Thông tin tài liệu
ĐẠI HỌC AN GIANG
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH
HUỲNH VĂN TÂM
RỦI RO LÃI SUẤT VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP
HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT
TẠI MHB AN GIANG
Chuyên ngành : Tài Chính Doanh Nghiệp
KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
Long xuyên, tháng 05 – 2009
ĐẠI HỌC AN GIANG
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH
KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC
RỦI RO LÃI SUẤT VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP
HẠN CHẾ RỦI RO LÃI SUẤT
TẠI MHB AN GIANG
Chuyên ngành : Tài Chính Doanh Nghiệp
Sinh viên thực hiện : HUỲNH VĂN TÂM
Lớp : DH6TC1 Mã số Sv: DTC052321
Người hướng dẫn : [Th.s] NGUYỄN THỊ NGỌC DIỆP
Long xuyên, tháng 05 – 2009
Trang 1
CÔNG TRÌNH ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI
KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH
ĐẠI HỌC AN GIANG
Người hướng dẫn : …………
(Họ tên, học hàm, học vị và chữ ký)
Người chấm, nhận xét 1 : …………
(Họ tên, học hàm, học vị và chữ ký)
Người chấm, nhận xét 2 : …………
(Họ tên, học hàm, học vị và chữ ký)
Khoá luận được bảo vệ tại Hội đồng chấm bảo vệ luận văn
Khoa Kinh tế-Quản trị kinh doanh ngày … tháng … năm ……
LỜI CẢM ƠN
Sau 4 năm học tập và nghiên cứu tại Khoa Kinh tế - QTKD trường Đại học An
Giang. Hôm nay, với những kiến thức đã học được ở trường và những kinh nghiệm thực
tế trong quá trình thực tập tại Ngân Hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long
Chi Nhánh An Giang em đã hoàn thành Khóa luận Tốt nghiệp của mình. Nhân quyển
luận văn này, em xin gửi lời chân thành cảm ơn đến:
Quý Thầy Cô Trường Đại học An Giang, đặc biệt là các Thầy Cô Khoa Kinh tế -
QTKD, đã dầy công truyền đạt kiến thức cho em trong suốt bốn năm học tập tại trường.
Đặc biệt em xin gửi lời cám ơn đến Thạc sĩ NGUYỄN THỊ NGỌC DIỆP, Cô đã nhiệt
tình hướng dẫn và đóng góp ý kiến giúp em hoàn thành luận văn này.
Bên cạnh đó, em cũng xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo, các cô chú, các anh
chị trong phòng Kinh doanh và các phòng ban khác của Ngân hàng Phát Triển Nhà
Đồng Bằng Sông Cửu Long Chi Nhánh An Giang đã tạo điều kiện cho em thực tập tại
Ngân hàng giúp em có điều kiện hoàn thành Luận văn của mình.
Tuy nhiên, do hạn chế về kiến thức và thời gian thực tập có hạn nên chắc chắn
luận văn không tránh khỏi những sai sót. Vì vậy em kính mong được sự đóng góp ý
kiến của Quý Ngân hàng cùng Quý Thầy Cô để luận văn này hoàn thiện hơn và có ý
nghĩa thực tế hơn.
Cuối lời, em kính chúc quý Thầy Cô Khoa KT-QTKD cùng Quý Cô Chú, Anh Chị
tại Ngân Hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long Chi Nhánh An Giang được
dồi dào sức khỏe, công tác tốt, luôn vui vẽ trong cuộc sống và thành đạt trong công
việc.
Trân trọng kính chào!
Long Xuyên, ngày tháng năm 2009
Sinh viên thực hiện
Huỳnh Văn Tâm
Trang 0
TÓM TẮT
Ngân hàng là trung gian tài chính, là nơi chuyển giao rủi ro giữa người mua vốn và
người bán vốn, nên hoạt động của ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro và chấp nhận rủi ro được
xem như một phần trong hoạt động của ngân hàng. Trong môi trường tài chính hiện đại thì
công tác quản lý rủi ro hiệu quả là một trong những nhân tố quan trọng để đảm bảo trở
thành một thể chế tài chính vững mạnh.
Trong những năm gần đây hoạt động hoạt động quản lý rủi ro được các ngân hàng
đánh giá đúng mức và đẩy mạnh thực hiện nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh trong điều
kiện mở cửa hội nhập ngành ngân hàng. Đặc biệt là trong điều kiện nền kinh tế biến động
nhanh, lãi suất thị trường giao động với biên độ lớn trong thời gian ngắn thì tiềm ẩn thiệt
hại lớn đến nguồn vốn và lợi nhuận của ngân hàng, do đó các ngân hàng đang quan tâm đến
rủi ro lãi suất như là rủi ro chính trong hoạt động của mình chỉ sau rủi ro tín dụng.
Đề tài: “Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân Hàng Phát
Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long Chi Nhánh An Giang” ra đời trong bối cảnh sự canh
tranh gay gắt giữa các ngân hàng thương mại và trong điều kiện lãi suất thị trường biến
động nhanh chóng trong thời gian qua. Mục đích đề tài nhằm đánh giá thực trạng rủi ro lãi
suất tại Ngân Hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long Chi Nhánh An Giang
(MHB An Giang) từ đó đề suất một số giải pháp và một số công cụ hiện đại đã được các
ngân hàng lớn trên thế giới sử dụng phổ biến trong hoạt động phòng ngừa rủi ro lãi suất
như: mô hình thượng (Duration), mô hình RAROC (Risk-Adjusted Return On Capital) hay
hợp đồng hoán đổi lãi suất (Swaps lãi suất)… Để hỗ trợ ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất
có hiệu quả hơn trong thời gian tới.
Tuy nhiên trong điều kiện hiện tại của các ngân hàng Việt Nam nói chung và các ngân
hàng trên địa bàn An Giang nói riêng thì việc áp dụng các giải pháp nêu trên còn nhiều hạn
chế do những hạn chế về công nghệ, nguồn nhân lực và mô trường kinh tế vĩ mô. Nên hiện
tại đề tài là nguồn thông tin cơ bản cho hoạt động quản lý rủi ro lãi suất tại MHB An Giang,
là cơ sở để ngân hàng đề xuất với hội sở MHB thực hiện trong thời gian tới để gớp phần
nâng cao năng lực cạnh tranh cho ngân hàng.
Trang i
MỤC LỤC
Chương 1: GIỚI THIỆU 1 U
1.1. Tính cấp thiết của đề tài 1
1.2. Mục tiêu nghiên cứu 2
1.3. Phương pháp nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu 2
1.4. Bố cục nghiên cứu 2
Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA ĐỀ TÀI 3
2.1. Lãi suất 3
2.1.1. Khái niệm lãi suất 3
2.1.2. Lãi suất và tỷ suất lợi tức 3
2.1.3. Các loại lãi suất 4
2.1.4. Các loại lãi suất tham chiếu ở Việt Nam 5
2.1.4.1. Lãi suất SIBOR 5
2.1.4.2. Lãi suất LIBOR 6
2.1.4.3. Lãi suất EURIBOR 6
2.1.4.4. Lãi suất VNIBOR 6
2.1.5. Chính sách lãi suất 7
2.1.6. Các nhân tố tác động đến lãi suất 8
2.1.6.1. Cung cầu vốn trên thị trường 8
2.1.6.2. Lạm phát 8
2.1.6.3. Các chính sách của nhà nước 8
2.1.6.4. Rủi ro và kỳ hạn tín dụng 9
2.1.6.5. Các yếu tố kinh tế - xã hội khác 9
2.1.7. Vai trò lãi suất trong nền kinh tế thị trường 9
2.1.7.1. Lãi suất tín dụng là công cụ điều tiết kinh tế vĩ mô 9
2.1.7.2. Lãi suất tín dụng là công cụ khuyến khích cạnh tranh giữa các NHTM 9
2.1.7.3. Lãi suất tín dụng là công cụ khuyến khích tiết kiệm và đầu tư 9
2.2. Rủi ro lãi suất 10
2.2.1. Khái niệm 10
2.2.2. Nguồn gốc của rủi ro lãi suất 10
2.2.2.1. Rủi ro định giá lại 10
2.2.2.2. Rủi ro đường lợi tức 10
2.2.2.3. Rủi ro cơ sở 11
Trang ii
2.2.2.4. Tính tùy chọn 11
2.2.3. Nguyên nhân rủi ro lãi suất 12
2.2.3.1. Nguyên nhân khách quan 12
2.2.3.2. Nguyên nhân chủ quan 13
2.2.4. Những thiệt hại do rủi ro lãi suất gây ra đối với ngân hàng 13
2.2.5. Một số công cụ giúp lượng hóa rủi ro lãi suất 14
2.2.5.1.
Mô hình kỳ hạn đến hạn 14
2.2.5.2.
Mô hình định giá lại 14
2.2.5.3.
Mô hình thời lượng 15
2.2.5.4.
Lựa chọn mô hình lượng hóa rủi ro lãi suất 17
2.2.6. Một số công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất 17
2.2.6.1. Các công cụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất 17
2.2.6.2. Lựa chọn công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất 21
Chương 3: SỰ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO LÃI SUẤT ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH
DOANH CỦA NGÂN HÀNG 22
3.1. Giới thiệu về Ngân Hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long - chi nhánh
An Giang (MHB An Giang) 22
3.1.1. Sơ lược về Ngân Hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long (MHB) 22
3.1.2. Sơ lược về Ngân Hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long - chi
nhánh An Giang (MHB An Giang) 23
3.1.2.1. Quá trình hình thành và phát triển 23
3.1.2.2. Tổ chức nhân sự 23
3.1.2.3. Chức năng và nhiệm vụ các phòng ban 23
3.1.2.4. Biên chế nhân sự 26
3.1.2.5. Sản phẩm dịch vụ chính tại ngân hàng 26
3.1.2.6. Chiến lược phát triển 27
3.2. Đánh giá chung về hoạt động kinh doanh trong giai đoạn (2006- 2008) 27
3.2.1. Nguồn vốn 27
3.2.2. Sử dụng vốn 29
3.2.3. Kết quả hoạt động kinh doanh 32
3.3. Diễn biến lãi suất thị trường trong năm 2008- 2009 33
3.3.1. Trên thế giới 33
3.3.2. Ở Việt Nam 35
Trang iii
3.4. Chính sách lãi suất của MHB An Giang trong năm 2008 36
3.4.1. Lãi suất huy động 36
3.4.2. Lãi suất cho vay 36
3.5. Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất một số NHTM Việt Nam 37
3.5.1. Đánh giá chung 37
3.5.2. Cách thức phòng chống rủi ro lãi suất của một số Ngân Hàng 37
3.5.2.1. Ngân hàng TMCP Ngoại Thương 37
3.5.2.2. Ngân hàng TMCP Á Châu 38
3.5.2.3. Ngân hàng Công Thương Việt Nam 38
3.6. Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất tại MHB chi nhánh An Giang 38
3.7. Đánh giá rủi ro lãi suất tại MHB chi nhánh An Giang 39
3.7.1. Định lượng 39
3.7.1.1. Ý nghĩa mô hình thời lượng 39
3.7.1.2. Mô hình thời lượng được xây dụng dựa trên các giả định 40
3.7.1.3. Xác định các yếu tố đầu vào 40
3.7.1.4. Thời lượng hai vế bảng cân đối kế toán 41
3.7.1.5. Những hạn chế của mô hình thời lượng 44
3.8. Nguyên nhân rủi ro lãi suất tại ngân hàng MHB An Giang 44
3.9. Ứng dụng một số công cụ hiện đại trong quản lý rủi ro lãi suất 44
3.9.1. Mô hình RAROC trong đánh giá hiệu quả và rủi ro lãi suất đối với các
khoản vay… 44
3.9.1.1. Tổng quan về mô hình RAROC 44
3.9.1.2. Ý nghĩa của mô hình 46
3.9.1.3. Các giả định 46
3.9.1.4. Xác định các biến 46
3.9.1.5. Phương pháp thực hiện 47
3.9.1.6. Hạn chế của mô hình 49
3.9.2. Ứng dụng Nghiệp vụ hoán đổi lãi suất (Swap) trong phòng chống rủi ro lãi
suất tại MHB An Giang 50
3.9.2.1. Các nguyên lý cơ bản cho nghiệp vụ swap 50
3.9.2.2. Ứng dụng Nghiệp vụ hoán đổi lãi suất (Swap) trong phòng chống rủi
ro lãi suất tại MHB An Giang 52
Chương 4: GIẢI PHÁP 54
Trang iv
Trang v
4.1. Nhóm giải pháp về xây dựng chính sách quản lý rủi ro lãi suất 54
4.2. Nhóm giải pháp về xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất 54
4.3. Nhóm giải pháp về hoạch định nguồn lực để phục vụ công tác quản trị rủi ro lãi
suất…. 54
4.4. Nhóm giải pháp về tổ chức thực hiện quản lý rủi ro lãi suất 55
4.5. Nhóm giải pháp về nâng cao hiệu quả giám sát của ban giám đốc đối với công tác
quản trị rủi ro lãi suất tại ngân hàng 55
4.6. Nhóm giải pháp về ứng dụng các công cụ quản lý rủi ro lãi suất 56
4.7. Nguyên tắc về quản lý và giám sát rủi ro lãi suất đối với các NHTM của ủy Ban
Basel Về Giám Sát Ngân Hàng
56
Chương 5: KIẾN NGHỊ VÀ KẾT LUẬN 60
5.1. Kiến nghị 60
5.2.1. Đối với NHNN 60
5.2.2. Đối với MHB 60
5.2.3. Đối với MHB - chi nhánh An Giang 60
5.2. Những hạn chế của đề tài 61
5.3. Đề nghị hướng nghiên cứu tiếp theo 62
5.4. Kết luận 60
PHỤ LỤC 1 66
PHỤ LỤC 2 66
PHỤ LỤC 3 68
PHỤ LỤC 4 80
TÀI LIỆU THAM KHẢO 83
DANH MỤC BIỂU ĐỒ
Biểu đồ 3.2a: Dư nợ theo thành phần kinh tế qua ba năm (2006 - 2008) 31
Biểu đồ 3.3a: Tỷ lệ lạm phát một số khu vực trên thế giới trong giai đoạn (2006 - 2008) 34
Biểu đồ 3.3b: Sự biến động lãi suất trên thế giới giai đoạn (2008 - 2009) 35
Biểu đồ 3.2c: Sự biến động lãi suất liên ngân hàng ở Việt Nam giai đoạn (2008 - 2009) 37
Trang vi
[...]... Trang 4 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang Lãi suất đơn: là lãi suất được xác định dựa trên vốn gốc ban đầu mà không tính thêm tiền lãi tích lũy kỳ trước, tức là không ghép lãi vào vốn Lãi suất đơn thường là lãi suất danh nghĩa, lãi suất ghi trên hợp đồng tín dụng Lãi suất kép: là lãi suất được hình thành bởi sự ghép lãi đơn trong kỳ vào vốn để tính lãi trong... có thể thực hiện để quản lý rủi ro lãi suất trong thời gian tới GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Diệp SVTH: Huỳnh Văn Tâm Trang 21 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang Chương 3: SỰ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO LÃI SUẤT ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 3.1 Giới thiệu về Ngân Hàng Phát Triển Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long - chi nhánh An Giang (MHB An Giang) 3.1.1 Sơ lược về Ngân... VNIBOR được ấn định vào buổi sáng các ngày với mức lãi suất căn cứ vào trên quan hệ cung - cầu tiền của các tổ chức tín dụng và chịu sự chi phối bởi lãi suất tái cấp vốn của ngân hàng Nhà nước GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Diệp SVTH: Huỳnh Văn Tâm Trang 6 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang Hiện tại VNIBOR là mức lãi suất tham chiếu cho các khoản vay ngắn hạn đối với ngân... Văn Tâm Trang 2 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang Chương 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CỦA ĐỀ TÀI 2.1 Lãi suất 2.1.1 Khái niệm lãi suất Theo Dương Đăng Chinh (2005): Lãi suất được hiểu theo một nghĩa chung nhất là giá cả của tín dụng, vì nó là giá cả của quyền được sử dụng vốn vay trong một khoản thời gian nhất định, mà người sử dụng phải trả cho người vay” Lãi suất được... Ngọc Diệp SVTH: Huỳnh Văn Tâm Trang 18 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang hàng hóa Quyền chọn châu Âu được thực hiện vào ngày đáo hạn, trong khi đó quyền chọn kiểu Mỹ có thể thực hiện bất cứ lúc nào cho đến trước ngày đáo hạn Các ngân hàng có thể sử dụng một cách rộng rãi các hợp đồng kỳ hạn và tương lai trong phòng ngừa rủi ro, tuy nhiên các hợp đồng quyền... của lãi suất Chẳng hạn khi có sự biến động giảm lãi suất thì thiệt hại sẽ xảy ra đối với những ngân hàng cung cấp chức năng thanh toán nghĩa vụ nợ và quản lý các khoản vay cầm cố để lấy phí dựa trên doanh số tài sản được quản lý do những khoản vay cầm cố có thể trả trước GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Diệp SVTH: Huỳnh Văn Tâm Trang 13 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang. .. kỳ hạn Công thức mô hình thời lượng lượng hóa rủi ro lãi suất trong kinh doanh ngân hàng : GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Diệp SVTH: Huỳnh Văn Tâm Trang 16 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang ΔE = −(D A − D L K ) A ΔR (1 + ΔR ) Trong đó: K=L/A là tỷ lệ vốn huy động trên tổng tài sản có của ngân hàng (tỷ lệ đòn bẩy) Nhận xét: Chênh lệch thời lượng giữa tài sản nợ và tài... lãi suất và sự tác động của rủi ro lãi suất đến hoạt động kinh doanh của MHB An Giang Căn cứ vào điều kiện thực tế tại ngân hàng, trên cơ sở vận dụng những kiến thức đã học vào thực tế cuộc sống, Tác giả xác định các mục tiêu nghiên cứu chính sau: 1 Đánh giá thực trạng công tác quản lý rủi ro lãi suất tại ngân hàng MHB An Giang 2 Lượng hóa rủi ro lãi suất 3 Gợi ý một số giải pháp cần thiết nhằm hỗ trợ... thu từ tài sản có Trong khi đó ngân hàng bán (tức ngân hàng thanh toán lãi suất thả nổi) nhằm mục đích chuyển việc thanh toán lãi cho vốn huy động từ hình hình thức lãi suất cố định sang thả nổi để phù hợp với tính chất thả nổi của nguồn thu từ tài sản có GVHD: Nguyễn Thị Ngọc Diệp SVTH: Huỳnh Văn Tâm Trang 20 Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang 2.2.6.2 Lựa chọn... một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang 2008 Các NHTM nhỏ để đảm bảo tính thanh khoản tiến hành tăng lãi suất huy động, các ngân hàng lớn nhằm giữ chân khách hàng cũng tiến hành tăng lãi suất dẫn đến lãi suất thị trường tăng cao trong thời gian ngắn, hệ quả là các ngân hàng phải đương đầu với rủi ro lãi suất rất lớn Do đó công tác quản lý rủi ro lãi suất có ý nghĩa quan trọng đối . Tâm Trang 4
Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang
Lãi suất đơn: là lãi suất được xác định dựa trên vốn gốc ban đầu. Trang 5
Rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại MHB An Giang
2.1.4.2. Lãi suất LIBOR
LIBOR là từ viết tắt của London Interbank
Ngày đăng: 19/02/2014, 13:14
Xem thêm: rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại mhb an giang, rủi ro lãi suất và một số giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại mhb an giang