Luận văn tốt nghiệp -1- Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Lời nói đầu Bất kỳ doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh phải có lợng vốn định.Vốn tiền đề quan trọng thiếu trình hình thành phát triển kinh doanh doanh nghiệp Do đòi hỏi doanh nghiệp phải biết sử dụng nguồn vốn nao cho hợp lý có hiệu Việc chuyển đổi kinh tế hoạt động theo chế thị trờng có quản lý nhà nớc theo định hớng XHCN Cùng với việc xếp lạ doanh nghiệp nhà nớc theo định hớng phủ, tạo môi trờng pháp lý kinh doanh cho donah nghiệp hoạt động điều kiện làm cho doanh nghiệp thực phải chăm lo đến tồn phát triển doanh nghiệp Theo hớng giám đốc doanh nghiệp phải tìm biện pháp để nâng cao hiệu SXKD Từ nêu vấn đề quản lý nguồn vốn cách hiệu quả, em đà lựa chọn đề tài Vốn lu động số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Xi măng Xây dựng công trình Lạng Sơn Ngoài phần mở đầu kết luận, nội dung luận văn gồm có phần: Chơng I: sở lý luận vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động Chơng II: Thực trạng quản lý hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Xi măng Xây dựng công trình Lạng Sơn Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Xi măng va Xây dựng công trình Lạng Sơn Với vốn kiến thức thời gian hạn chế chắn luận văn tránh khỏi thiếu sót em mong nhận đợc đóng góp bảo thầy cô giáo để luận văn em đợc hoàn thiện Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -2- Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Chơng i sở lý luận vốn lu động hiệu sử dụng vèn lu ®éng i vèn lu ®éng cđa doanh nghiƯp Khái niệm đặc điểm Đối với doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có vốn kinh tế thị trờng vốn điều kiện tiên có ý nghĩa định tới thành bại kinh doanh doanh nghiệp Vì nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp Vậy vốn ?Có thể hiểu:"Vốn phạm trù kinh tế.Vốn biểu tiền tất giá trị tài sản đợc sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp,là giá trị ứng ban đầu cho trình sản xuất doanh nghiệp nhằm mục ®Ých sinh lêi".BÊt kú mét doanh nghiƯp nµo,®Ĩ tiÕn hµnh hoạt động sản xuất kinh doanh cần hội tụ đầy đủ yếu tố: sức lao động, đối tợng lao động t liệu lao động.Khác với t liệu lao động sức lao động đợc sử dụng lâu dài, đối tợng lao động tham gia chu kỳ sản xuất kinh doanh không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu.Bộ phận đối tợng lao ®éng nµy cÊu thµnh néi dung chđ u cđa t liệu lao động.Do xét hình thái giá trị đợc gọi vốn lu động doanh nghiệp Trong doanh nghiệp tài sản lu động gồm hai phận là: tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông + Tài sản lu động sản xuất gồm tài sản khâu dự trữ để đảm bảo cho trình sản xuất đợc liên tục nh nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu khâu sản xuất sản phẩm dở dang, bán thành phẩm + Tài sản lu động lu thông gồm sản phẩm chờ tiêu thụ, vốn tiền khoản nợ phải thu Trong doanh nghiệp khác vận động vốn lu động có điểm khác tuỳ thuộc vào đặc điểm SXKD doanh nghiệp.Đối với doanh nghiệp thơng mại hoạt động lĩnh vực lu thông hàng hoá ,sự vận động vốn lu động trải qua giai đoạn trình tù sau : T – H – T' Do qu¸ trình SXKD đợc tiến hành liên tục, không ngừng vận động qua giai đoạn ku kỳ kinh doanh: Dữ trữ sản xuất, sản xuất lu thông Quá trình đợc diễn liên tục thờng xuyên lập lại theo chu kỳ đợc gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lu động.Qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh vốn lu động lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật t hàng hoá trữ vốn sản xuất cuối hình thái vốn tiền tệ Sau chu kỳ sản xuất, vốn lu động thành vòng chu chuyển nh trình tự đà nêu Tóm lại, vốn lu động doanh nghiệp số tiền ứng trớc để hình thành tài sản lu động nhằm đảm bảo cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thực đợc thờng xuyên , liên tục.Vốn lu động lu chuyển toàn giá trị lần.Tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng tuần hoµn sau mét chu kú kinh doanh Hoµng BÝch Ngäc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -3- Trờng ĐH QL & KD Hà Nội 2.Vai trò vốn lu động Vốn tiền đề thiếu đợc hoạt động sản xuất kinh doanh DN, ®iỊu kiƯn kinh tÕ thÞ trêng hiƯn cã sù cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp với Mỗi doanh nghiệp phải có lợng vốn tơng ứng với lợng tài sản định phù hợp với quy mô kinh doanh DN Từ đó, không ngừng nâng cao sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp, bớc nâng cao, đầu t mau sắm trang thiết bị, máy móc nhằm phục vụ tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời phục vụ tốt cho ngời tiêu dùng, làm tăng doanh thu cho DN từ kéo theo tăng lợi nhuận đồng thời thời cơ, hội để xác định chỗ đứng cho DN thơng trờng Vốn kinh doanh nói chung, vốn lu động nói riêng điều kiện để DN mở rộng quy mô chiều rộng lẫn chiều sâu, định đến thành công hay thất bại DN Trong trờng hợp DN có tài sản, vốn kinh doanh cạn kiệt lúc quyền tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh nh mở rộng đợc quy mô kinh doanh DN rơi vào tình trạng bế tắc, thu hẹp không phát triển đợc Nhìn vào quy mô vốn ta biết đợc quy mô kinh doanh doanh nghiệp ,khi DN có nhiều tài sản, quy mô nguồn vốn lớn tạo điều kiện cho DN thắng đối thủ cạnh tranh, DN có nhiều tài sản vững tin kinh doanh Khi tay DN cã nhiỊu vèn th× việc mua hàng hoá dễ dàng Mục tiêu kinh doanh DN làm để tối đa hoá lợi nhuận từ tiếp tục sản xuất tái sản xuất mở rộng.Vốn lu động phần quan trọng góp phần mang lại lợi nhuận cao cho DN kinh doanh TÊt u mét ®iỊu r»ng, chØ DN có lợng vốn định tồn phát triển đồng thời làm tròn nghĩa vụ với ngân sách Nhà nớc Vai trò quản lý tài Nhà nớc DN Nhà nớc thực đem lại hiệu quả, thúc đẩy DN tăng cờng hạch toán kinh doanh có hiệu quả, hạn chế tợng lÃi giả lỗ thật, đảm bảo cạnh tranh lành mạnh công bằng, thông qua sách thuế nguồn thu ngân sách Nhà nớc tăng lên, góp phần làm giảm tỷ lệ bội chi ngân sách, kiềm chế lạm phát, ổn định giá cả, từ đặt móng cho DN hoạt động môi trờng tốt Việc sử dụng vốn lu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng tất loại hình DN,nó cho phép khai thác tối đa lực vốn l u động, làm giảm tỷ xuất chi phí kinh doanh, tăng tỷ xuất lợi nhuận cho DN Mặt khác góp phần làm tốt công tác bảo toàn phát triển vốn kinh doanh DN Thành phần vốn lu động Dựa vào vai trò trình tái sản xuất đợc chia thành loại, loại dựa theo công dụng lại đợc chia thành nhiều khoản vốn cụ thể nh sau: Vốn lu động nằm khu dự trữ sản xuất + Vèn nguyªn vËt liƯu chÝnh + Vèn nguyªn vËt liƯu phơ + Vèn phơ tïng thay thÕ + Vèn c«ng cụ dụng cụ Vốn lu động nằm khâu s¶n xt + Vèn vỊ s¶n xt dë dang + Vốn chi phí trả trớc Vốn lu động nằm trình lu thông + Vốn thành phẩm, hàng hoá: biểu tiền số sản phẩm đà nhập kho chuẩn bị đợc tiêu thụ Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -4- Trờng ĐH QL & KD Hµ Néi + Vèn tiỊn tƯ bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng mà trình luân chuyển vốn lu động thờng xuyên có phận tồn dới hình thức + Vốn toán khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật t hàng hoá toán nội Các khoản phải thu bô phận vốn lu động biểu tiền giá trị sản phẩm hàng hoá dịch vụ mà DN đà cung cấp cho khách hàng nhng cha thu đợc tiền khách hàng chịu lại khoảng thời gian định Trong thực tế mua bán hàng hoá cung cấp dịch vụ, DN kinh doanh thờng xuyên phải bán chịu hàng hoá cho khách hàng phải thực điều khoản hợp đồng kinh tế, DN phải trả trớc khoản tiền cho đơn vị chủ hàng, mà hình thành khoản phải thu DN Ngoài có khoản phải thu nội khoản biểu tiền giá trị TSLĐ tiền mà DN cấp cho đơn vị trực thuộc Trong kinh tế thị trờng thờng xuyên có cạnh tranh DN víi Do vËy sù sèng cßn hay thÊt bại DN tât yếu, DN khác nợ mình, họ bị thất bại kinh doanh dẫn đến phá sản,vấn đề toán khó khăn Vậy lúc DN nảy sinh khoản thu khó đòi, để đảm bảo số vốn không bị mát tổn thất DN phải lập dự phòng cho khoản thu khó đòi Nguồn hình thành vốn lu động + Nguồn vốn điều lệ: số vốn lu động đợc hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tÕ kh¸c + Ngn vèn tù bỉ sung: lµ ngn vèn doanh nghiƯp tù bỉ sung trình sản xuất kinh doanh nh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu t + Nguồn vốn liên doanh, liên kết: số vốn lu động đợc hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiƯp liªn doanh Vèn gãp liªn doanh cã thể tiền vật vật t, hàng hoá theo thoả thuận bên tham gia liên doanh + Nguồn vốn vay: Vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tín dơng Vèn vay cđa ngêi lao ®éng doanh nghiƯp doanh nghiệp khác + Nguồn vốn huy động từ thị trờng vốn việc phát hành cổ phiếu, tr¸i phiÕu + C¸c nguån vèn kh¸c: Thùc tÕ hoạt động sản xuất kinh doanh có khoản phải trả, phải nộp khác nhng cha đến kỳ hạn phải nép DN cã thĨ tËn dơng sư dơng mét thời gian định Chẳng hạn nh tiền lơng, tiền BHXH đến hạn cuối phải nộp, khoản đợc coi khoản chiếm dụng DN, DN quyền sở hữu nhng đợc sử dụng tạm thời số vốn vào hoạt động kinh doanh mà trả khoản tiền lÃi Việc xem xét vốn lu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy đợc cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lu động kinh doanh mình.Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sư dơng cđa nã, ®ã doanh nghiƯp xem xÐt cấu nguồn tài trợ tối u để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 5.Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động cho hoạt động sản xt kinh doanh cđa DN: Ngêi ta cã thĨ ¸p dụng phơng pháp khác để xác định vốn lu Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -5- Trờng ĐH QL & KD Hà Nội động, nhng ta áp dụng phơng pháp nh sau: ã Phơng pháp trực tiếp xác định nhu cầu vốn lu động DN: Nội dung phơng pháp vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến lợng vốn doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cấu vốn lu động thờng xuyên.Việc xác định nhu cầu vốn lu động theo phơng pháp thực theo trình tự sau: - Xác định lợng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nh: Đối với doanh nghiệp sản xuất dự trữ nguyên vật liệu, loại vật t khác, sản phẩm dở dang thành phẩm hàng hoá.Đối với doanh nghiệp thơng mại lợng dự trữ chủ yếu hàng hoá bán - Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng nh: Trong việc tiêu thụ sản phẩm , nhiều doanh nghiệp đà sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng,từ hình thành nên khoản phảI thu từ khách hàng.Việc bán chịu giúp cho doanh nghiệp tăng thêm đợc lợng hàng hoá bán từ thu đợc nhiều lợi nhuận.Nhng điều đòi hỏi DN phảI có cân nhắc để lựa chọn phơng thức bán chịu thích hợp - Xác định khoản nợ phải trả cho ngời cung cấp: Trong hoạt động kinh doanh,DN mua chịu nguyên ,vật liệu hay hàng hoá ngời cung cấp từ hình thành khoản phải trả cho ngời cung cấp - Xác định nhu cầu vốn lu động DN: tính nhu cầu vốn lu động chuẩn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đIều kiện mua sắm, dự trữ vật t tiêu thụ sản phẩm đà đợc xác định Phơng pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lu động: có trờng hợp - Trờng hợp thứ dựa vào kinh nghiệm thực tế doanh nghiệp loại nghành để xác định nhu cầu vốn lu động - Trờng hợp thứ hai dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lu độngo thời kỳ vừa qua DN để xác định nhu cầu vốn lu động chuẩn vốn lu động cho thời kú tiÕp theo ii HiƯu qu¶ sư dơng vèn lu động doanh nghiệp 1.Hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp Hiệu khái niệm đợc đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau.Song theo cách chung nhất: Hiệu so sánh kết đạt đợc với chi phí bỏ ra, để thu đợc kết Kết đánh giá từ nhiều góc độ khác nhau: kinh tế, trị, xà hội, môi trờng chi phí tiền vốn, nhân công thời gian Với doanh nghiệp, hiệu thờng đợc đánh giá góc độ kinh tế Đó hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, so sánh doanh thu Với chi phí sản xuất số vốn lu động đà bỏ để đạt đợc mức Lợi nhuận Nói cách khác, hiệu phản ánh mức ®é khai th¸c sư dơng c¸c ngn lùc nh thÕ Đơn giản chi phí bỏ mà kết đạt đợc nhiều có nghĩa đạt hiệu cao ngợc lại chi phí bỏ nhiều mà kết qủa đạt đợc hiệu thấp Hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung, vốn lu động nói riêng phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng quản lý nguồn lực hoạt động sản xt kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh»m mơc tiªu chđ yếu làm cho đồng vốn sinh lời tối đa.Mặc dù có nhiều quan điểm xuay quanh vấn đề này, song nhìn chung, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp phải đảm bảo yêu cầu: Phải khai thác nguồn lực vốn cách triệt để Phải sử dụng cách hợp lý, tiết kiệm nguồn lực vốn Phải dụng vốn mục đích Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -6- Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, vốn lu động doanh nghiệp thơng mại thờng chiếm tỷ trọng lớn Nó định tốc độ tăng trởng, hiệu kinh doanh, khả cạnh tranh Doanh nghiệp.Vì lý đó, doanh nghiệp thờng xuyên đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động để từ tìm biện pháp tổ chức quản lý sử dụng vốn lu động tốt hơn.Ta cã thĨ sư dơng mét sè chØ tiªu sau: ChØ tiêu 1: Hệ số vòng quay vốn lu động (hay mức luân chuyển vốn lu động) Hệ số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Doanh nghiệp Hệ số cho biÕt mét ®ång vèn lu ®éng sư dơng kỳ tạo đợc đồng doanh thu Nếu DN thu đợc doanh thu đồng vốn lu động lớn hiệu sử vốn lu động cao ngợc lại Doanh thu Hệ số vòng quay VLĐ = VLĐ bình quân Chỉ tiêu 2: Kỳ luân chuyển vốn lu động(số ngày vòng quay vốn) Công thức tính: 360 ngày Kỳ luân chuyển VLĐ = Số vòng quay vốn lu động kỳ Kỳ luân chuyển vốn lu động số ngày cần thiết để vốn lu động thực vòng luân chuyển Số ngày hoàn thành vòng luân chuyển vốn lu động nhanh lợi nhuận thu cao ngợc lại vòng luân chuyển cang chậm lợi nhuận thu đợc ngày Chỉ tiªu : Møc tiÕt kiƯm (l·ng phÝ) vèn lu ®éng Tõ sù ph©n tÝch tèc ®é lu©n chun vèn lu động kỳ luân chuyển VLĐ ta xem xét ảnh hởng chúng tới mức độ tiêt kiƯm( l·ng phÝ VL§) sư dơng kú Møc l·ng phí (tiết = kiệm) vốn lu động Doanh thu bình quân ngày X Kỳ luân chuyển vốn lu động kỳ - Kỳ luân chuyển vốn lu động kỳ trớc Chỉ tiêu bổ sung cho việc đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động, phản ¸nh sè vèn lu ®éng cã thĨ tiÕt kiƯm ( lÃng phí) đợc tốc độ lu chuyển vốn lu ®éng kú nµy so víi kú gèc Sè vèn lu ®éng cã thĨ tiÕt kiƯm ®ỵc cã thĨ ®ỵc sư dụng vào mục đích khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn, bị lÃng phí cần tìm cách khắc phục Chỉ tiêu : Hệ số đảm nhiệm vốn lu động Vốn lu động bình quân Hệ số đảm nhiệm vốn lu động = Doanh thu Chỉ tiêu cho biết để có đồng doanh thu cần đồng vốn lu động Hệ số nhỏ chứng tỏ hiệu sử dụng đồng vốn cao vốn lu động đợc tiết kiệm nhiều Chỉ tiêu 5: Chỉ tiêu khả toán Các hệ số khả toán nhanh phản ứng khả toán khoản nợ phải trả doanh nghiệp Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 -7- Luận văn tốt nghiệp Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Tổng số TSLĐ + Đầu t ngắn hạn Hệ số toán thời = Tổng số nợ ngắn hạn Khả toán thời thớc đo khả toán khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp đến hạn toán, tiêu cho biết tài sản sẵn sàng chuyển đổi thành tiền thời gian ngắn để toán khoản nợ đến hạn toán Hệ số cao khả toán khoản nợ đến hạn cao nhiên số trờng hợp hệ số cao phải xem xét thêm tình hình tài có liên quan Tổng tài sản lu động - Hàng tồn kho Hệ số toán nhanh = Tổng số nợ ngắn hạn Hệ số tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán doanh nghiệp Muốn biết đợc tình hình tµi chÝnh cđa DN Khi xem xÐt thÊy DN Ýt công nợ đơn vị khác có khả toán dồi điều chứng tỏ khả tài DN tốt vững vàng Chính điều tạo cho DN khả chủ động vốn Đảm bảo cho trình kinh doanh đợc thuận lợi Chủ động đầu t mua sắm Khả toán DN liên quan đến việc sử dụng vốn lu động để đáp ứng nhu cầu toán khoản nợ phải trả DN phải sử dụng đến tiền mặt loại tài sản có khả toán nhanh chóng chuyển đổi tiền để trả khoản nợ ngắn hạn DN - hệ số toán Tiền + Các khoản tơng đơng tiền Hệ số toán tức thời = Nợ ngắn hạn Hệ số lớn chứng tỏ khả toán DN tơng đối khả quan DN đáp ứng đợc yêu cầu toán nhanh khoản nợ phải trả Và ngợc lại hệ số nhỏ tình hình toán khoản nợ DN khó khăn lúc buộc DN phải bán gấp vật t hàng hoá dự trữ để lấy tiền trả nợ nần Chỉ tiêu : Kỳ thu tiền trung bình Số d bình quân khoản phải thu Kỳ thu tiền trung bình = x 360 Doanh thu Số phải thu đầu kỳ + số phải thu cuối kỳ Số d bình quân khoản phải thu = Chỉ tiêu phản ánh độ dài thời gian để thu đợc khoản tiền bán hàng phải thu thu đợc tiền Kỳ thu tiền trung bình phụ thuộc vào sách tiêu thụ tổ chức toán doanh nghiệp Chỉ tiêu : Vòng quay hàng tồn kho Doanh thu Vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân kỳ Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp -8- Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Vòng quay hàng tồn kho phản ánh số lần mà hàng tồn kho bình quân luân chuyển kỳ Số vòng quay hàng tồn kho cao chứng tỏ việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiƯp tèt Doanh nghiƯp cã thĨ rót ng¾n chu kú kinh doanh giảm đợc lợng vốn bỏ vào hàng tồn kho Nếu vòng quay hàng tồn kho thấp, doanh nghiệp đà dự trữ lợng vật t mức dẫn đến tình trạng hàng hoá bị ứ đọng sản phẩm tiêu thụ chậm từ dẫn đến việc doanh nghiệp khó khăn tài Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 -9- Luận văn tốt nghiệp Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Chỉ tiêu 8: Hệ số sinh lời vốn lu động Tổng lợi nhn HƯ sè sinh lêi vèn lu ®éng = Vèn lu động bình quân Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lu động tham gia vào sản xuất kinh doanh kỳ đem lại đồng lợi nhuận Hệ số cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động DN Trong kinh doanh vấn đề đặt cho nhà quản lý lý luận thực tiễn phải đạt đợc hiệu cao kinh doanh Không nhà kinh doanh lại muốn tồn tình trạng thua lỗ dẫn tới phá sản Để tránh tình trạng thua lỗ, thu đợc lợi nhuận kinh doanh đòi hỏi nhà kinh doanh phải nắm bắt quan hệ tài trình tỉ chøc thùc hiƯn s¶n xt kinh doanh Do hiƯn tợng kinh tế phát sinh diễn biến phức tạp đòi hái DN ph¶i cã nghƯ tht sư dơng vèn, biÕt điều hoà sử dụng vốn thích ứng với tình hình kinh doanh giai đoạn, biết tập trung vốn vào khâu trọng điểm, có biện pháp bảo toàn sử dụng vốn có hiệu Nâng cao hiệu sử dụng vốn cần thiết cho loại hình doanh nghiệp, vốn yếu tố đầu vào trình sản xuất kinh doanh, định đầu sản phẩm, định giá bán sản phẩm hàng hoá - giá chiến lợc cạnh tranh đơn vị kinh tế Nếu sử dụng vốn hợp lý, tiết kiệm giá bán sản phẩm giảm xuống hợp lý Đây lợi cạnh tranh thu hút khách hàng tăng doanh thu cho đơn vị Sử dụng vốn nói chung sử dụng vốn nói riêng có hiệu nhằm thực yêu cầu chế hạch toán kinh doanh tiết kiệm hiệu , không ngừng nâng cao hiệu sở tự chủ kinh tế tài Vì việc sử dụng vốn có hiệu không ngừng nâng cao hiệu sử dụng vốn DN đứng vững phát triển kinh tế thị trờng nhiều thành phần Đây yêu cầu bắt buộc DN Xuất phát từ vai trò vị trí vốn lu động trình sản xuất kinh doanh,là yếu tố cấu thành vốn kinh doanh Do nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động làm tăng hiệu sản xuất kinh doanh Các nhân tố ảnh hởng tới việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động DN: - Những yếu tố tính chất ngành nghề kinh doanh mực độ hoạt động kinh doanh DN: yếu tố quy mô kinh doanh, chu kú kinh doanh , tÝnh chÊt thêi vô công việc kinh doanh, thay đổi công nghệ sản xuất - Những yếu tố mua sắm vật t tiêu thụ sản phẩm: khoảng cách DN với ngời cung cấp,khoảng cách DN với thị trờng bán hàng,điều kiện phơng tiện giao thông vận tải - Những yếu tố sách DN tiêu thụ ,tín dụng tổ chức toán (bao gồm kỳ hạn toán với ngêi b¸n va víi ngêi mua) - Ỹu tè vỊ giá vật t hang hoá dự trữ: Sự biến động giá vật t ảnh hởng không nhỏ tới nhu cầu vốn lu động 5.Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động DN: Quản lý vốn dự trữ: - Xác định đắn lợng nguyên liệu hàng hoá mua kỳ, lợng tồn kho dự trữ thờng xuyên Xác định lựa chọn ngời cung ứng thích Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 10 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội hợp - Thờng xuyên theo dõi biến động thị trờng vật t, hàng hoá - Lựa chọn vận chuyển thích hợp,giảm bớt chi phí vận chuyển, bốc xếp Quản lý khoản phải thu: - Xác định sách bán chịu mức độ nợ phải thu: yếu tố nh sách bán chịu , phân tích khách hàng xác định đối tợng bán chịu xác định điều kiện toán - Kiểm soát nợ phải thu biện pháp chue yếu thu hồi nợ: Mở sổ theo dõi nợ phải thu tình hình toán với khách hàng Quản lý vốn tiền: - Quản lý chặt chẽ khoản thu chi tiền - Đảm bảo khả toán, trì dự trữ tiền tệ mức cần thiết Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 17 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty Bảng 04: Tình hình sử dụng vốn lu động Công ty Đơn vị tính: Nghìn đồng Chỉ tiêu I.Vốn tiền Tiền mặt quỹ 2.Tiền gửi ngân hàng II.Các khoản phải thu 1.Phải thu khách hàng 2.Phải thu nội 3.Phải thu khác III.Hàng tồn kho NVL kho 2.Công cụ dụng cụ 3.Hàng hoá tồn kho IV.TSLĐ khác Tạm ứng Chi phí trả trớc Tổng vốn lu động Năm 2003 Số tiền % Năm 2004 Số tiền % Chênh lệch Số tiền % 937.541 1,5 1.121.325 1,5 183.784 19,6 342.412 595.129 19.525.621 36,5 63,5 31,5 396.431 724.894 24.341.412 35,4 64,6 31,8 54.109 129.765 4.815.591 15,8 21,8 24,7 13.421.314 68,7 18.211.248 74,8 4.786.934 35,7 5.525.257 579.050 40.627.542 28,3 65,6 5.431.412 698.950 50.274.125 22,3 2,9 65,8 178.957 119.900 9.601.583 3,2 20,7 23,6 2.216.315 281.159 38.175.068 904.397 5,4 0,7 93,9 1,5 3.212.297 374.129 46.714.699 716.354 6,4 0,7 92,9 0,9 995.982 65.970 8.737.977 -188.034 44,9 23,5 23,3 20,8 324.248 580.113 62.040.101 35,9 64,1 100 312.438 403.916 76.453.216 43,6 56,4 100 -11.810 -176.179 14.413.115 3,6 30,4 23,2 (Nguôn Báo cáo kết tài Công Ty XM & XDCT Lạng Sơn) * Tình hình sử dụng vốn tiền Bảng 04 cho ta thấy tình hình sử dụng vốn lu động Công ty XM XDCT Lạng Sơn Có thể thấy vốn tiền loại vốn linh hoạt cần thiết cho công ty, phận cấu thành nên vốn lu động yếu tố trực tiếp định khả toán Công ty nh việc thoà mÃn nhu cầu trình kinh doanh Chính công tác vốn tiền ngày phải đợc coi trọng Vốn tiền năm 2003 chiếm 937.541 nghìn đồng năm 2004 đà tăng lên đáng kể 1.121.325 nghìn đồng với tỷ lệ tơng ứng 19,6% Đồng thời Công ty đà tăng số tiền mặt quỹ 54.109 nghìn đồng Bên cạnh tiền gửi ngân hàng tăng lên cách đáng kể ( 21,8% ) Tình hình khoản phải thu: Các khoản phải thu năm sau đà cao năm trớc Các khoản phải thu năm 2004 24.341.412 nghìn đồng chiếm 31,8% tổng vốn lu động, Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 18 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội tăng lên 4.815.791 nghìn đông với tỷ lệ tơng ứng 24,7% so với năm 2003 Trong khoản phải thu khách hàng năm 2004/2003 chiếm 74,8% tổng khoản phải thu tăng lên 35,7% so với năm 2003 Đà làm cho hiệu sử dụng vốn Công ty giảm nhiều Vì Công ty cần thiết phải có biện pháp, nhng cách thức thu hồi nợ khẩn cấp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Hàng tồn kho Là phận tổng tài sản lu động, chiếm lợng lớn tổng số vốn lu động dùng vào kinh doanh Trong vòng năm qua lợng hàng tồn kho Công ty chiếm tỷ trọng cao Năm 2003 chiếm 65,6% năm 2004 tăng lên 65,8% với số chênh lệch tơng ứng 9.601.503 nghìn đồng Vì Công ty cần phải tính toán thận träng c¸ch thøc tỉ chøc kinh doanh cho phï hợp với nhu cầu thị trờng * Tài sản lu động khác Vốn lu động khác Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ vốn lu động Năm 2003 904.397 nghìn đồng chiếm 1,5% năm 2004 716.354 nghìn đồng chiếm 0,9% Các khoản tạm ứng chi trả trớc giảm Tóm lại kết cấu vốn lu động Công ty năm 2004 có thay đổi rõ nét so với năm 2003 mức vốn có xu hớng ngày tăng Tình hình toán công nợ Về khả toán công nợ công ty ta xem xét qua tiêu sau: Hệ số toán nhanh 62.040.101 40.672.542 Năm 2003 = 60.245.191 76.453.216 50.274.125 Năm 2004 = 68.129.096 Hệ số toán thời 62.040.101 Năm 2003 = 60.245.191 76.453.216 Năm 2004 = 68.129.096 Hệ số toán tức thời 937.541 Năm 2003 = Hoµng BÝch Ngäc = 0,35 = 0,38 = 1,03 = 1,12 = 0,018 Líp: 7A08 - 19 - Luận văn tốt nghiệp Trờng ĐH QL & KD Hà Nội 51.126.130 1.121.325 Năm 2004 = = 0,019 57.210.171 Qua kết tính toán cho ta thấy điều khả toán nhanh tiền toán tức thời Công ty gặp nhiều khó khăn, nguyên nhân Công ty đa vốn lu động vào kinh doanh nhiều mà nguồn vốn vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn 85% năm 2003 83,9% năm 2004 Qua số liệu tính toán cho ta thấy Công ty gặp nhiều khó khăn toán nhng nói chung khả toán tơng đối tốt (khả toán thời lớn 1) Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Xi măng xây dựng công trình Lạng Sơn Bảng 05:Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Đơn vị tính: Nghìn đồng Chỉ tiêu ĐVT Chênh lệch Năm 2003 Năm 2004 Số tiền % 1.Doanh thu Nghìn đ 296.409.038 346.415.069 2.VLĐ bình quân Nghìn đ 62.040.101 76.453.216 Giá vốn hàng bán Nghìn đ 295.102.211 344.432.231 4.Lợi nhuận sau thuế Nghìn đ 315.001 461.761 5.Hàng tồn kho bình quân Nghìn đ 26.341.132 41.435.113 6.Hệ số LN sau Thuế / VLĐ Thập phân 0,0058 0,0063 7.Các khoản phải thu Nghìn đ 19.525.621 24.341.412 4.815.791 24,7 8.vòng quay vốn lu động Vòng 4,8 4,5 -0,3 -6,7 Số ngày luân chuyển VLĐ Số ngày 66 76 10 15,1 10.Vòng quay hàng tồn kho Vòng 11,2 8,3 -2,9 -25,8 11.Vòng quay khoản phải thu Vòng 14,2 15,1 0,9 6,3 12.Kỳ thu tiỊn TB Ngµy 23,7 25,3 1,5 6,7 50.006.031 14.413.115 39.330.020 146.760 23,2 13,3 46,5 57,4 15.111.981 0,0005 8,6 (Nguôn Báo cáo kết tài Công Ty XM & XDCT Lạng Sơn) Nhìn vào bảng số liệu ta thÊy cã mét sè thay ®ỉi tÝch cùc : ∗ Vốn lu động bình quân 2004/2003 tăng 24,1% Vòng quay vốn lu động giảm chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động giảm số ngày luân chuyển vốn lu động tăng lên Năm 2003 66 ngày vòng quay năm 2004 76 ngày Điều cho thấy hiệu sử dụng vốn lu động Công ty nên đà kéo dài thời gian luân chuyển vốn lu động lên 10 ngày Hệ số phục vụ VLĐ giảm Năm 2003 đồng vốn lu động bỏ thu đợc 5,4 đồng doanh thu năm 2004 la 5,1 đồng Nh hiệu sử dụng vốn lu động năm sau đà giảm so với năm trớc 0,3 đồng Nguyên nhân giảm lợng Hoàng Bích Ngọc 16,8 Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 20 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội hàng tồn kho tăng lên nhiều gây ứ đọng vốn đòi hỏi Công ty phải có lợng vốn lu động lín ∗ HƯ sè sinh lêi vèn lu ®éng cã tăng nhng không đáng kể.Cứ đồng vốn tham gia vào kinh doanh tạo 0,0058 đồng lợi nhuận năm 2003 2004 0,0063 đồng Điều cho thấy mức sinh lời thấp Nguyên nhân năm 2004 Công ty đà nhập thêm số máy móc với giá cao nhng sản phẩm bán với giá rẻ để cạnh tranh nên tỷ lệ thu đợc thấp Bên cạnh nguồn vốn Công ty lại chủ yếu vay ngắn hạn nên đà phải trả lÃi đà ảnh hởng đến hệ số sinh lời Công ty Hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2004 bị giảm đi, cụ thể là: Nh số ngày để quay vòng hàng tồn kho tăng lên Năm 2003 32 ngày năm 2004 44 ngày, nh số ngày năm 2004 đà tăng lên 12 ngày tơng ứng với tỷ lệ tăng 30% điều chứng tỏ hoạt động kinh doanh Công ty năm 2004 so với năm 2003 Trong năm 2004 số vòng quay hàng tồn kho giảm 2,9 vòng số ngày để quay vòng hàng tồn kho lại tăng lên 12 ngày so với năm 2003 ĐIều chứng tỏ vốn lu động bị ứ đọng lớn ,kém hiệu Hệ số vòng quay khoản phải thu năm 2004 tăng 6,3% so với năm 2003 Số ngày để quay hết khoản phải thu năm 2003 26 ngày năm 2004 24 ngày giảm ngày với tỷ lệ giảm 7% Năm 2004 vòng quay khoản phải thu đà tăng lên 0,9 vòng , điều đà góp phần làm giảm số ngày quay ngày/0,9 vòng.Bên cạnh kỳ thu tiền trung bình Công ty năm 2004/2003 giảm 5,9% mà nguyên nhân chủ yếu vòng quay khoản phải thu năm 2004 tăng lên Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 21 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Chơng IIi Một số Giải pháp nhằm cao hiệu sử sụng vốn Công ty xi măng xây dụng công trình lạng sơn Trong nhng năm vừa qua bên cạnh thành tựu to lớn mà Công ty đà đạt đợc tồn số hạn chế định: - Trong tổng nguồn vốn kinh doanh Công ty đà đợc đầu t từ nguồn vốn lu động chủ yếu Trong nguồn vay vay ngắn hạn Trong nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ Điều cho thÊy r»ng víi viƯc vay nỵ cïng víi sù biÕn động thất thờng lÃi suất đà làm ảnh hởng đến lợi nhuận Công ty - Trong việc tiêu thụ sản phẩm Công ty cha thực tốt khoản phải thu Cho thấy Công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn 35,7% - Lợng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao (67%) tổng vốn lu động , gần 93%là tồn kho hàng hoá Điều làm ảnh hởng đến vòng quay vốn lu động chậm lại hiệu sử dụng vốn lu động bị ảnh hởng - Công ty cha trọng để xây dựng hệ thống chiến lợc tiếp thị quảng cáo Để đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá Thấy rõ số mặt hạn chế định, Em xin mạnh dạn số giải giáp sau: Giải pháp hàng tồn kho : - Công ty cần quan tâm đến mặt kinh tế hàng hoá dự trữ , đồng thời phải xác định đợc nhu cầu thị trờng , điều đảm bảo cho trình kinh doanh Công ty, giảm đợc lợng tồn kho gây ứ đọng vốn dự trữ nhiều - luôn theo dõi hàng nhập xuất tồn cách thực báo cáo nhanh định kỳ Thờng xuyên theo dõi biến đổi thị trờng hàng hoá để điều chỉnh kịp thời việc mua sắm NVL, hàng hoá có lợi cho Công ty trớc biến động thị trờng - Khi lợng hàng tồn kho nhiều 44,9% ta cần phải tìm cách giải toả nh giảm giá khuyến mại đì tìm khách hàng tiềm vùng lân cận họ dùng sản phẩm ta làm đờng hay xây nhà nh giảm số lợng hàng tồn kho nhiều Đối với khoản phải thu phải vay : - Công ty cần phải quản lý tốt với khoản phải thu, giảm tối đa vốn bị khách hàng hàng chiếm dụng gần 35,7% - Trong hợp đồng kinh doanh cần phải quy định chặt chẽ rõ ràng thời hạn toán phơng thức toán thực nghiêm túc điều khoản ghi hợp đồng - cần quan tâm để phấn đấu giảm khoản lÃi vay ngân hàng Muốn Công ty phải tiến hành nhiều biện pháp, quan trọng tăng nhanh vòng quay vốn lu động cách tăng xuất lao động làm cho khối lợng lu thông Khai thác sử dụng hợp lý nguồn vốn - Đối với loại nguồn vốn Công ty sÏ cã nghÜa vơ tµi chÝnh vµ sư dơng Hoµng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 22 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội khác nhau, dựa vào điều kiện riêng lựa chọn kênh huy động cách phù hợp nhất, có hiệu - Công ty nên thờng xuyên bổ xung từ lợi nhuận vào quỹ Công ty Việc tăng trởng nguồn vốn điều kiện thn lỵi kinh doanh NÕu ngn vèn tù cã Công ty ngày lớn Công ty hạn chế đợc số vốn vay nên tiếc kiệm đợc chi phí trả lÃi vay dẫn đến tổng chi phí Công ty giảm giảm chi phí lợi nhuận Công ty tăng lên - Công ty huy động thêm nguồn vốn từ bên trờng hợp nguồn vốn tự có cha đáp ứng đợc nhu cầu kinh doanh nhng phải dựa sở tính toán u nhợc nguồn vốn, phải tính toán hiệu kinh doanh Xem xét kết thu đợc có đủ bù đắp đợc chi phí không nh lợi nhuận thu đợc nhiều hay Chính Công ty phải hạn chế việc sử dụng loại vốn Tổ chức tốt công tác bán hàng - Công ty phải luôn thực tốt đầy đủ hợp đồng kinh tế mua bán trao đổi hàng hoá Có nh Công ty tạo đợc uy tín với khách hàng, đảm bảo đợc mối quan hệ lâu dài thờng xuyên, yếu tố cần mở rộng quan hệ với đối tợng khách hàng khác làm sở để tăng doanh thu mở rộng quy mô kinh doanh - Sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá hàng bán nhằm khuyến khích khách hàng mua hàng với số lợng lớn, toán nhanh - trọng xây dựng chiến lợc marketing phù hợp với đặc điểm riêng Công ty Tổ chức tốt công tác toán -Thu hồi nhanh, đủ kịp thời đồng thời phải đảm bảo chi trả khoản nợ Công ty thời hạn đảm bảo tình hình tài công ty vững vàng ổn định Công ty chủ động vốn không bị ứ đọng mát, quy mô king doanh không bị thu hẹp -Công ty nên toán khoản nợ kỳ hạn điều đảm bảo cho Công ty giữ đợc tín nhiệm chủ nợ đảm bảo mối quan việc vay vốn hay mua chịu hang hoá đơn vị khác Tiết kiệm chi phí kinh doanh -Công ty phải lựa chọn nguồn hàng, tổ chức sản xuất kinh doanh hợp lý hiệu để làm cho giá vốn hàng bán mức thấp có thê đợc nhng đảm bảo đợc chất lợng -Hạ thấp chi phí vận tải, bốc xếp làm để giảm chi phí lu thông đẩy mạnh tiêu thụ hàng hoá tăng lợi nhuận cho công ty Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 23 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Kết luận Trong kinh tế thị trờng loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế muốn tồn đợc phải kinh doanh có hiệu đòi hỏi hiệu kinh doanh phải đợc tăng trởng Bên cạnh việc phát huy sử dụng tốt tài sản cố định việc tổ chức quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động vấn đề thiếu cho vấn đề sống doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu đề Trên sở cần thiết việc nâng cao sử dụng vốn lu động sau thời gian tiếp xúc thực tế công ty, đặc biệt đợc giúp đỡ tận tình cô nh đạo nhiệt tình thầy giáo, dựa kiến thức đà học em đà hoàn thành báo cáo Trong điều kiện canh tranh ngày gay gắt chế thị trờng, tin tëng r»ng víi sù ®ỉi míi cđa ban l·nh đạo công ty cố gắng vợt bậc CBCNV lợi mà công ty đà tạo đợc cho thời gian qua, Công ty xi măng va xây dựng công trình Lạng Sơn ngày đạt đợc hiệu tốt sản xuất kinh doanh Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp - 24 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Tài liệu tham khảo Giáo trình tài doanh nghiệp Trờng ĐHQL KD Hà Nội Giáo trình (Quản trị tài DN HV Tài Nhà XB tái 2001) Giáo trình Phân tích hoạt động KT DN Nhà XB tài 2004 Giáo trình KT DN Nhà xuất thống kê 2003 Giáo trình Độc lập phân tích báo cáo TC DN Nhà xuất tái 2002 Thời báo KT 2004 Báo cáo tài tài liệu liên quan Công ty Xi Măng XD Công trình Lạng Sơn Luận văn chuyên ngành Tài Kế toán khoá trớc Hoàng Bích Ngọc Lớp: 7A08 Luận văn tốt nghiệp Mục lục Hoàng Bích Ngọc - 25 - Trờng ĐH QL & KD Hà Nội Trang Líp: 7A08 ... thấy Công ty gặp nhiều khó khăn toán nhng nói chung khả toán tơng đối tốt (khả toán thời lớn 1) Hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Xi măng xây dựng công trình Lạng Sơn Bảng 05 :Hiệu sử dụng vốn lu động. .. Quá trình hình thành phát triển tổ chức máy kinh doanh công ty xi măng xây dựng công trình lạng sơn i.tổng quan công ty 1.Quá Trình Hình Thành Và Phát Triển Của Công Ty Nhà máy xi măng lạng sơn. .. Nội Chơng IIi Một số Giải pháp nhằm cao hiệu sử sụng vốn Công ty xi măng xây dụng công trình lạng sơn Trong nhng năm vừa qua bên cạnh thành tựu to lớn mà Công ty đà đạt đợc tồn số hạn chế định: