Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

68 532 3
Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

Thông tin tài liệu

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Lời nói đầuTrong những năm qua công cuộc đổi mới đất nớc đã thu đợc nhiều thành tựu đáng kể : Tốc độ tăng trởng GDP cao ổn định, lạm phát đợc kiềm chế ở mức thấp nhất, đời sống nhân dân không ngừng đợc cải thiện. Để tránh nguy cơ tụt hậu xa hơn về kinh tế so với các nơc trong khu vực thể giới Việt Nam cần phải đẩy mạnh hơn nữa quá trình đầu t phát triển kinh tế xã hội. Một trong những giải pháp quan trọng là tăng cờng khẳ năng huy động vốn để đáp ứng tiến trình công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nớc Để đáp ứng nhu cầu vốn nói trên chúng ta có thể huy động vốn từ trong n-ớc nớc ngoài thông qua nhiều biện pháp hình thức khác nhau. Huy động vốn từ trong nớc là tiền đề là điều kiện để tiếp nhận sử dụng các nguồn vốn ngoài nớc đạt hiệu quả cao. Đồng thời nhằm phát triển thêm tính độc lập - tự chủ của nền kinh tế. Hội nghị giữa nhiệm kỳ của Đảng ta đã xác định"Nguồn vốn trong nớc là quyết định,nguồn vốn từ nớc ngoài là quan trọng".Bên cạnh việc huy động vốn qua các kênh: từ ngân sách nhà nớc, từ nguồn vốn đàu t của các doanh nghiệp, thì huy động qua ngân hàng là một trong các kênh nhằm góp phần quan trọng vào việc đáp ứng nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế ở nớc ta. Thời gian qua,các ngân hàng đã có nhiều cố gắng trong việc khai thác, huy động vốn, đặc biệt là nguồn vốn trung dài hạn. Tuy nhiên,nguồn vốn này hiện đang chiếm tỷ lệ thấp còn hạn chế.Đứng trớc yêu cầu vốn của nền kinh tế đặt ra, đồng thời theo đánh giá của một số nhà kinh tế trong nhiều dữ liệu cho rằng hiện nay vốn đang lắng đọng trong dân c còn nhiều.Vì vậy,vấn đề đặt ra là, các ngân hàng thơng mại cần có các giải pháp tối u để khai thác triệt để nguồn vốn trong nớc nhằm góp phần phục vụ phát triển kinh tế.Đứng trớc quan điểm huy động vốn trong giai đoạn hiện nay dựa vào cơ sở thực tế tại NHĐT&PTVN bản thân chọn đề tài nghiên cứu:"Huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu tại ngân hàng đầu t & phát triển Nội " để làm sáng tỏ lý thuyết đã học.Ngoài phần mở đầu kết luận, kết cấu của đề tài gồm có 3 chơng:Chơng I: Vốn biện pháp huy động vốn trung dài hạn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thơng mạiChơng II: Thực trạng về huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu tai ngân hàng đầu t phát triển Nội Chơng III: Những giải pháp mở rộng khả năng huy động vốn qua phát hành trái phiếu tại ngân hàng đầu t phát triển Nội Huy động vốn là một vấn đề mặc dù không còn mới, song lại là một đề tài hết sức rộng phức tạp. Vẫn còn nhiều ý kiến tranh cãi trên các diễn đàn kinh tế xung quanh vấn đề này. Tuy nhiên, trong phạm vi bài viết của mình, đề tài chỉ đi sâu nghiên cứu các giải pháp huy độnh vốn trung dài hạn trong n-ớc;với mong muốn đợc góp thêm lời bàn cho công tác huy động vốn của các ngân hàng thơng mại ở Việt Nam trong giai đoạn hiện nay.1 Chơng I:Vốn biện pháp huy động vốn trung dàI hạn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thơng mạiI. Sự cấp thiết của nguồn vốn trung dàI hạn phục vụ cho sự nghiệp công nghiệp hoá- hiện đạI hoá đất nớc, một thách thức lớn đối với ngành ngân hàng.Sự công nghiệp hoá- hiện đại hoá(CNH- HĐH) là quá trình chuyển đổi căn bản toàn diện các hoạt động kinh tế xã hội đòi hỏi phải tập trung sức ngời, sức của mọi tầng lớp nhân dân. Muốn thực hiện CNH- HĐH đất nớc trớc hết phải có nguồn vốn nguồn vốn đó phải sử dụng có hiệu quả.Sau hơn 10 năm đổi mới, đất nớc ta đã chuẩn bị đợc một lực lợng lao động một đội ngũ cán bộ khoa học kỹ thuật; một nền công nghiệp cùng với những kinh nghiệm quản lý đáng kể, sẵn sàng bớc vào giai đoạn phát triển mới với nhịp độ cao nhanh hơn, vị thế thuận lợi hơn. Thực tế những năm qua đã chứng minh rõ tính đúng đắn của các chủ trơng, chính sách đổi mới của Đảng Nhà nớc, thông qua những thành tựu về kinh tế nh mức tăng trởng GDP hàng năm 8%, lạm phát từ mức 3 con số rút xuống chỉ còn 1 con số, tạo đợc nhiều việc làm cho ngời lao động, thu nhập bình quân đầu ngời đạt mức 200- 250 USD Tuy nhiên để nền kinh tế tiến xa hơn có thể cất cánh đợc trong tơng lai, đòi hỏi phải chuẩn bị tốt các yếu tố, trong đó vốn đợc coi là một trong các những tố quan trọng nhất.Chính nhịp độ tăng trởng kinh tế ở nớc ta trong thời kỳ này đòi hỏi phải có một thị trờng vốn ddủ mạnh mới có thể đáp ứng đợc nhu cầu của các doanh nghiệp nói chung của nghành công nghiệp nói riêng, nhằm đỏi mới dây chuyền công nghệ, máy móc thiệt bị, nhà xởng cả vốn để đảm bảo kinh doanh.Trong đờng lối phát triển kinh tế, Đảng ta đã chỉ rõ: " Phát triển lực l-ợng sản xuất công nghiệp hoá đất nớc theo hớng hiện đại hoá gắn liền với phát triển công nghiệp toàn diện là nhiệm vụ trung tâm "(*). Thế nh ng, trong thực tế hiện nay, nghành công nghiệp quy mô còn nhỏ, lại bị phân tán; trình độ kỹ thuật, công nghệ thấp kém. Số xí nghiệp cỡ lớn vừa chiếm trên 2% trong tổng số 377.000 ngành cơ sở sản xuất công nghiệp, hầu hết tập trung vào thành phần kinh tế quốc doanh, nhng số vốn bình quân mỗi xí nghiệp chỉ trên 9 tỷ đồng (tơng đơng 0,8 triệu USD), trong đó gần 50% số xí nghiệp có mức vốn dới 1 tỷ đồng chỉ có 5% số xí nghiệp có mức vốn từ 15 tỷ đồng trở lên. Số cơ sở sản xuất nhỏ chiếm gần 98% tổng số cơ sở, với số vốn bình quân trên 11 triệu đồng hơn 3 lao động một cơ sở. Qua đó đủ nói lên trình độ trang bị kỹ thuật của nền công nghiệp nớc ta còn rất thấp kém, lạc hậu, cơ bản là thủ công, không đủ sức cạnh 2 tranh ở nớc ngoài, ngợc lại còn bị nớc ngoài cạnh tranh trên thị trờng trong nớc.Bên cạnh đó, theo các số liệu của Tổng cục thống kê, nói chung cơ cấu vốn của các doanh nghiệp không hợp lý: 81% là vốn cố định, chỉ 19% là vốn lu động. Trong đó vốn cố định lạI có tới 39,3% là nhà xởng, kiến trúc. 16,3% là phơng tiện vận tảI chỉ có số vốn ít ỏi (12,4%) dành cho thiết bị sản xuất chính. Với cơ cấu vốn nh vậy dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn thấp. Trong lĩnh vực quốc doanh vốn cố định chiếm từ 70%- 80%, lẽ ra phảI tạo đợc nhiều sản phẩm cho xã hội, nhng trong thực tế chỉ cung cấp đ-ợc 14% tổng giá trị hàng hoá. Trong năm 1996 các doanh nghiệp chỉ làm ra đợc trên 193.000 tỷ đồng doanh thu 7.939 tỷ đồng lợi nhuận. Nh vậy, cứ 1 tỷ đồng bỏ vốn vào kinh doanh, mỗi năm chỉ làm đợc 2,3 tỷ đồng doanh thu 0,1 tỷ đồng lợi nhuận, với mức lợi nhuận khoảng 10% nh thế là cha đủ bảo toàn vốn theo mức trợt giá cùng thời đIểm. Đến năm 1997 cứ 1 đồng vốn đa vào kinh doanh đã thu về 3,5 đồng giá trị sản lợng: 0,19 đồng tích luỹ 3,2 đồng nộp ngân sách. Nhng kết quả đó là quá thấp so với nhiều nớc trên thế giới.Để khắc phục tình trạng nêu trên, cần phải đổi mới hiện đại hoá kỹ thuật công nghệ, sắp xếp lại quy mô cơ cấu một cách hợp lý. Tuy nhiên, muốn làm đợc phải có vốn đặc biệt là nguồn vốn trung dài hạn. Không chỉ có vốn từ trong nớc mà cả vốn từ nớc ngoài, không chỉ vốn trong Nhà n-ớc mà phải huy động vốn trong các thành phần kinh tế.Nguồn vốn chủ yếu cho nền kinh tế là vốn tín dụng do nghành ngân hàng đảm nhiệm. Ngoài ra, còn có các "kênh" đầu t tập trung từ ngân sách, từ FDI, ODA từ doanh nghiệp do nhân dân từ huy động đầu t .Thời gian qua ngân hàng đã có nhiều cố gắng trong việc khai thác vốn nhàn rỗi trong các doanh nghiệp nhân dân nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển. Cụ thể ngân hàng đã tiến hành một chơng trình thu hút vốn trong nền kinh tế trong các tầng lớp dân c bằng việc khuyến khích những ngời có vốn mở tài khoản cá nhân tại ngân hàng thanh toán qua ngân hàng. Triển khai rộng rãi hình thức huy động vốn bằng kỳ phiếu, trái phiếu làm cho số d tiết kiệm dới hình thức này tăng lên nhanh chóng. Từ ngày triển khai thực hiện hai pháp lệnh ngân hàng, phân định rõ ràng chức năng quản lý của NHNN chức năng kinh doanh của NHTM, đã làm cho công tác huy động vốn ngày càng đa dạng sôI động. Bắt đầu từ năm 1993, ngân hàng đã tiến hành dề án đào tạo cán bộ chuẩn bị cho việc khai triển các thị trờng vốn trong nớc, xây dựng đề án phát hành trái phiếu của NHTM, trái phiếu kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu của công ty cổ phần, xúc tiến quá trình cổ phần hoá các doanh nghiệp nhà nớc để vừa đẩy mạnh việc tích tụ tập trung vốn, vừa tạo ra nhiều hàng hoá cho thị trờng chứng khoán ra đời đi vào hoạt động. Do áp dụng các hình thức huy động vốn phong 3 phú, hiệu quả nên số lợng vốn huy động đợc qua kênh ngân hàng đợc tăng lên liên tục. "Nguồn vốn kinh doanh chung tăng trởng khá nhanh đạt 50% - 60% qua các năm 1996 - 1997. Cơ cấu nguồn vốn có sự thay đổi theo hớng tích cực .Nguồnvốn ổn định với kỳ hạn dài không ngừng tăng lên(chiếm khoảng 50% nguồn vốn huy động ). (Trên cơ sở đó ngân hàng có thêm nguôn vốn để mở rộng cho việc vay trung dài hạn, năng tỷ trọng cho vay từ dới 20% ở các năm 1993 - 1994 lên 30% năm 1997 Các ngân hàng đẩy mạnh việc cho vay sản xuất hàng hoá, phát triển nông nghiệp nông thôn , xuất khẩu, đồng thời đâu t vào một số nghành công nghiệp mũi nhọn"Tuy nhiên,ngân hàng vấp phải không ít trở ngại trong quá trình tham gia tạo vốn đáp ng nhu cầu của CNH - HĐH đất nớc. Hiện nay ngân hàng mmới chỉ đáp ứng đợc 30% vốn so với nhu cầu đầu t trong nớc 8% so với tổng mức đàu t toàn xã hội . Có lúc do nguồn vốn trung dàI hạn quá eo hẹp ngân hàng phải sử dụng một nguồn đáng kể nguồn vốn ngắn hạn để cho vay ,làm cho không đơn vị đi vào rủi ro.Ngoài ra,nguồn vốn tiết kiệm với thời hạn dài còn rất hạn chế đã ảnh hởng trực tiêp đến việc huyđộng vốn chung dài hạn ở trong nuức của nganh ngân hàng. Nhìn chung, nhiệm vụ tạo vốn phục vụ CNH - HĐH đang là một thách thức lớn đối vớ tất cả các ngành ,các cấp đặc biệt là ngành ngân hàng . Khó khăn lớn nhất của nền kinh tế nớc ta là ngân sách còn thâm hụt nặng nề thị trờng vốn thị trờng tiền tệ phát triển chậm, một bộ phận vốn nhàn rỗi (gồm cả nội ngoại tệ) đang trôi nổi ngoài lu thông nh-ng ngân hàng cha kiểm soát đợc mức độ đảm bảo an toàn trong hoạt đông kinh doanh tiền tệ còn thấp, môi trờng pháp lý còn cha thật đầy đủDo đó ,việc đa thị trờng chứng khoán đi hoạt động là một điều hết sức cần thiết ,nó ra đời sẽ là nơi quy tụ phân phối các nguồn vốn đặc biệt là nguồn vốn chung dài hạn . Một nớc phát triển thì việc coi trọng đầu tiên chính là hoạt động của thị trờng chứng khoán. Thị trờng chứng khoán ra đời thì có thể đảm bảo cho cung cầu về vốn ổn định ,đảm bảo cho các công ty phát triển đợc vốn thông qua việc phát hành hàng hoá trên thị trờng chứng khoán.Nh ta cũng thấy, chiến lợc phục vụ cho CNH -HĐH đang đợc tiếp tục thực hiện trên quan điểm đổi mới của đảng nhà nớc, là một quá trình gian khổ ,lâu dài toàn diện trên các lĩnh vực. Với phơng châm: phải dựa vào nguồn lực trong nớc, đi đôi với mở rộng hợp tác quốc tế , nhằm khai thác có hiệu quả mọi nguồn lực bên ngoài. Muốn vậy, cần phải có sự kết hợp đồng bộ, có hiệu quả trong nớc,đi đôi với mở rộng hợp tác quốc tế nhằm khai thác có hiệu quả mọi nguồn lực bên ngoài. Muốn vậy, cần phải có sự kết hợp đồng bộ, có hiệu quả của các ngành đống vai trò then chốt trong việc tạo nguồn lực về vốn để phục vụ cho ngiệp CNH - HĐH đất nớc.4 II. vốn vai trò của vốn tín dụng ngân hàng đối với sự phát triển kinh tế xã hội 1.khái niệm đặc trng của vốn 1.1.Khái niệm : Tiền tệ ra đời là một phát minh vĩ đại của loài ngời nó làm thay đổi bộ mặt của nền kinh tế -xã hội .Mọi sự vận động của sản xuất tiêu dùng hàng hoá đều có quan hệ mật thiết đến sự vận động của tiền tệ đồng thời có sự tác động qua lạI lẫn nhau.Đồng tiền trở thành thớc đo chung cho tất cả các hoạt động kinh doanh của nền kinh tế .KháI niệm vốn đỡcuất hiện vai trò của nó ngày càng trở nên quan trọng .Vốn theo kháI niệm rộng đợc hiểu không chỉ là tiền tệ mà còn là nguồn lực nh: tài nguyên thiên nhiên ,đất đai, lao động, trí tuệ Khi nền kinh tế còn đang nằm trong giai đoạn mang tính tự cung, tự cấp thì đông vốn không phát huy đợc vai trò của mình nó ít đợc chú ý đến .Nhng chuyển sang nền kinh tế thị trờng thì vấn đề vốn không phát huy đợc vai trò của mình nó ít đợc chú ý đến .Nhng chuyển sang nền kinh tế thị trờng thì vấn đề vốn không những đợc quan tâm nhiều mà nó còn trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu ,là điều kiện tiên quyết cho mọi quá trình sản xuất kinh doanh .Thông qua thị trờng ,vốn giao lu rộng rãI càng thể hiện rõ bản chất vai trò của nó . C.Mác đã kháI quát hoá phạm trù vốn qua phạm trù "t bản" "t bản là giá trị mang lạI giá trị thặng d".Theo nghĩa cô đọng này đã phản ánh đợc nội dung, đặc trng vai trò ,tác dụng của vốn .Để nhận thức đúng đắn quan đIểm của C.Mác ,cần thiết phảI hiểu sâu sắc hơn phạm trù vốn đặc trng của nó. 1.2. Các đặc trng của vốn : -Trớc hết vốn ,đợc biểu hiện dới hình thái giá trị của tài sản .Tức là phải đại diện cho một lợng giá trị thực của tài sản nhất định ,bao gồm tài sản hữu hình nh t liệu sản suất nhà máy, đất đai, nguyên vật liệu tàI sản vô hình nh chất xám, nhân lực, thông tin điều đó phân biệt rõ vốn với tiền. Chỉ có đồng tiền phát hành trên cơ sở đợc đảm bảo bằng giá trị hàng hoá mới đợc gọi là vốn. - Vốn phải vận động: vốn đợc biểu hiện bằng tiền, nhng phải là tiền đ-ợc vận động với mục đich sinh lời. Do đó các tài sản cố định không sử dụng, hàng hoá vật t ứ đọng tiền để dành trong két chỉ là những đông vốn chết.Trong quá trình vận động,vốn-tiền đều có đIểm xuất phát kết thúc là T,và sau mỗi chu kỳ vận động nó sẽ "lớn lên".5 Sự vận động của vốn - tiền (T) đợc thể hiện qua ba phơng thức:T-H sản xuất H' T' : Đây chính là ph ơng thức vận động vốn của các doanh nghiệp sản xuất.T-H-T' :Đây là phơng thức vận động vốn của các doanh nghiệp thơng mại.T-T' :Đây là phơng thức vận động vốn của các tổ chức tài chính trung gian .Thông qua các phơng thức trên,sự vận động của vốn- tiền thờng phải thay đổi hình tháigiá trị nhồ đó tạo ra khả năng sinh lời. Khả năng sinhcủa vốn vừa là mục đích kinh doanh, vừa là phơng tiện để tiền vốn vận động tiếp ở chu kỳ sau.Để có thể phát huy đợc tác dụng, vốn phải đợc tích tụ, tập trung đến một lợng nhất định .Trong đầu t sản xuất kinh doanh, thờng đòi hỏi phải có một lợng vốn nhất định, mới có thể sản xuất kinh doanh bình thờng mang lại hiệu quả cao, đồng thời tăng sức cạnh tranh lẫn nhau.Do đó,nếu vốn bị phân tán, không huy động đợc, không đợc khai thác một cách tối đa thì sẽ không huy đợc tác dụng mạnh mẽ. Vì thế các nhà đầu t gọi việc khai thác tiềm năng vốn của địa phơng còn tìm cách huy động vốn qua các hình thức khác nhau nh : hùn vốn vốn liên doanh. Phát triển trái phiếu, cổ phiếu, Trong nền kinh tế thị trờng vốn là một loại hàng hoá đặc biệt đợc gắn với một chủ sở hữu nhất. Đới với hàng hoá thông thờng, đợc lu thông trên thị trờng hàng hoá ngời sở hữu hàng hoá đó bán quyền sở hữu hàng hoá của mình. Còn "hàng hoá" vốn thì đợc lu thông, mua bán trên thị trờng vốn ngời sở hữu vốn lại không bán quyền sở hữu vốn mà chỉ bán quyền sử dụng vốn. Sau một thời gian nhất định, ngời mua quyền sử dụng vốn phảI trả cho ngời chủ sở hữu vốn một khoản tiền - khoản tiền này đợc gọi là lợi tức. Nh vậy, lợi tức là giá mà ngời mua phả trả cho chủ sở hữu về quyền sử dụng vốn.Thị trờng vốnnơi diễn ra việc mua bán giữa ngời có vốn ngời có nhu cầu sử dụng vốn. Ngời ta sử dụng đặc điểm quan trọng này lu thông vốn nhằm tạo ra các dòng chảy, các "kênh" từ cung đến cầu về vốn.Ngời chủ sở hữu vốn có thể đồng nhất với ngời sử dụng vốn hoặc có thể tách khỏi ngời sử dụng vốn. Do đó, trong mọi trờng hợp thì ngời sử dụng vốn phải đợc u tiên đảm bảo quyền lợi đợc tôn trọng quyền sử dụng vốn của mình. Để huy đông đợc lợng vốn nhàn rỗi trong xã hội, cần tuân thủ nguyên tắc này.Vốn không chỉ biểu hiện bằng tiền- phản ánh giá trị của những tài sản hữu hình nh đất đai, nhà máy, trang thiết bị mà còn biểu hiện bằng giá 6 trị của những tài sản vô hình nh : bản quyển, phát minh, sáng chế, nhãn hiệu, vị trí sản xuất kinh doanhTừ những vấn đề phân tích trên đây về phạm trù vốn trong nền kinh tế thị trờng, có thể rút ra định nghĩa chung nh sau:" Vốn đầu t là giá trị của các tài sản xã hội đợc đa vào đầu t nhằm mang lại hiệu quả trong tơng lai"2. nội dung của vốn trong hoạt động kinh doanh ngân hàng Cũng giống nh mọi đơn vị kinh tế, ngân hàng muốn hoạt động đợc tr-ớc hết cần phải có vốn. Do vị trí, vai trò loại hình kinh doanh tơng đối đặc biệt nên nhu cầu về vốn của ngân hàng thơng mại (NHTM) là rất lớn. Để có đợc lợng vốn đủ đáp ứng thoả mãn nhu cầu của nền kinh tế, ngân hàng phải tìm kiếm từ các nguồn vốn khác nhau. Mỗi nguồn vốn đựơc thể hiện qua phơng thức quản lý huy động vốn của các NHTM trong cùng một thời gian, hơn nữa huy động vốn là một nghiệp vụ không thể thiếu đợc trong hoạt đọng của các NHTM. Hiện nay các NHTM có những nguồn vốn sau:2.1. Vốn tự có của một ngân hàng bao gồm vốn điều lệ các quỹ dự trữ pháp định.2.1.1. Vốn điều lệ: Là vốn ghi trong điều lệ của NHTM, tối thiểu bằng vốn pháp định vốn do tự ngân hàng lập nên. Đây chính là tiêu chuẩn để một NHTM đuợc thành lập hoạt động. Tuỳ theo loại hình ngân hàng mà vốn này hình thành từ các nguồn khác nhau do chủ sở hữu đóng góp.- Đối với các ngân hàng quốc doanh: do ngân sách nhà nớc cấp.- Đối với các ngân hàng t nhân: do một cá nhân đầu t.- Đối với các ngân hàng cổ phần: do cổ đông đóng góp dới hình thức mua cổ phiếu.- Đối với các ngân hàng liên doanh: do các bên liên doanh đóng góp.Đây là một nguồn vốn khá ổn định, chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn hoạt động của ngân hàng, tuy nhiên nó là cơ sở cho sự bắt đầu hoạt động của một ngân hàng vì ngân hàng thờng dùng vào việc xây dụng trụ sở, mua sắm phơng tiện làm việc, dự trữ hay kí quĩ ở ngân hàng trung -ơng (NHTM) hoặc hùn vốn đầu t.Vốn điều lệ thể hiện năng lực xu thế phát triển của NHTM.Hơn thế nã nó là chỗ dựa quan trọng trong việc đảm bảo thanh toán cho ngời gửi 7 tiền khi ngân hàng lâm vào tình trạng xấu nhất.Và đó là cơ sở để các NHTM mở rộng hay thu hẹp các nguồn vốn huy động của mình.2.1.2. Các quỹ dự trữ pháp định: NHTM luôn yêu cầu các NHTM phải lập ra các quỹ dự trữ pháp định để nhằm bảo toàn không ngừng nâng cao khả năng về vốn. Có hai quỹ dự trữ pháp định cơ bản:- Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: đợc hình thành do ngân hàng trích một phần lợi nhuận nhằm bổ sung vào vốn điều lệ.- Quỹ dự phòng rủi ro: đợc hình thành từ lợi nhuận của ngân hàng phụ thuộc vào tính chất (mức độ) rủi ro của tài sản có của một ngân hàng.- Ngoài ra, còn có các loại vốn khác cũng đợc xem nh là vốn tự có của NHTM nh: Quỹ khen thởng (trích từ lợi nhuận) Quỹ phúc lợi (trích từ lợi nhuận) Quỹ khấu hao(không trích từ lợi nhuận) 2.2.Vốn huy động Vốn huy động là phơng tiện tiền tệ do NHTM huy động đợc bằng các nghiệp vụ của mình để làm vốn kinh doanh.Vốn huy động không thuộc sở hữu của ngân hàng song ngân hàng có quyền đối với số vốn tiền tệ này.Vốn huy động thờng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng nguồn vốn kinh doanh của một NHTM.Tuy nhiên,đây là một nguồn vốn biến động thờng xuyên,do vậy NHTM luôn phải đặt ra một khoản dự trữ để đảm bảo khả năng thanh toán chi trả.Vốn huy động bao gồm những khoản mục sau:2.2.1.Tiền gửi:Tiền gửi NHTM bao gồm hai loại : tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn .- Tiền gửi không kỳ hạn ( còn goị là tiền gửi giao dịch ):là tiền gửi có thể rút ra bất kỳ lúc nào bằng cách phát séc .Tiền nằm trên tài khoản tiền gửi không kỳ hạn là tiền vốn đang làm trong quá trình vận động ,vì vậy tiền gửi không kỳ hạn là một phần của tiền trong lu thông.Mục đích tiền gửi của khách hàng là có thể thực hiện thanh toán một cách nhanh chóng, chính xác kịp thời an toàn,có thể thoả mãn nhu cầu tiền mặt của khách hàng bát kỳ lúc nào.Lãi suất đối với loại tiền gửi này thờng thấp ,tuy nhiên việc đảm bảo một dịch vụ thích hợp, thuận tiện là yếu tố thu hút tiền gỉ không kỳ hạn.8 - Tiền gửi có kỳ hạn :là loại tiền gửi về cơ bản không đợc dùng để thanh toán mà chủ yếu là nhằm kiếm lời cao thay vì đầu t vào lĩn vực khác.Tiền gửi có kỳ hạn là một nguồn vốn tín dụng mang tính chất ổn định , do đó các ngân hàng thờng chú trọng các biện pháp kích thích để huy động loại tiền gửi này nh : đa dạng hoá thời vụ (3 tháng ,6 tháng ,9 tháng ,12 tháng ,2 năm .) ứng với mỗi kỳ hạn ngân hàng thờng áp dụng một mức lãi suất tơng ứng theo nguyên tắc thời hạn càng dài thì lãi suất càng cao .Tiền gửi có kỳ hạn có thể áp dụng lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi .2.2.2. Tiết kiệm:Tiền gửi tiết kiệm ở Việt nam hết sức phong phú đa dạng thờng đợc chia ra các loại sau: - Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn : theo hình thức này,ngời gửi có thể ký thác nhiều lần rút ra theo nhu cầu sử dụng, loại tiền gửi này cũng đợc ngân hàng trả lãi nhng lãi suất thấp hơn các loại tiền gửi tiết kiệm khác.- Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn: gồm hai loại :+Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn đợc hởng lãi: loại tiền gửi này có lãi suất cao hơn tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn.+Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn đợc hởng lãi có thởng: đây là hình thức tiết kiệm có sức hấp dẫn đợc a chuộng (đợc áp dụng từ năm 1960 ở các tỉnh miền Nam ) 2.2.3.Phát hành chứng chỉ tiền gửi:Khác với tiền gửi tiền tiết kiệm,chứng chỉ tiền gửi chỉ đợc phát hành để huy động vốn trong những trờng hợp cần thiết.Chứng chỉ tiền gửi dợc ngân hàng sử dụng một cách hết sức chủ động lại là công cụ để mua bán trên thị trờng tiền tệ.2.2.4.Phát hành trái phiếu:Trong trờng hợp ngân hàng muốn huy động vốn với thời hạn dài thì NHTM sử dụng hình thức này .Tuy nhiên đây là hình thức huy động mà các tổ chức tín dụng khác hoặc các doanh nghiệp cũng có thể sử dụng.Chính vì vậy ngân hàng phải sử dụng những lợi thế của mình.2.3.Vốn đi vay2.3.1.Vay tái chiết khấu:9 Là quan hệ tín dụng giữa ngân hàng nhà nớc (NHNN) các NHTM thông qua việc NHNN tái chiết khấu các phiếu nợ ngắn hạn,khế ớc cha đến hạn trả của NHTM.Việc vay tái chiết khấu phụ thuộc vào:-Thời hạn vốn tạm thời thiếu,nếu thời hạn quá ngắn có thể vay từ các NHTM khác._Lợng vốn tạm thời thiếu.-Các thủ tục có thể đợc vay vốn.NHNN với vai trò là ngời cho vay cuối cùng sẽ đợc xen xét cho các NHTM vay.Tuy nhiên về việc này có thể ảnh hởng đến khối lợng tiền trong lu thông nên nhiều khi do NHNN không muốn điều tiết tiền ra lu thông nh-ng vẫn phải cho NHTM vay tiền (chẳng hạn nh trong trơngf hợp NHTM đang đứng trên bờ vực phá sản) thì khi đó NHNN sẽ áp dụng lão suất rất cao,còn NHTM thì vẫn phải vay vì không có sự lựa chọn nào khác.Chính vì vậy lãi suất vay tái chiết khấu còn đợc gọi là lãi suất phạt.2.3.2. Vay từ các tổ chức tín dụng các NHTM khác:Trong trờng hợp thiếu hụt dự trữ , đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng,các NHTM có thể vay các tổ chức tài chính ,tín dụng khác thông qua cơ chế thị trờng liên ngân hàng mà các thành viên tham gia thị trờng liên ngân hàng là các NHTM có hoạt động hợp pháp,các khoản vay đều phải có thế chấp (chứng từ có giá,số d tài khoản tại NHNN) hoặc ít nhất phải đợc NHNN bảo lãnh.2.3.3.Các khoản vay nứơc ngoài:Đối với các nớc có nền kinh tế phát triển cao hoạt động ngân hàng mang tính toàn cầu thì nguồn vốn này thờng xuyên khá quan trọng .Tuy nhiên đối với những nớc đang phát triển chậm phát triển các ngân hàng muốn có đợc nguồn vốn này phải đọc phép của NHNN đợc vay dới dạng hiệp định khung ,do đó các nớc đang phát triển nguồi này chiếm tỷ trọng không lớn trong tỷ trọng của các NHTM.2.3.4.Nguồn vốn trong thanh toán: D có tài khoản tiền gửi đảm bảo thanh toán (l/c,séc bảo chi) Các khoản trả nhng cha trả Các nguồn vốn trong thanh toán khác 2.3.5 Các nguồn tài trợ ,uỷ thác:10 [...]... d.Giá phát hành: Là giá phải trả để đặt mua trái phiếu vào dịp phát hành Giá phát hành đợc sửa lại cho đúng lúc cuối cùng để xuất lợi tức của trái phiếu phù hợp với lãi suất trên thị trờng vốn Nếu giá phát hành mà cao hơn mệnh giá ta gọi là tiền thởng phát hành còn nếu giá phát hành thấp hơn thì phần thấp hơn đó gọi là chiết khấu phát hành e Phiếu tính lãi (Coupon): Là phiếu mà ngời sử dụng trái phiếu. .. 25 Từ sau 01/01/1997 chi nhánh Ngân hàng đầu t & phát triển Nội đợc phép huy động các nguồn vốn ngắn hạn, trung dài hạn từ các thành phần kinh tế nh một Ngân hàng thơng mại để tiến hành các hoạt động cho vay ngắn, trung dài hạn đối với mọi tổ chức, mọi thành phần kinh tế dân c Hiện nay chi nhánh Ngân hàng đầu t & phát triển Nội hoạt động nh một ngân hàng thơng mại kinh doanh đa năng tổng... lãi suất cũng nh thời hạn hoàn trả vốn Do đó, để trái phiếu phát huy đợc thế mạnh của mình thì thị trờng chứng khoán là một môi trờng thuận lợi nhất cho các sản phẩm huy động vốn 22 CHƯƠNG II THựC TRạNG Về HUY ĐộNG VốN TRUNG DàI HạN qua phát hành trái phiếu tại NGÂN HàNG ĐầU TƯ & PHáT TRIểN NộI i một số nét về kinh tế chính trị xã hội trên địa bàn nội 1 Một số nét về phát triển kinh tế ở nớc... khách hàng đặc biệt đợc chú ý thu đợc kết quả khả quan, việc thành lập phòng quản lý khách hàng đã minh chứng rất rõ cho điều đó III thực trạng huy động vốn trung dài hạn qua phát hành trái phiếu tại sở giao dịch 1- NHĐT&PTVN Nh đã đề cập ở phần trên, huy động vốn là khâu mở đờng, tạo mặt bằng vững chắc ngày càng tăng trởng của mỗi một ngân hàng Việc tổ chức huy động vốn, đặc biệt là vốn trung. .. không đáng kể vẫn tơng đơng với mức chung trên toàn địa bàn Vì nhu cầu sử dụng vốn của ngân hàng đầu t phát triển Nội là rất lớn, do đó nhiệm vụ của ngân hàng đầu t phát triển Nộihuy động đợc nhiều vốn với khối lợng ổn định chí phí thấp là một điều hết sức quan trọng Năm 2001 vừa qua với sự thành công qua hai lợt phát hành trái phiếu đã làm cho cơm cấu kỳ hạn của nguồn vốn huy động thay... thông qua phát hành trái phiếu còn góp phần từng bớc phát triển thị trờng vốn trong nớc tạo hàng hoá tham gia vào thị trờng chứng khoán hoạt động khi đợc phép của Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc 1 một số điểm quy định trong phát hành trái phiếu NHĐT & PTHN 1.1 Nội dung trái phiếu của NHĐT&PTHN Tờ trái phiếu NHĐT&PTHN do NHĐT&PTTW ấn hành theo mẫu quy định đợc NHNN duyệt (xem mẫu trái phiếu trang 33 ) và. .. điều hoà vốn theo mục tiêu hoạt động của ngân hàng,khai thác tốt các nguồn vốn nhằm tăng tốc độ chuyển vốn qua ngân hàng ,tập trung đợc nguồn tiền nhàn rỗi biến thành vốn hoạt động mang lợi nhuận cho cả ngân hàng ngời sở hữu tiền tệ 2 Các nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả huy động vốn của NHTM Huy động vốn là một nghiệp vụ quan trọng của các ngân hàng.Khả năng hiệu quả vốn của tất cả các ngân hàng phụ... thích hợp mà NHĐT&PTVN phát hành trái phiếu dới các hình thức khác nhau, ví dụ: * Loại trái phiếu ghi tên ( ghi danh ) * Loại trái phiếu không ghi tên (vô danh ) * Loại trái phiếu ghi sổ Do đó, khi mua ngời mua trái phiếu có quyền tự do lựa chọn hình thức phù hợp 1.1.2 Thời hạn trái phiếu: Trái phiếu phát hành gồm các thời hạn sau: có thể loại 1năm, 2năm, 3 năm, Tuỳ vào từng đợt phát hành cụ thể mà NHĐT&PTVN... nguồn vốn huy động của mình 31 Nguồn vốn huy động gồm có: vốn huy động từ các tổ chức kinh tế, vốn huy động từ dân c (tiền gửi khách hàng, tiết kiệm, kỳ phiếu ) Là đơn vị trực tiếp kinh doanh nên hoạt động huy động vốn là điểm mạnh cũng là mục tiêu phấn đấu của NHĐTPTHN Công tác huy động vốn của đã đạt đợc thành công nhất định giúp NHĐTPTHN luôn đủ vốn đáp ứng nhu cầu đa dạng về tín dụng "Trờng vốn" ... là bằng cách phát hành trái phiếu ngân hàng - Trái phiếu là giấy chứng nhận nợ của NHĐT& PT đối với ngời đầu t vốn, ngời sở hữu trái phiếu đợc hởng thu nhập (lãi ) trên số tiền mua trái phiếu đợc trả gốc khi đến hạn thanh toán Mục đích phát hành trái phiếu : nhằm huy động vốn trung dài hạn trong nớc từ các tầng lớp dân c để cho vay đầu t các dự án theo kế hoạch nhà nớc, tiếp tục thực hiện CNH . và dài hạn qua phát hành trái phiếu tai ngân hàng đầu t và phát triển Hà Nội Chơng III: Những giải pháp mở rộng khả năng huy động vốn qua phát hành. Vốn và biện pháp huy động vốn trung và dài hạn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thơng mạiChơng II: Thực trạng về huy động vốn trung và

Ngày đăng: 27/11/2012, 08:14

Hình ảnh liên quan

Các hình thức huyđộng Mức độ lỏng Chi phí cho việc vay tiền - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

c.

hình thức huyđộng Mức độ lỏng Chi phí cho việc vay tiền Xem tại trang 21 của tài liệu.
Qua bảng trên cho ta thấy nguồn vốn do NHĐT&PTTW điều chuyển năm - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

ua.

bảng trên cho ta thấy nguồn vốn do NHĐT&PTTW điều chuyển năm Xem tại trang 31 của tài liệu.
Bảng 3: Cơ cấu vốn huyđộng của NHĐT&PTHN - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Bảng 3.

Cơ cấu vốn huyđộng của NHĐT&PTHN Xem tại trang 32 của tài liệu.
Từ bảng trên cho chúng ta tình hình huyđộng vốn qua phát hành trái phiếu năm 2000 nh sau: - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

b.

ảng trên cho chúng ta tình hình huyđộng vốn qua phát hành trái phiếu năm 2000 nh sau: Xem tại trang 41 của tài liệu.
Bảng 6: Kỳ hạn và lãi suất - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Bảng 6.

Kỳ hạn và lãi suất Xem tại trang 43 của tài liệu.
Bảng 7: Kết quả huyđộng vốn qua phát tráiphiếu năm2001 - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Bảng 7.

Kết quả huyđộng vốn qua phát tráiphiếu năm2001 Xem tại trang 44 của tài liệu.
Bảng 9: Kết quả huyđộng vốn qua phát hành tráiphiếu năm 2002 - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Bảng 9.

Kết quả huyđộng vốn qua phát hành tráiphiếu năm 2002 Xem tại trang 47 của tài liệu.
Bảng 10: thể hiện kết quả huyđộng tráiphiếu qua các năm của NHĐT&PTHN . - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Bảng 10.

thể hiện kết quả huyđộng tráiphiếu qua các năm của NHĐT&PTHN Xem tại trang 50 của tài liệu.
Bảng 10: Kết quả huyđộng tráiphiếu qua các năm của NHĐT&PTHN  - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

Bảng 10.

Kết quả huyđộng tráiphiếu qua các năm của NHĐT&PTHN Xem tại trang 50 của tài liệu.
Nhìn vào bảng 10: Ta thấy tình hình huyđộng vốn trung và dài hạn qua phát hành của các năm 2000, 2001 và 2002 tăng giảm không đáng kể đối  với trái phiếu là VNĐ, đối với đồng USD thì tình hình huy động tăng đáng  kể: - Huy động vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại BIDV Hà Nội

h.

ìn vào bảng 10: Ta thấy tình hình huyđộng vốn trung và dài hạn qua phát hành của các năm 2000, 2001 và 2002 tăng giảm không đáng kể đối với trái phiếu là VNĐ, đối với đồng USD thì tình hình huy động tăng đáng kể: Xem tại trang 51 của tài liệu.

Từ khóa liên quan

Tài liệu cùng người dùng

  • Đang cập nhật ...

Tài liệu liên quan