Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội lời nói đầu Hoạt động cho vay là một hoạt trong những hoạt động quan trọng nhất của ngân hàng thơng mại. Nhìn chung, các ngân hàng thơng mại đều chú trọng đến hoạt động cho vay theo dự án bởi đây là một trong những hoạt động mang lại nguồn thu chủ yếu cho ngân hàng. Để có đợc quyết định cho vay hay không đối với một dự án đòi hỏi ngân hàng phải thẩm định dự án một cách kỹ lỡng. Một trong những nội dung hết sức quan trọng trong thẩm định dự án đó là thẩm định tài chính dự án. Tuy nhiên hiện nay chất lợng thẩm định tài chính dự án tại các ngân hàng thơng mại cha cao. Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Nam Hà nội là một Chi nhánh cấp 1, mới đợc thành lập cha đầy 3 năm nhng Chi nhánh đã gặt hái đợc một số thành quả nhất định. Bên cạnh đó, Chi nhánh còn có nhiều vấn đề cấp bách cần đợc giải quyết và một trong những vấn đề đó là nâng cao chất lơng thẩm định tài chính dự án tại Chi nhánh. Vì lý do trên nên qua thời gian thực tập tại Chi nhánh, em đã chọn đề tài : Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng NNo&PTNT Nam Hà nội làm chuyên đề tốt nghiệp. Chuyên đề đợc cấu trúc bởi 3 chơng: Chơng 1: Chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM. Chơng 2: Thực trạng chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội. Chơng 3: Giải pháp nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án Trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội. Do giới hạn về trình độ lý luận, kinh nghiệm, thời gian tìm hiểu thực tế và thực tập có hạn vì vậy mà bài viết không tránh khỏi những thiếu sót. Em rất mong đợc sự giúp đỡ, góp ý của Cô giáo và các cô chú, anh chị ở phòng Kế hoạch- Kinh doanh của NHNNo&PTNT Nam Hà nội để bài viết của em đợc hoàn thiện hơn. Chơng 1 Chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM 1.1. Hoạt động cho vay của NHTM 1.1.1. Khái quát về hoạt động của NHTM Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 1 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội Ngân hàng thơng mại là các tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụ tài chính đa dạng nhất - đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất. Tuy không trực tiếp sản xuất ra của cải vật chất nh những doanh nghiệp thuộc lĩnh vực sản xuất-kinh doanh nhng tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình sản xuất, lu thông và phân phối sản phẩm xã hội bằng cách cung ứng vốn, dịch vụ cho các doanh nghiệp, tổ chức kinh tế mở rộng kinh doanh, góp phần tăng nhanh tốc độ phát triển kinh tế. ở Việt Nam, Luật các tổ chức tín dụng ghi Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thờng xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cung cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ thanh toán . Ngân hàng thơng mại tiến hành hoạt động huy động những nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của các cá nhân, tổ chức rồi chuyển đến cho những ngời có nhu cầu vốn. Ngân hàng là một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng và doanh nghiệp. Thành công của Ngân hàng là phụ thuộc vào năng lực xác định các dịch vụ tài chính mà xã hội có nhu cầu, thực hiện các dịch vụ đó một cách có hiệu quả. Các Ngân hàng thơng mại ngày nay cung cấp rất nhiều loại hình dịch vụ tài chính khác nhau, bao gồm các loại hình mang tính truyền thống và các dịch vụ mới. Có thể xem xét qua một số hoạt động cơ bản của Ngân hàng thơng mại nh sau: Hoạt động huy động vốn Huy động vốn đóng vai trò là hoạt động tạo nguồn vốn cho Ngân hàng thơng mại. Vì vậy, hoạt động này ảnh hởng tới chất lợng hoạt động của Ngân hàng. Trớc đây hoạt động huy động vốn đợc hiểu là hoạt động nhận tiền gửi của khách hàng nhng cho đến nay, cùng với sự đa dạng các hoạt động Ngân hàng thơng mại, huy động vốn đợc hiểu bao gồm: tự huy động bằng vốn chủ sở hữu của ngân hàng, nhận tiền gửi, vay từ các tổ chức khác, vay trên thị trờng vốn. Hoạt động tín dụng Tín dụng là hoạt động quan trọng nhất của ngân hàng thơng mại, chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản, tạo thu nhập từ lãi lớn nhất song cũng là hoạt động mang lại nhiều rủi ro nhất. Tín dụng thực chất là hoạt động tài trợ của ngân hàng cho khách hàng. Hình thức tín dụng truyền thống của ngân hàng thơng mại là cho vay ngắn hạn có bảo đảm bằng tài sản, giúp khách hàng mua hàng hóa, nguyên,nhiên , vật liệu, sau đó mở rộng thành nhiều hình thức khác nhau nh cho vay thế chấp bằng bất động sản, bằng chứng khoán, bằng giấy tờ có giá khác, Nh vậy, bản chất của tín dụng ngân hàng chính là việc ngân hàng thực hiện cho vay ngắn, trung hoặc dài hạn và đợc Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 2 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội biểu hiện dới nhiều hình thức nh: cho vay tiêu dùng, đầu t vào trái phiếu trung, dài hạn của doanh nghiệp, và đặc biệt chú trọng vào cho vay theo các dự án. Các hoạt động khác Hoạt động tín dụng và hoạt động huy động vốn có thể đợc coi là hai hoạt động chính đối với một ngân hàng thơng mại. Nhng ngày nay, cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trờng, các ngân hàng cũng nhanh chóng mở rộng phạm vi ra sang các lĩnh vực kinh doanh khác phần lớn trở thành những ngân hàng đa năng. Cùng với hai hoạt động chính, các hoạt động này có mối quan hệ chặt chẽ, hỗ trợ lẫn nhau và cùng đóng góp cho sự thành công của ngân hàng thơng mại. Có thể kể đến các hoạt động nh : hoạt động thanh toán, bảo lãnh, cho thuê, hoạt động đại lý ủy thác, hoạt động kinh doanh ngoại tệ Đó thực chất cũng chính là các dịch vụ mà ngân hàng hiện đại rất quan tâm và ngày càng mở rộng. Bởi lẽ, nếu một ngân hàng thơng mại có thu nhập từ hoạt động dịch vụ chiếm trên 30% tổng thu nhập thì ngân hàng đó ít gặp nguy cơ rủi ro thanh khoản và có thể đợc coi là hiệu quả. Tuy nhiên đi đôi với vấn đề rủi ro thờng là mức sinh lời không cao. Chính vì điều này giải thích vì sao hoạt động tín dụng, mà cụ thể là hoạt động cho vay theo dự án, một hoạt động truyền thống nhất và cũng có tính sinh lời nhất, luôn đợc các ngân hàng thơng mại coi trọng hàng đầu. 1.1.2. Hoạt động cho vay của NHTM Đối với các ngân hàng thơng mại, dự án có vai trò đặc biệt quan trọng. Hoạt động cho vay của ngân hàng đợc tiến hành theo dự án, cho vay theo dự án là hoạt động chính và mang lại thu nhập từ lãi lớn nhất cho ngân hàng. Một trong những yêu cầu của ngân hàng là ngời vay phải xây dựng dự án, thể hiện mục đích, kế hoạch đầu t cũng nh quá trình thực hiện dự án. Đây cũng là một trong những cơ sở chủ đạo để ngân hàng xem xét, đa ra quyết định chấp nhận hoặc từ chối tài trợ. Khi tiếp nhận một dự án, ngân hàng tiến hành thẩm định dự án để đa ra quyết định cuối cùng là xác định phần vốn cho vay và khả năng hoàn trả của doanh nghiệp. Dự án đợc xây dựng gồm nhiều mục nh phân tích thị trờng, nguồn nhân lực, địa điểm, công nghệ, quy trình sản xuất, phân tích tài chính trong đó thẩm định tài chính dự án là mục tiêu quan tâm hàng đầu của ngân hàng. * Sự cần thiết thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của ngân hàng thơng mại. Đối với các doanh nghiệp, một dự án trung và dài hạn thờng đòi hỏi lợng vốn lớn trong một thời gian dài, phần lớn vợt khả năng tài chính, tự tài trợ của chủ Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 3 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội đầu t. Chính vì vậy, các doanh nghiệp các doanh nghiệp phải huy động vốn bằng nguồn tài trợ từ các ngân hàng thơng mại.Thực chất đây là cách mà các doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính thông qua việc tăng các khoản nợ từ ngân hàng nhằm đạt tới một cơ cấu vốn đầu t hiệu quả. Do đó đối với các doanh nghiệp (các chủ đầu t) thì việc có dự án chỉ là điều kiện cần còn việc thẩm định dự án, nhất là thẩm định tài chính dự án mới là điều kiện đủ để nhằm họ đa ra phơng pháp đầu t tối u, có hiệu quả và quan trọng hơn, đó chính là cơ sở , là bằng chứng để họ có thể tìm nguồn tài trợ cho dự án từ các tổ chức tín dụng, đặc biệt là các ngân hàng thơng mại. Về phía các ngân hàng thơng mại, cho vay theo dự án là hoạt động kinh doanh truyền thống có khả năng sinh lợi cao nhng cũng chứa đựng nhiều rủi ro. Vì thế, để hạn chế tới mức tối đa các rủi ro có xẩy ra, các ngân hàng thơng mại phải tiến hành thẩm định dự án mà trong đó quan trọng nhất là thẩm định tài chính dự án. Đây là căn cứ mang tính quyết định giúp ngân hàng đa ra quyết định của mình. Nh vậy : - Thẩm định tài chính dự án là cơ sở để các ngân hàng thơng mại xác định hiệu quả vốn đầu t, khả năng hoàn vốn của dự án và khản năng trả nợ của nhà t. Trên cơ sở đó, ngân hàng có thể đa ra các quyết định tài trợ cho dự án ở mức độ nào nh: giá trị khoản vay, thời hạn, lãi suất cho vay, hình thức thu nợ, các biện pháp bảo đảm tiền vay cũng nh các phơng án khác nhằm hạn chế rủi ro. - Thẩm định tài chính dự án là căn cứ để ngân hàng có biện pháp kiểm tra việc sử dụng vốn có đúng mục đích, đúng đối tợng hay không, góp phần để dự án thực hiện đầu t có hiệu quả. - Thẩm định tài chính dự án giúp ngân hàng lờng trớc các rủi ro có thể xẩy ra ảnh hởng đến quá trình triển khai thực hiện dự án nh các yếu tố về công nghệ, sự biến động của thị trờng nguyên liệu đầu vào, sản phẩm đầu ra, sự thay đổi về công suất sản xuất, doanh số bán hàng, chi phí sản xuất, các yếu tố về môi trờng, chính sách quản lý, Từ đó, ngân hàng phải xem xét các yếu tố nhằm đa ra các giải pháp đối với chủ đầu t, các kiến nghị đối với các cơ quan quản lý Nhà Nớc, hạn chế các rủi ro và nâng cao tính khả thi trong việc thực hiện dự án . - Đối với các dự án đầu t phụ thuộc, thẩm định tài chính dự án giúp ngân hàng có thể đa ra các quyết định quan trọng nh: chấp nhận cho vay với dự án nào thì có hiệu quả hơn. Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 4 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội Nhìn tổng thể, thẩm định tài chính dự án giúp ngân hàng tích lũy đợc những kinh nghiệm và rút ra những bài học quý báu để hoàn thiện các nguồn vốn cho vay, đầu t cũng nh nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Tóm lại, có thể nói thẩm định tài chính dự án là nội dung cần thiết, quan trọng và phức tạp nhất trong quá trình thẩm định dự án. Công tác này đòi hỏi sự tổng hợp tất cả các biến cố tài chính, kỹ thuật, thị trờng, đã đợc lợng hóa trong các nội dung thẩm định trớc nhằm phân tích, tạo ra các bảng dự trù tài chính, những chỉ tiêu tài chính phù hợp và có ý nghĩa. Đây chính là nội dung của hoạt động thẩm định tài chính dự án, là kim chỉ nam, tạo tiền đề cho quyết định tài trợ của ngân hàng. 1.2. Thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM. 1.2.1. Đặc điểm dự án Đầu t là hoạt động quan trọng của bất kỳ tổ chức nào trong nền kinh tế. Đó là hoạt động bỏ vốn với hy vọng sẽ đạt đợc lợi ích tài chính, kinh tế xã hội trong tơng lai. Ngày nay, nhằm tối đa hóa hiệu quả đầu t, các hoạt động đầu t đề đợc thực hiện theo dự án. Khái niệm về dự án ở Việt Nam, trong Quy chế đầu t và xây dựng theo Nghị định 52/1999/NĐ- CP ngày 08 tháng07 năm 1999 : Dự án là một tập hợp những đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt đợc sự tăng trởng về số lợng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lợng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác định. Có quan điểm khác lại cho rằng : dự án là hoạt động đặc thù tạo nên một thực tế mới một cách có phơng pháp với nguồn lực đã định. Dự án đợc xem xét dới nhiều góc độ nhng tổng hợp lại có thể hiểu: Dự án là tập hợp các hoạt động kinh tế đặc thù quan hệ mật thiết với nhau nhằm thực hiện mục tiêu cụ thể trong tơng lai trên cơ sở nguồn lực và thời gian xác định bằng những phơng pháp nhất định Dự án đóng một vai trò hết sức quan trọng đối với các chủ đầu t, các nhà quản lý và tác động trực tiếp tới tiến trình phát triển kinh tế xã hội. Nếu có dự án, nền kinh tế sẽ khó nắm bắt đợc cơ hội phát triển. Dự án là căn cứ quan trọng để quyết định bỏ vốn đầu t, xây dựng kế hoạch đầu t và theo dõi quá trình thực hiện đầu t. Dự án l căn cứ để các tổ chức tài chính đ a ra quyết định tài trợ, các cơ quan chức năng của Nhà nớc phê duyệt và cấp giấy phép đầu t. Dự án còn đợc coi là công cụ quan trọng quản lý vốn, vật t, lao động trong quá trình thực hiện dự án. Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 5 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội Đặc điểm của dự án: * Dự án không chỉ là một ý tởng phác thảo mà còn có hàm ý hành động với mục tiêu cụ thể. Nếu không có hành động thì dự án chỉ vĩnh viễn tồn tại ở trạng thái tiềm năng. * Dự án không phải là một nghiên cứu trừu tợng hay ứng dụng mà phải nhằm đáp ứng một nhu cầu cụ thể đã đợc đặt ra, tạo nên một thực thể mới. * Đợc thực hiện trong một môi trờng bất định. Môi trờng Chính trị, Kinh tế- Xã hội, Tự nhiên tác động tới quá trình thực hiện dự án. * Dự án bị khống chế bởi thời hạn. * Nó bị ràng buộc về mặt nguồn lực. Thông thờng, các dự án bị ràng buộc về vốn, vật t, lao động. * Mức độ rủi ro đối với một dự án thờng là rất lớn và dễ xẩy ra do thời gian thực hiện dài. Phân loại dự án : Trên thực tế, các dự án rất đang dạng về cấp độ, loại hình, quy mô và thời hạn và đợc phân loại theo nhiều cách thức khác nhau. ở nhiều nớc trên thế giới ng- ời ta phân dự án theo một số tiêu thức sau: - Theo cơ cấu tái sản xuất: + Dự án theo chiều rộng: dự án này có số vốn lớn để khô đọng lâu, thời gian thực hiện dài và thời gian thu hồi vốn lâu, tính chất kỹ thuật phức tạp, độ mạo hiểm cao. + Dự án theo chiều sâu: Đòi hỏi khối lợng ít hơn, thời gian thực hiện đầu t không lâu, độ mạo hiểm thấp hơn so với dự án theo chiều rộng. - Theo lĩnh vực hoạt động: + Dự án phát triển sản xuất kinh doanh + Dự án phát triển khoa học kỹ thuật + Dự án phát triển cơ sở hạ tầng (kỹ thuật và xã hội) - Theo nguồn vốn: + Dự án có vốn huy động trong nớc (vốn tích lũy của ngân sách , của doanh nghiệp, tiết kiệm của dân c) + Dự án có vốn nớc ngoài ( đầu t trực tiếp, đầu t gián tiếp) ở Việt nam, theo Quy chế quản lý đầu t và xây dựng ban hành kèm theo Nghị định số 12/2000/NĐ-CP ngày 5-5-2002 của Chính phủ về việc sửa đổi, bổ sung Nghị định 52/1999/NĐ-CP ngày 8-7-1999 thì dự án đợc phân ra thành các nhóm A, B, C. Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 6 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội 1.2.2. Khái niệm về thẩm định tài chính dự án . Thẩm định tài chính dự án là việc rà soát, đánh giá một cách toàn diện và khoa học mọi khía cạnh tài chính của dự án trên giác độ của nhà đầu t. Nếu nh Chính phủ, các cơ quan quản lý vĩ mô quan tâm nhiều hơn đến hiệu quả kinh tế xã hội của dự án thì các nhà đầu t lại quan tâm nhiều hơn đến khả năng sinh lãi của dự án. Thẩm định tài chính dự án là nội dung rất quan trọng trong thẩm định dự án. Cùng với thẩm định kinh tế, thẩm định tài chính giúp các nhà đầu t có những thông tin cần thiết để đa ra quyết định đầu t đúng đắn. Song đối với ngân hàng thơng mại, khi tiến hành thẩm định tài chính dự án th- ờng quan tâm hơn đến khả năng trả nợ của dự án, hay nói cách khách chính là ngân hàng có thể thu hồi cả gốc và lãi vay của mình sau khi tài trợ cho dự án hay không. Có thể ngay cả lúc ngân hàng thấy dự án của doanh nghiệp có NPV <0 nhng vẫn cho vay vì thấy doanh nghiệp vẫn có thể trả cả gốc và lãi. Trong trờng hợp này thì doanh nghiệp đang bỏ lỡ một cơ hội đầu t khác tốt hơn mà không biết, ngân hàng cần t vấn thêm cho doanh nghiệp. 1.2.3. Nội dung thẩm định tài chính dự án Thẩm định tổng mức đầu t. Nội dung quan trọng đầu tiên cần xem xét khi tiến hành thẩm định tài chính dự án là việc xem xác định tổng mức vốn đầu t. Mục tiêu của việc này là để tránh khi thực hiện, vốn đầu t tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu dẫn tớ việc không cân đối đợc nguồn, ảnh hởng đến hiệu quả và khả năng trả nợ của dự án. Đối với ngân hàng thơng mại, khi thực hiện nội dung này cần đánh giá tổng mức vốn đầu t của dự án này đã đợc tính hợp lý cha, tổng vốn đầu t đã tính toán đầy đủ các khoản cần thiết cha, có bảo đảm đợc mức vốn pháp định hay không, cần xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trợt giá, phát sinh thêm khối lợng, dự phòng việc thay đổi tỷ giá nếu dự án có sử dụng ngoại tệ. Trên cơ sở những dự án tơng tự đã thực hiện và đợc rút kinh nghiệm ở khâu thẩm định dự án sau đầu t, ngân hàng cần phải so sánh, nếu thấy có sự khác biệt lớn thì phải tìm ra đợc nguyên nhân, từ đó đa ra nhận xét. Công việc đó giúp cho ngân hàng có thể xác định mức vốn đầu t hợp lý cho dự án trên cơ sở vẫn bảo đảng đợc các mục tiêu mà dự án đặt ra, từ ngân hàng có thể xác định mức tài trợ tối đa của ngân hàng khi tham gia dự án. Nhìn chung tổng vốn đầu t mà ngân hàng thẩm định bao gồm hai yếu tố chính: Vốn đầu t tài sản cố định và vốn đầu t tài sản lu động: Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 7 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội - Vốn đầu t tài sản cố định chính là những chi phí đầu t ban đầu nh: máy móc, trang thiết bị. công nghệ, chi phí cho đầu t xây dự cơ bản hoặc đầu t bổ sung chúng trong quá trình thực hiện dự án - Vốn lu động bao gồm chi phí nguyên vật liệu, điện nớc, nhiên liệu, và thành phẩm tồn kho, hàng hoá bán chịu, vốn bằng tiền Ngoài hai khoản chính trên thì trong tổng vốn đầu t còn có: lãi vay ròng thời gian thi công, vốn dự phòng của dự án, vốn để bù đắp các khoản chi phí nh điều tra, khảo sát, t vấn thiết kế Thực chất việc thẩm định tổng vốn đầu t giúp ngân hàng kiểm tra lại số vốn mà nhà đầu t dự tính đã chính xác hay không. Thẩm định nguồn tài trợ cho dự án Đối với một dự án thờng có hai nguồn tài trợ chính đó là: - Nguồn từ nhà đầu t - Nguồn từ bên ngoài: do ngân sách nhà nớc cấp, vay các ngân hàng th- ơng mại, vốn cổ phần, vốn liên doanh, Để bảo đảm tiến độ thực hiện của dự án, đồng thời tránh ứ đọng vốn, các nguồn tài trợ không chỉ xem xét về mặt số lợng mà còn cả về thời điểm nhận tài trợ. Các nguồn tài trợ phải đợc bảo đảm chắc chắn trên cơ sở pháp lý và cơ sở thực tế. Cơ sở pháp lý: Bất kỳ nguồn vốn nào cũng đều có giấy tờ, văn bản xác nhận của cơ quan, các cấp có thẩm quyền. Chẳng hạn nếu nguồn tài trợ là Ngân sách cấp hoặc ngân hàng cho vay thì phải có văn bản của các cơ quan này, nếu là vốn góp cổ phần hoặc liên doanh thì phải có văn bản về tiến độ và số lợng vốn góp của mỗi bên. Nếu là vốn tự có thì phải giải trình về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của cơ sở 3 năm trớc đây và hiện tại để chứng tỏ cơ sở đã và đang hoạt động có hiệu quả, có đủ khả năng thực hiện dự án. Cơ sở thực tế: dự trên quy mô và tiến độ giải ngân của các nguồn tài trợ - Quy mô: thông qua việc xem xét các nguồn tài trợ và so sánh với nhu cầu vốn đầu t thì sẽ biết đợc số vốn còn thiếu và mức cho vay đối với dự án. Ngoài ra ngân hàng phải đánh giá các yếu tố khác nh : nguồn tài trợ từ các ngân hàng khác có thoả mãn những quy định pháp lý không. Nếu các ngân hàng cùng tham gia góp vốn thì các yếu tố về nguồn tài trợ còn phải đợc các ngân hàng cùng xem xét và ra quyết định thống nhất. - Tiến độ giải ngân của các nguồn tài trợ cũng phải đợc dự tính kỹ lỡng, đặc biệt là đối với các dự án có thời gian dài. Thông thờng các công trình đầu t bằng phơng thức cho vay dài hạn thì sẽ phân tiến độ giải ngân phải làm sao cho phù hợp với tiến độ của dự án tránh tình trạng dự án thiếu vốn, hay có khi Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 8 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội lại thừa vốn làm giảm hiệu quả của dự án. Sự phối hợp nhịp nhàng giữa ngân hàng và nhà đầu t sẽ làm cho dự án đợc thực hiện một cách có hiệu quả. Thẩm định các bảng dự tính doanh thu - chi phí, lợi nhuận từ hoạt động của dự án. Sau khi đề cập tới nhu cầu vốn, giải trình các nguồn trả nợ, hồ sơ dự án sẽ trình bày về giá thành, chi phí sản xuất, giá bán sản phẩm, doanh thu, lợi nhuận của dự án. Trong phần này các ngân hàng thơng mại thờng thẩm định các yếu tố: - Chi phí Chi phí cơ bản của dự án về cơ bản gồm: + Nguyên, nhiên vật liệu + Chi phí nhân công + Chi phí trả lãi + Chi phí quản lý doanh nghiệp + Chi phí khấu hao tài sản cố định + Chi phí phân xởng + Chi phí sửa chữa máy móc thiết bị Trong khi thẩm định về chi phí thì cán bộ tín dụng phải dựa vào các định mức mà nhà nớc đã công bố, kết hợp với giá cả thực trên thị trờng để xác định xem việc xác định chi phí của dự án đã hợp lý cha. - Giá thành đơn vị sản phẩm: đợc tính với giá của các sản phẩm cùng loại trên thị trờng. - Doanh thu : Doanh thu của dự án là tổng các giá trị bán ra và đợc ngời mua chấp nhận trả tiền của hàng hoá và dịch vụ, bao gồm : doanh thu từ sản phẩm chính, sản phẩm phụ, phế liệu và dịch vụ cung cấp cho bên ngoài. Nó phụ thuộc rất nhiều vào công suất thực hiện, mức tiêu thụ, và giá cả thị tr- ờng. Trong khi kiểm tra doanh thu, ngân hàng phải chú ý tới công suất thiết kế của sản phẩm cũng nh khả năng tiêu thụ sản phẩm vì trong năm đầu tiên, công suất thực hiện thờng thất hơn so với thiết kế và mức tiêu thụ cũng thất. - Lợi nhuận : Lợi nhuận của dự án đợc hiểu là phần chênh lệch giữa doanh thu bán hàng hoá, dịch vụ và các chi phí (trong và ngoài sản xuất). EBIT là phần chênh lệch giữa doanh thu và các khoản chi phí cha tính lãi vay. Lấy EBIT mà trừ đi lãi vay thì đợc lợi nhuận trớc thuế. Lấy lợi nhuận trớc thuế trừ đi thuế thu nhập doanh nghiệp thì đợc lợi nhuận sau thuế. Nếu mà dự án chỉ là quá trình bổ sung vào quá trình sản xuất chung của doanh nghiệp hay là sản phẩm đợc tạo ra từ dự án không phải là sản phẩm cuối cùng Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 9 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội thì lợi nhuận của dự án kiểu này đợc tính bằng sự chênh lệch của lợi nhuận tr- ớc và sau khi có dự án. Thẩm định dòng tiền của dự án, khả năng trả nợ của dự án. * Thẩm định dòng tiền của dự án : Đối với Ngân hàng thì chỉ tiêu mà họ quan tâm nhất không giống nh doanh nghiệp đó là chi phí sản xuất, doanh thu, lợi nhuận từ dự án mà là dòng tiền của dự án. Bởi vì dòng tiền của dự án là cơ sở để phân tích, đánh giá dự án có hiệu quả về mặt tài chính hay không. Dòng tiền của dự án là sự chênh lệch giữa lợng tiền nhận đợc với lợng tiền chi ra của dự án. Phân tích dòng tiền là một nội dung, một căn cứ quan trọng để đánh giá dự án về mặt tài chính. Tuy nhiên cần phân biệt khái niệm này với khoản thu nhập của bản báo cáo kết quả kinh doanh đợc lập theo hệ thống kế toán. Sự khác biệt ở đây vì theo phơng pháp kế toán việc xác định những khoản thu nhập , chi phí trên cơ sở việc thu, chi đã thực hiện xong còn việc xác định dòng tiền thì tính các khoản thu, chi ở thời điểm ghi nhận hiện tại (những khoản thu chi thực xuất hoặc thực nhập quỹ). Việc xác định dòng tiền ở đây là dòng tiền sau thuế vì đây là dòng tiền mà sẵn sàng cho việc sử dụng, chia lãi hay tái đầu t. Từ đó mà việc tính toán dòng tiền thì chỉ dùng các số liệu ngoài thuế. Trong hoạt động thẩm định tài chính dự án , các dòng tiền thờng đợc ngân hàng thẩm định bao gồm các nội dung sau: - Xác định các dòng tiền vào của dự án : Dòng tiền vào đợc tính chính là toàn bộ doanh thu ngoài thuế từ dự án ( khoản thực nhập quỹ). Xác định giá trị thu hồi tài sản cố định: Hầu hết các dự án đều có giá trị thu hồi tài sản cố định. Khoản này là khoản thu nhập bất thờng của dự án. Khi tài sản cố định đợc thu hồi ( thờng là vào năm cuối của dự án) thì sẽ xuất hiện một dòng tiền vào có ảnh hởng đến dòng tiền ròng của dự án. Vì vậy, mà khi trờng hợp này xảy ra thì dòng tiền năm cuối của dự án sẽ đợc cộng thêm thu nhập sau thuế của hoạt động đó. - Xác định các dòng tiền ra của dự án : bao gồm toàn bộ chi phí xuất quỹ của dự án. + Chi phí đầu t trang thiết bị : ở đây không chỉ đơn thuần là giá mua trên hoá đơn mà con bao gồm tất cả các chi phí đa nó vào hoạt động. Ví dụ nh chi phí vận chuyển , bảo hiểm, lắp đặt , Ngoài ra nó còn bao gồm cả chi phí cơ hội mà khó có thể lợng hoá đợc một cách chính xác. + Xác định khấu hao: Trong báo cáo thu nhập của kế toán, khấu hao đ- ợc khấu trừ vào chi phí để xác định lợi nhuận trong kỳ. Mặc dù đây là một chi phí kế toán nhng nó không phải là chi phí xuất quỹ cho nên khi tính thu nhập Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 10 [...]... thẩm định tài chính dự án Thẩm định tài chính là một nội dung phức tạp nhất trong thẩm định dự án Trình tự thẩm định tài chính dự án của ngân hàng dợc xem xét là quá trình từ khi ngân hàng nhận đợc các tài liệu về dự án, hồ sơ xin vay vốn của chủ đầu t, tới lúc ngân hàng tiến hành thẩm định tình hình tài chính của khách hàng, thẩm định tài chính của dự án Để mà đạt đợc kết quả thẩm định có chất lợng cao. .. phân tích chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát Triển Nông Thôn Nam Hà Nội qua một dự án cụ thể Chơng 2 Thực trạng chất l ợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHN o &PTNT Nam Hà Nội 2.1 Tổng quan về NHNo&PTNT Nam Hà Nội Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 22 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT... định cho vay hay không cho vay đối với dự án Nội dung thẩm định dự án đầu t trên tuân thủ quy định tại văn bản Quy trình thẩm định dự án đầu t của NHNo&PTNT Việt Nam Trong quá trình cho vay, chi nhánh phải tuân thủ chặt chẽ các quy định của Ngân hàng Nhà nớc và Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 29 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội Ngân hàng NNo&PTNT. .. quát quy trình thẩm định dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội Việc thẩm định cho vay nói chung và thẩm định dự án nói riêng do phòng Kế hoạch-Kinh doanh của chi nhánh đảm nhiệm, thẩm định cho vay đợc coi là một công cụ đắc lực cho quyết định cho vay của Chi nhánh Do đó công tác nâng cao chất lợng thẩm định rất đợc Ngân hàng coi trọng Quy trình thẩm định dự án của Chi nhánh tuân thủ... Việt Nam. , đảm bảo hạn chế tối đa những rủi ro có thể xẩy ra 2.2.2 Nội dung thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay NHNo&PTNT Nam Hà Nội Nội dung thẩm định tài chính dự án ở Chi nhánh bao gồm các phần chủ yếu sau: * Thẩm định tổng mức đầu t của dự án * Thẩm định cơ cấu nguồn vốn của dự án * Thẩm định chi phí khai thác * Thẩm định về doanh thu và hiệu quả của dự án * Thẩm định tình hình tài chính. .. thẩm định, Ngoài ra còn có một số quan niệm khác Nhìn chung, chất lợng thẩm định tài chính dự án đợc đánh giá tốt khi đa ra đợc các phân tích , dự đoán chính xác, khách quan về hiệu quả tài chính của dự án giúp ngân hàng đa ra quyết định tài trợ hay không tài trợ cho dự án Trong trờng hợp dự án đợc sự chấp nhận tài trợ của ngân hàng thì chất lợng thẩm định tài chính dự án đợc kiểm chứng chính là trong. .. lợng, tính chính xác và kịp thời của thông tin có tác động vô cùng lớn đến chất lợng thẩm định tài chính Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 20 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội dự án bởi suy cho cùng thì nội dung chính của thẩm định tài chính nói riêng cũng nh thẩm định dự án nói chung là quá trình phân tích, xử lý thông tin để đa ra những đánh giá,... nhằm thẩm định tài chính một dự án Trong thực tế, tuỳ vào từng dự án cụ thể mà cũng nh tuỳ vào từng mục đính của nhà thẩm định dự án mà sẽ lựa chọn chỉ tiêu phù hợp làm cơ sở cho việc đa ra các quyết định Đây cũng là một trong những nhân tố rất quan trọng để đánh giá chất lợng thẩm định tài chính dự án 1.3 Chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM 1.3.1 Quan niệm về chất. .. lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM Cho đến nay vẫn cha có một định nghĩa chuẩn về chất lợng thẩm định tài chính dự án bởi lẽ đây là một khái niệm khá trừu tợng và rất khó lợng hoá Tuỳ vào các góc độ, mục tiêu đánh giá của chủ thể nghiên cứu mà có những quan niệm khác nhau về chất lợng thẩm định tài chính dự án Đối với Ngân hàng thơng mại thì chất lợng thẩm định tài chính dự. .. độ chính xác và hiệu quả của công việc 2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân Sinh viên Lê Bảo Thắng TC42A 35 Nâng cao chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHNo&PTNT Nam Hà Nội Bên cạnh những thành công đã đạt đợc trong công tác thẩm định, ngân hàng còn có nhiều mặt hạn chế cần khắc phục - Ngân hàng NNo&PTNT Việt Nam thành lập năm 1988 theo nghị định số 53/HĐBT và Chi nhánh Nam Hà nội . Chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM. Chơng 2: Thực trạng chất lợng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của. tích tài chính trong đó thẩm định tài chính dự án là mục tiêu quan tâm hàng đầu của ngân hàng. * Sự cần thiết thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho