm Trung ơng I, đề tài: Một số giải pháp nhằm nâng cao chất lợng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Dợc phẩm Trung ơng I đợc chọn, với mục đích tìm hiểu thêm về vấn đề phân tích tài chính tại doanh nghiệp và từ đó đề xuất các giải pháp có thể nhằm nâng cao chất lợng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty. Nội dung luận văn gồm ba phần chính:Chơng 1: Khái quát chung về phân tích tài chính trong doanh nghiệp.Chơng 2: Tình hình hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Dợc phẩm Trung -ơng I.Chơng 3: Giải pháp nhằm nâng cao chất lợng hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Dợc phẩm Trung ơng I.Do còn nhiều hạn chế về mặt thời gian, cũng nh tài liệu tham khảo, luận văn của em sẽ khó tránh khỏi những thiếu sót, em rất mong nhận đợc những ý kiến đóng góp quý báu của các thầy cô giáo, các bạn bè cùng tất cả các bạn đọc khác quan tâm tới cuốn luận văn này. Em xin chân thành cảm ơn!4 Chơng 1Khái quát chung về phân tích tài chính trong doanh nghiệp1.1. khái niệm về phân tích tài chính.Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu tài chính hiện hành với quá khứ, hiện tại với tơng lai nhằm đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nh rủi ro tài chính trong tơng lai. Thông qua phân tích tài chính, ngời sử dụng thông tin có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng nh những rủi ro tài chính trong tơng lai và triển vọng của doanh nghiệp.1.2. Những công cụ sử dụng trong phân tích tài chính.Mục tiêu của chủ doanh nghiệp là làm sao có thể tối đa hoá vốn chủ sở hữu. Một trong những phơng pháp mà chủ doanh nghiệp sử dụng để quản lý tình hình hoạt động của doanh nghiệp là phân tích tài chính. Để phân tích tài chính thu đợc kết quả cao các nhà phân tích tài chính phải tiến hành thu thập dữ liệu liên quan tới tình hình hoạt động của doanh nghiệp, gồm những thông tin liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp ảnh hởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Trớc hết là những thông tin liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cụ thể là những báo cáo tài chính. Báo cáo tài chính là một bộ phận của báo cáo kế toán. Nó phản ánh một cách tổng quát, toàn diện tình hình tài sản, nợ phải trả, nguồn vốn, tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin kinh tế tài chính chủ yếu cho ngời sử dụng thông tin kế toán trong việc đánh giá, phân tích dự đoán tình hình tài chính, kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.5 Theo qui định của Bộ Tài chính, báo cáo tài chính gồm bốn biểu mẫu:- Bảng cân đối kế toán - Mẫu số B.01-DN.- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Mẫu sốB.02-DN.- Báo cáo lu chuyển tiền tệ - Mẫu số B.03-DN.- Thuyết minh báo cáo tài chính - Mẫu số B.09-DN. Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính mô tả tình trạng của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán đợc lập trên cơ sở những thứ mà doanh nghiệp có (tài sản) và những thứ mà doanh nghiệp nợ (nguồn vốn) theo nguyên tắc cân đối.6 Biểu mẫu của Bảng cân đối kế toán.Đơn vị: Mẫu số B 01 - DNNgày tháng năm Đơn vị tính:Tài sảnMã sốSố ĐNSố CKNguồn vốnMã sốSố ĐNSố CK(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)A. Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn100A. Nợ phải trả 300I. Tiền 110I. Nợ ngắn hạn 3101. Tiền mặt 1111. Vay ngắn hạn 3112. TGNH 1122. Nợ dài hạn đến hạn trả 3123. Tiền đang chuyển 1133. Phải trả cho ngời bán 313II. Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn1204. Ngời mua trả tiền trớc 3141. Đầu t chứng khoán ngắn hạn1215. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nớc3152. Đầu t ngắn hạn khác 1286. Phải trả công nhân viên3163. Dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn (*)1297. Phải trả cho các đơn vị nội bộ317III. Các khoản phải thu 1308. Các khoản phải trả phải nộp khác3181. Phải thu của khách hàng 131II. Nợ dài hạn 3202. Trả trớc cho ngời bán 1321. Vay dài hạn 3213. Phải thu nội bộ 1332. Nợ dài hạn 322- VKD ở các đơn vị trực thuộc134III. Nợ khác 330- Phải thu nội bộ khác 1351. Chi phí phải trả 3314. Các khoản phải thu khác1382. Tài sản thừa chờ xử lý 3325. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (*)1393. Nhận ký quỹ, ký cợc dài hạn333IV. Hàng tồn kho 140B. Nguồn vốn chủ sỡ hữu 4001. Hàng mua đang đi trên 14 I. Nguồn vốn quỹ 417 đờng 1 02. NLVL 1421. Nguồn vốn kinh doanh 4113. CC, DC trong kho 1432. Chênh lệch đánh giá lại tài sản4124. CPSXKDD 1443. Chênh lệch tỷ giá 4135. Thành phẩm 1454. Quỹ phát triển kinh doanh4146. Hàng hoá 1465. Quỹ dự trữ 415(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)7. Hàng gửi đi bán 1476. Lợi nhuận cha phân phối4168. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*)1487. Quỹ khen thởng phúc lợi417V. TSLĐ khác 1508. Nguồn vốn đầu t xây dựng cơ bản4181. Tạm ứng 151III. Nguồn kinh phí 4202. Chi phí trả trớc 1521. Quỹ quản lý cấp trên 4213. Chi phí chờ kết chuyển 1532. Nguồn kinh phí sự nghiệp4224. Tài sản thiếu chờ xử lý 154- Nguồn kinh phí sự nghiệp năm trớc4235. Các khoản thế chấp, ký cợc, ký quỹ ngắn hạn155- Nguồn kinh phí sự nghiệp năm nay424VI. Chi sự nghiệp 1601. Chi sự nghiệp năm trớc 1612. Chi sự nghiệp năm nay 162B. TSCĐ 200I. TSCĐ 2101. TSCĐ hữu hình 211- Nguyên giá 212- Giá trị hao mòn luỹ kế 2132. TSCĐ thuê tài chính 214- Nguyên giá 2158 - Giá trị hao mòn luỹ kế 2163. TSCĐ vô hình 217- Nguyên giá 218- Giá trị hao mòn luỹ kế 219II. Các khoản đầu t tài chính dài hạn2201. Đầu t chứng khoán dài hạn2212. Góp vốn liên doanh 2223. Các khoản đầu t dài hạn khác2284. Dự phòng giảm giá đầu t dài hạn (*)229III. CPXDCB DINH DèNG 230IV. Các khoản ký quỹ, ký cợc dài hạn240Tổng cộng tài sản250Tổng cộng nguồn vốn9 Bên tài sản của Bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản doanh nghiệp có đến thời điểm lập bảng cân đối kế toán, gồm có tài sản cố định và tài sản lu động. Bên tài sản thể hiện quyết định đầu t của doanh nghiệp. Bên nguồn vốn phản ánh nguồn tài trợ của các loại tài sản của doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo, gồm có nợ và vốn chủ sở hữu. Các khoản mục của cả hai bên tài sản và nguồn vốn đều đợc liệt kê theo thứ tự giảm dần của tính lỏng.Bảng cân đối kế toán là một t liệu quan trọng bậc nhất giúp cho các nhà phân tích đánh giá đợc khả năng cân bằng tài chính hoặc khả năng thanh toán và cơ cấu vốn của doanh nghiệp.- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một trong những báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, đồng thời phản ánh tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh theo từng loại hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán và tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc về thuế và các khoản khác.Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho biết toàn bộ kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sau một thời kỳ nhất định. Đồng thời cho biết đợc các yếu tố liên quan đến việc tính toán xác định kết quả kinh doanh của từng loại hoạt động (sản xuất kinh doanh, đầu t tài chính, hoạt động bất thờng).Ngoài ra Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh còn cho biết tình hình thực hiện nghĩa vụ Nhà nớc của doanh nghiệp về các khoản thuế, lệ phí, bảo hiểm xã hội, kinh phí công đoàn .Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho biết sự dịch chuyển của tiền vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thông qua việc phân tích các số liệu trên báo cáo, ta có thể biết đợc xu hớng phát triển và hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và nó cho phép dự tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tơng lai. 10 Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm 2 phần chính: phần phản ánh tình hình kết quả kinh doanh (lãi, lỗ) và phần phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc của doanh nghiệp.Phần I: Lãi lỗ.Phản ánh tình hình thực hiện kết quả hoạt động của doanh nghiệp theo từng lĩnh vực (sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động bất thờng). Các chỉ tiêu đợc phản ánh ở báo cáo này liên quan đến quá trình tính toán, xác định kết quả kinh doanh của từng loại hoạt động cũng nh tổng lợi nhuận trong kỳ của doanh nghiệp.Các chỉ tiêu ở phần này đều phản ánh số liệu của kỳ trớc, số phát sinh trong kỳ và số luỹ kế từ đầu năm theo từng cột tơng ứng để phục vụ cho việc so sánh, phân tích và cung cấp số liệu cho việc lập báo cáo kỳ sau.Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc.Phần này bao gồm các chỉ tiêu phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nớc của doanh nghiệp về các khoản thuế, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn, các khoản phí và lệ phí . Và các khoản đợc theo dõi riêng biệt.Các chỉ tiêu thanh toán với Nhà nớc trong phần này đều dợc theo dõi số còn phải nộp kỳ trớc chuyển sang, số phải nộp phát sinh trong kỳ này, số đã nộp trong kỳ này và số còn phải nộp chuyển sang kỳ sau, số liệu đó đợc trình bày theo từng cột.Theo chế độ hiện hành, các doanh nghiệp phải lập báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh theo mẫu có sẵn do Bộ tài chính ban hành dới đây:11 Biểu mẫu báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.Đơn vị: Mẫu số B 02 DNKết quả hoạt động kinh doanhQuý năm Phần I: lãi, lỗ.Đơn vị tính:Chỉ tiêu Mã sốQuý tr-ớcQuý nàyLK từ đầu năm1 2 3 4 5Tổng doanh thuTrong đó: Doanh thu hàng xuất khẩu0102Các khoản giảm trừ (04 + 05 + 06)Chiết khấuGiảm giáGiá trị hàng bán bị trả lạiThuế doanh thu, thuế xuất khẩu phải nộp. 03040506071. Doanh thu thuần (01-03) 102. Giá vốn hàng bán. 113. Lợi nhuận gộp (10-11) 204. Chi phí bán hàng 215. Chi phí quản lý doanh nghiệp 226. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (20-21-22) Thu nhập hoạt động tài chính Chi phí hoạt động tài chính3031327. Lợi nhuận hoạt động tài chính (31-32) Các khoản thu nhập bất thờng. Chi phí bất thờng4041428. Lợi nhuận bất thờng (41-42) 509. Tổng lợi nhuận trớc thuế (30+40+50)6010.Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp 7011.Lợi nhuận sau thuế (60-70) 8012 [...]... r i ro, sự chu chuyển của vốn trong quá trình sản xuất t i doanh nghiệp Trong m i trờng hiện nay cũng giống nh các doanh nghiệp khác, Công ty dợc phẩm Trung ơng cũng tiến hành phân tích tình hình t i chính t i Công ty 32 1.5 Sự cần thiết của phân tích t i chính trong doanh nghiệp Phân tích t i chính doanh nghiệp là đ i tợng nghiên cứu của nhiều cá nhân hay tổ chức kinh tế xã h i (nhà quản lý t i chính, ... giá đợc r i ro phá sản, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Từ những đánh giá đó, nhà quản lý t i chính có thể dự đoán đợc các hoạt động t i chính của doanh nghiệp trong tơng lai, lập kế hoạch t i chính, đa ra các gi i pháp phù hợp nhằm c i thiện và nâng cao tình hình t i chính trong doanh nghiệp Đ i v i nhà đầu t M i quan tâm của các nhà đầu t là khả năng sinh l i cao và r i ro thấp mà i u đó l i. .. muốn biết khả năng sinh l i, khả năng thanh toán, hiệu quả sản xuất kinh doanh và tình hình phát triển, sức cạnh tranh của doanh nghiệp Trên cơ sở đó có những quy định t i chính hữu hiệu nhất 34 Chơng 2 Tình hình hoạt động phân tích t i chính t i Công ty Dợc phẩm Trung ơng I 2.1 Gi i thiệu kh i quát về Công ty Dợc phẩm Trung ơng I 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Công ty Dợc phẩm Trung. .. bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tợng, các m i liên hệ bên trong và bên ngo i, các luồng dịch chuyển và biến đ i t i chính, các chỉ tiêu t i chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình t i chính doanh nghiệp Về lý thuyết, có nhiều phơng pháp phân tích t i chính doanh nghiệp, nhng trên thực tế nhà phân tích thờng sử dụng phơng pháp so sánh... của phân tích t i chính sẽ đợc họ nhìn nhận ở d i những góc độ khác nhau nhằm đạt đợc mục đích mà họ đặt ra Đ i v i nhà quản lý t i chính: Nhà quản lý t i chính là ng i đa ra những quyết định t i chính trong doanh nghiệp nhằm mục đích t i đa hoá giá trị vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp Và phân tích t i chính đợc họ sử dụng nh là một công cụ quan trọng Phân tích t i chính giúp các nhà quản lý t i chính. .. sự bình đẳng giữa các doanh nghiệp Đặc biệt là giúp họ đa ra những biện pháp nhằm thực hiện vai trò quản lý vĩ mô trong ngành kinh tế Tóm l i, phân tích t i chính có vai trò quan trọng và cần thiết đ i v i những cá nhân hay tổ chức kinh tế xã h i liên quan trực tiếp hay gián tiếp đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Mặc dù m i một đ i tợng quan tâm đến tình hình t i chính của doanh nghiệp trên góc... sánh v i các doanh nghiệp khác trong cùng ngành hay còn đợc sử dụng nhằm xác định xu hớng hoạt động của doanh nghiệp trong một th i kỳ Nhà phân tích biết sử dụng kết hợp phơng pháp phân tích tỷ lệ v i phơng pháp phân tích Dupont sẽ góp phần nâng cao chất lợng hoạt động phân tích t i chính 1.4.3 Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn Một doanh nghiệp muốn hoạt động đợc cần ph i có vốn Vốn là yếu... cơ sở, biện pháp để thực hiện các quy định t i chính Kế hoạch hoá t i chính đợc xây dựng dựa trên kết quả phân tích t i chính và những dự đoán t i chính Dự đoán t i chính là một biện pháp quan trọng của kế hoạch hoá t i chính, kết quả dự đoán t i chính càng chính xác thì doanh nghiệp càng ít bị bất ngờ trớc những tình huống xảy ra trong th i kỳ dự đoán Quá trình dự đoán t i chính bắt đầu từ việc dự... r i ro nào Nhà quản lý cần ph i thờng xuyên so sánh v i kế hoạch để bổ sung, i u chỉnh cho phù hợp v i tình hình hoạt động của doanh nghiệp N i tóm l i, vai trò của phân tích t i chính trong doanh nghiệp ngày càng đợc khẳng định Phân tích t i chính đợc nhà quản lý sử dụng nh một công cụ hữu hiệu nhất nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, dựa trên sự đánh giá khả năng sinh l i, ... dung một số chế độ kế toán đợc doanh nghiệp lựa chọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đ i tợng t i sản và nguồn vốn quan trọng Ngo i các báo cáo t i chính công ty còn ph i thu nhập thêm những thông tin khác có liên quan nh: thông tin của đ i thủ cạnh tranh, thông tin m i trờng, những chính sách của các cơ quan quản lý 1.3 Phơng pháp phân tích t i chính Phơng pháp phân tích t i chính . tích t i chính trong doanh nghiệp.Chơng 2: Tình hình hoạt động phân tích t i chính t i Công ty Dợc phẩm Trung -ơng I. Chơng 3: Gi i pháp nhằm nâng cao chất. các gi i pháp có thể nhằm nâng cao chất lợng hoạt động phân tích t i chính t i Công ty. N i dung luận văn gồm ba phần chính: Chơng 1: Kh i quát chung về phân
