Luận văn Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour LỜI NÓI ĐẦU Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần phải kinh doanh có hiệu quả, nâng cao khả cạnh tranh để phát triển Trong việc quản trị điều hành doanh nghiệp, vấn đề tài ln có ý nghĩa sống tồn phát triển doanh nghiệp Do vậy, doanh nghiệp cần phải nắm bắt thực trạng tài để đưa định quản lý phù hợp Bên cạnh đó, đối tượng bên doanh nghiệp chủ nợ, quan thuế… quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Điều địi hỏi doanh nghiệp cần phải thường xun phân tích tình hình tài Thực tiễn cho thấy, nhà kinh doanh, chủ doanh nghiệp trọng tới công tác phân tích tài họ có định thành công kinh doanh, ngược lại họ khó tránh khỏi sai lầm bị thất bại Nước ta trình đổi chế quản lý kinh tế đòi hỏi thay đổi chất lượng hoạt động tài doanh nghiệp, đặc biệt cơng tác phân tích tài Các doanh nghiệp quan tâm đến việc phân tích tài nhằm bảo tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, vướng mắc định, từ nguồn thông tin phục vụ đến nội dung phương pháp phân tích, điều làm hạn chế đáng kể hiệu tác dụng phân tích tài doanh nghiệp Đây vấn đề cần tháo gỡ công tác phân tích tài Cơng ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour Vì lý này, em chọn đề tài "Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour" Chương I: Khái quát phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Công ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour Chương III: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour CHƯƠNG I KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 cần thiết phân tích tài doanh nghiệp Để thấy cần thiết cơng tác phân tích tài doanh nghiệp trước hết ta cần phải hiểu doang nghiệp hoạt động doanh nghiệp Theo luật doanh nghiệp quốc hội nước CHXHCN VN thông qua ngày 12/6/1999 Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Trong kinh tế thị trường, loại hình doanh nghiệp chia thành nhiều loại doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, Công ty TNHH, Công ty cổ phần, Công ty liên doanh, Cơng ty 100% vốn nước ngồi Mỗi loại hình kinh doanh có ưu nhược điểm riêng phù hợp với quy mơ hoạt động, trình độ phát triển định Tuy nhiên, tất loại hình kinh doanh doanh nghiệp có nghĩa tiến hành hoạt động kinh doanh thị trường để thu lợi nhuận Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, doanh nghiệp phải bắt đầu tiền kết thúc tiền thu từ việc bán hàng Muốn đầu tư vào tài sản, doanh nghiệp phải có nguồn tài trợ Nguồn tài trợ ngắn hạn để mua sắm TSLĐ tài trợ dài hạn để đầu tư cho TSCĐ Khi có nguồn tài trợ đầu tư tài sản, doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh Kết thúc trình này, doanh nghiệp xác định thu nhập, chi phí, thuế lãi xác định dịng tiền vào, ngân quỹ xí nghiệp Kết trình kinh doanh phản ánh báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Trong đó, thời điểm định ( thường cuối tháng, quý, năm ) doanh nghiệp lập bảng cân đối kế tốn sở dự trữ tài Tóm lại, dịng dự trữ tài tảng hoạt động tài doanh nghiệp, phản ánh toàn nghiệp vụ kinh tế phát sinh trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chính hoạt động tài hoạt động thiếu hoạt động sản xuất kinh doanh thực mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh Việc nghiên cứu, phân tích đánh giá chuyển hố dịng tài dự trữ tài ngược lại, ảnh hưởng chuyển hố tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hoạt động phân tích tài Phân tích tài doanh nghiệp dẫn đến việc đưa định quản lý tài doanh nghiệp, từ có tác động đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Theo giáo trình vấn đề quản trị tài doanh nghiệp thì: "Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, khả tiềm lực doanh nghiệp đó, giúp người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp." Để hiểu rõ vai trị phân tích tài doanh nghiệp, trước hết hiểu rõ quản lý tài doanh nghiệp Quản lý tài doanh nghiệp q trình định nhằm tác động đến dòng dự trữ tài chuyển hóa chúng để đạt mục tiêu doanh nghiệp Quản lý tài ln ln giữ vị trí trọng yếu hoạt động quản lý doanh nghiệp, định đến tính độc lập, thành bại doanh nghiệp đời kinh doanh Mọi định doanh nghiệp đưa sản phẩm hay ngừng sản xuẩt kinh doanh sản phẩm cũ, mở rộng quy mô TSCĐ hay thay đổi cấu TSCĐ, phát hành cổ phiếu, trái phiếu gián tiếp trực tiếp liên quan đến hoạt động tài vậy, ln cần đến định quản lý tài Tuy nhiên, mục tiêu quản lý tài doanh nghiệp lại phụ thuộc vào quan điểm người quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Đó ngân hàng, nguồn tài trợ vốn cho doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Đó cịn quan thuế, người quan tâm đến nguồn thu vào NSNN từ doanh nghiệp Và đặc biệt cịn người đầu tư thị trường chứng khoán, nhà tài trợ tiềm doanh nghiệp Với ý nghĩa đó, phân tích tài doanh nghiệp cần thiết tất đối tượng: - Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp: Phân tích tài doanh nghiệp cho thấy khả thu lợi nhuận, khả phát triển tối đa hoá giá trị doanh nghiệp, vấn đề thuộc lĩnh vực đầu tư tài trợ Đối với đối tượng này, phân tích tài doanh nghiệp đưa đến định đầu tư, định lĩnh vực, quy mô kinh doanh, định chia lợi tức cổ phần Ngồi phân tích tài cịn làm sở cho dự báo tài để từ lập kế hoạch đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh Đặc biệt nhà quản trị, công cụ hữu hiệu để quản lý hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp - Đối với ngân hàng chủ nợ: Mối quan tâm đặc biệt nhóm đối tượng khả toán tương lai doanh nghiệp Phân tích tài với nhà cho vay giúp họ định chấp thuận từ chối cho vay Đối với khoản vay ngắn hạn, chủ nợ quan tâm đặc biệt đến khả toán khả tốn nhanh doanh nghiệp Cịn khoản cho vay dài hạn mối quan tâm lại tập trung vào khả hoàn trả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi tuỳ thuộc vào khả sinh lợi - Đối với quan thuế: Phân tích tài doanh nghiệp xác định doanh thu, chi phí thu nhập doanh nghiệp yếu tố khác từ xác định xác thuế doanh nghiệp phải nộp - Đối với nhà đầu tư: Nhà đầu tư quan tâm đến vấn đề chủ yếu khả sinh lời mức độ rủi ro hoạt động doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp cho biết khả sinh lời vốn đầu tư (lãi cổ tức) đánh giá rủi ro phá sản tác động đến doanh nghiệp mà biểu khả tốn, khả cân đối vốn, lực hoạt động doanh nghiệp Những yếu tố thường xuyên tác động đến trị gía doanh nghiệp thị trường chứng khốn giúp nhà đầu tư định đầu tư - Đối với người lao động doanh nghiệp: Phân tích tài doanh nghiệp cho biết khả hoạt động doanh nghiệp, từ có ảnh hưởng đến công ăn việc làm quyền lợi họ hưởng doanh nghiệp Nhìn chung, phân tích tài doanh nghiệp nhu cầu khách quan quản lý tài doanh nghiệp Việc phân tích tài doanh nghiệp cịn sở cho đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp định xác theo mục tiêu họ Tóm lại, cơng tác phân tích tài việc làm quan trọng cần thiết tất doanh nghiệp Để thấy rõ vài trò tầm quan trọng phân tích tài quản lý doanh nghiệp ta xem sơ đồ 1.1 Sơ đồ 1.1 : Vai trị vị trí cơng tác phân tích tài quản lý doanh nghiệp Nghiên cứu thị trường Ra định quản lý Lập kế hoạch sản xuất kinh doanh tài Tổ chức điều hành Hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tài tốn Kế tích Kiểm tốn nghiệp doanh (nội bên ngoài) thống kê Qua sơ đồ ta thấy định quản lý doanh nghiệp khơng thể thiếu phân tích tài cần thiết Phân tích tài doanh nghiệp chủ yếu dựa vào nguồn thơng tin có sẵn từ nội doanh nghiệp qua báo cáo tài Tuy khơng cung cấp thơng tin thực trạng hoạt động tài mà nữa, cịn dự đốn nhu cầu tài đưa dẫn điều chỉnh cấu tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Cơng tác phân tích tài doanh nghiệp bao gồm hoạt động từ thu thập thông tin, xử lý thơng tin dự đốn định Trong người phân tích phải sử dụng phương pháp khác để phân tích 1.2.1 Cơng cụ sử dụng phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng nguồn thơng tin có khả làm rõ mục tiêu dự đốn tài Từ thơng tin nội đến thơng tin bên ngồi, từ thơng tin số lượng đến thông tin giá trị giúp cho nhà phân tích đưa lời nhận xét, kết luận thích đáng Tuy nhiên thơng tin kế tốn loại thơng tin cần thiết Thơng tin kế tốn phản ánh đầy đủ báo cáo kế tốn Phân tích tài thực sở báo cáo tài hình thành thơng qua việc xử lý báo cáo kế tốn, bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định đó.Bảng cân đối kế tốn gồm phần Tài sản nguồn vốn Bên tài sản phản ánh toàn tài sản có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp: TSCĐ, TSLĐ Bên nguồn vốn phản ánh nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp tính đến thời điểm lập báo cáo, nguồn vốn chủ sở hữu khoản nợ Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng giúp cho nhà phân tích đánh giá khả cân tài chính, khả tốn cấu vốn doanh nghiệp Nhiều doanh nghiệp lập bảng cân đối kế toán theo ngày để theo dõi biến động loại tài sản doanh nghiệp - Báo cáo kết kinh doanh: Báo cáo kết kinh doanh báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm định Đó kết hoạt động sản xuất kinh doanh toàn doanh nghiệp, kết hoạt động theo loại hoạt động kinh doanh Ngoài báo cáo kết kinh doanh cịn cho biết tình hình thực nghĩa vụ với nhà nước doanh nghiệp thời gian - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bốn báo cáo tài bắt buộc mà doanh nghiệp phải lập để cung cấp cho người sử dụng thông tin doanh nghiệp Nếu bảng cân đối kế toán cho biết giá trị tài sản doanh nghiệp nguồn gốc tài sản đó, báo cáo kết kinh doanh cho biết thu nhập chi phí phát sinh để tính kết lỗ lãi kỳ kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập để trả lời vấn đề liên quan đến luồng tiền vào, doanh nghiệp, tình hình tài trợ, đầu tư doanh nghiệp thời kỳ - Các thơng tin kế tốn khác: Các bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo tổng hợp, mang tính thời điểm thời kỳ định Do vậy, để vào chi tiết, người phân tích phải sử dụng tài liệu hạch tốn khác : sổ cái, chí chứng từ gốc giao dịch mua, bán, vay nợ doanh nghiệp - Các thông tin khác: Hoạt động tài có liên quan mật thiết đến hoạt động khác doanh nghiệp Do vậy, để kết phân tích tài xác phục vụ tốt cho việc định quản lý, nhà phân tích cần phải sử dụng thơng tin khác thông tin thị trường, giá yếu tố đầu vào, giá yếu tố đầu ra, sức mua sản phẩm 1.2.2 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận nghiên cứu kiện, tượng, mối quan hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích tài doanh nghiệp, thực tế người ta thường dùng phương pháp so sánh phân tích tỷ lệ : 1.2.2.1 Phương pháp so sánh: So sánh phương pháp sử dụng phổ biến để phân tích xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích Để tiến hành so sánh, phải giải vấn đề xác định gốc so sánh, xác định điều kiện so sánh Gốc so sánh chọn gốc mặt thời gian khơng gian, phụ thuộc vào mục đích cụ thể phân tích A.Các khoản cần toán A Các khoản dùng toán I Các khoản nợ đến hạn Tiền mặt quỹ II Các khoản nợ hạn Tiền gửi ngân hàng Phải nộp ngân sách B Các khoản để toán Phải trả người bán thời gian tới Phải trả CBCNV Chứng khoán ngắn hạn B Các khoản phải Các khoản phải thu toán thời gian tới Hàng gửi bán Phải nộp NSNN Thành phẩm Phải trả ngân hàng TSLĐ khác Phải trả CBCNV Phải trả người bán Phải trả khác Bảng phân tích theo thời điểm phân tích cho thời kỳ - Phân tích theo thời điểm: phương pháp cho phép doanh nghiệp liệt kê nhu cầu khả toán thời điểm Qua Cơng ty xác định xác khả tốn thời điểm đó, từ có sách giải phóng hàng tồn kho, thu hồi khoản phải thu… để đáp ứng nhu cầu toán (nếu khả thời chưa đủ) có định mua sắm thêm yếu tố đầu vào, tiếp tục sản xuất kinh doanh (nêu khả toán thừa đáp ứng nhu cầu tốn) - Phân tích cho thời kỳ: Để phân tích cho thời kỳ, ta cần so sánh tiêu bảng thời điểm đầu kỳ cuối kỳ Từ người phân tích nắm diễn biến tính khoản tài sản mức độ tài trợ nguồn vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng 3.2.3.2 Phương pháp phân tích chu kỳ vận động tiền mặt Để sử dụng phương pháp này, người ta dùng tiêu sau: Chu kỳ vận động tiền mặt = Thời gian vận động hàng tồn kho Thời gian thu + hồi khoản phải Thời gian chậm - trả khoản phải thu trả Trong : Thời gian vận động hàng tồn kho Thời gian thu hồi khoản phải thu Thời gian chậm trả khoản phải trả Số dư hàng tồn kho bình quân = Mức bán ngày Số dư khoản phải thu bình quân = Doanh thu bình quân ngày Số dư khoản phải trả bình quân = Tiền mua chịu hàng bình quân ngày Mục tiêu doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt mà khơng có hại cho sản xuất Khi lợi nhuận tăng lên Khi chu kỳ dài nhu cầu tài trờ từ bên ngồi lớn nguồn tài trợ mang chi phí nên lợi nhuận giảm Chính vậy, tiêu đánh giá tình hình luân chuyển vốn lưu động nguyên nhân làm tăng giảm lợi nhuận doanh nghiệp 3.2.3.3 Phương pháp phân tích nhu cầu tiền mặt Nhiệm vụ quan trọng quản lý tài phải dự đoán nguồn việc sử dụng nguồn tièen mặt Do đó, phân tích tài doanh nghiệp phải phân tích nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp, để từ có kế hoạch tài trợ sử dụng nguồn tiền mặt Để phân tích nhu cầu tiền mặt, ta cân phải phân tích nguồn tiền thu vào ngân quỹ khoản chi thời gian định (chẳng hạn quý) Các khoản thu tiền gồm có: - Tiền thu từ doanh thu kỳ phân tích - Tiền thu từ doanh thu kỳ trước - Các nguồn thu khác Các khoản chi tiền mặt gồm có: - Tiền toán khoản phải trả, khoản nợ vay ngắn hạn - Tiền lương, chi hành chi khác - Tiền thuế v.v Tính tốn nhu cầu tài trợ ngắn hạn: Nhu cầu tài trợ ngắn hạn = Lượng tiền hoạt động tối thiểu - Tiền mặt cuối kỳ phân tích Trong đó: Tiền mặt cuối kỳ phân tích = Tiền mặt đầu kỳ + Tiền thu kỳ - Tiền chi kỳ Lượng tiền hoạt động tối thiểu lượng tiền Công ty phải trì hàng ngày để đáp ứng cho nhu câù chi tiêu thường xuyên Việc xác định lượng tiền hoạt động tối thiểu dựa thực tế hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phương pháp phân tích nhu cầu tiền mặt sử dụng để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu dự đoán nhu cầu tiền kỳ kế hoạch doanh nghiệp Việc dự đoán nhu cầu tiền kỳ kế hoạch sai lệch tha(y đổi mức bán hàng, người mua không trả tiền hạn v.v Tuy vậy, phương pháp xác định xu hướng chung việc chi tiêu tiền mặt doanh nghiệp tạo điều kiện để doanh nghiệp chủ động việc bố trí xếp khoản thu, chi thời kỳ hoạt động 3.2.3.4 Áp dụng phương pháp phân tích tài DUPONT Thực tế hoạt động tài Cơng ty Vinatour cho thấy lợi nhuận Công ty thời gian qua bị giảm ảnh hưởng đến tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, góc độ tài chính, ban lãnh đạo Cơng ty chưa nhận thức nguyên nhân tình trạng Phương pháp phân tích tài DUPONT giúp ban lãnh đạo Cơng ty tìm ngun nhân từ có phương hướng điều hành hoạt động tài nhằm nâng cao doanh lợi vốn chủ sở hữu Phân tích mối liên hệ tiêu làm thay đổi mức doanh lợi chủ sở hữu (Re) Công ty Vinatour theo phương pháp phân tích tài DUPONT cho thời gian qua : Ta có Năm 2000: Re = 1,5% x 0,69 x 1,52 = 1,57% Năm 2001: Re = 1,53% x 0,79 x 1,53 = 1,85% Trong : Tổng tài sản = Vốn chủ sở hữu - Hệ số nợ tổng tài sản Năm 2000 : Hệ số nợ tổng tài sản = 34,2% Năm 2001 : Hệ số nợ tổng tài sản = 34,66% Hệ số nợ tổng tài sản năm 2001 tăng lên so với năm 2000 không đáng kể, tỷ lệ tổng tài sản vốn chủ sở hữu tăng lên khơng đáng kể Chính yếu tố không tác động nhiều đến thay đổi Re Nhân tố tác động mạnh đến Re hệ số doanh thu tổng tài sản Tuy khơng có đột biến nhân tố tác động lớn làm cho Re năm 2001 tăng lên so với năm 2000 3.2.3.5 Phương pháp dự đốn nhu cầu tài theo tỷ lệ % doanh thu Đây phương pháp dự đốn ngắn hạn, đơn giản, địi hỏi phải hiểu rõ quy trình sản xuất - kinh doanh doanh nghiệp, đồng thời phải hiểu tính quy luật mối quan hệ doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, vốn việc phân phối lợi nhuận doanh nghiệp Có thể mơ tả phương pháp sau: - Tính số dư TK bảng cân đối kế toán năm báo cáo - Chọn khoản chịu biến động trực tiếp quan hệ chặt chẽ với doanh thu, tính tỷ lệ % khoản với doanh thu - Dùng tỷ lệ % ước tính nhu cầu vốn kinh doanh dựa vào tiêu doanh thu cần đạt năm sau - Định hướng nguồn tài trợ nhu cầu tăng vốn kinh doanh sở kết kinh doanh thực tế Ta sử dụng phương pháp để dự đốn nhu cầu tài Công ty Vinatour năm 2002 dựa bảng cân đối kế toán năm 2001 sau: - Chọn khoản mục có thay đổi tỷ lệ thuận với doanh thu: Bên tài sản: + Tiền + Các khoản phải thu + Hàng tồn kho + Tài sản lưu động khác Bên nguồn vốn : + Phải trả cho người bán + Người mua trả tiền trước + Các khoản nộp NSNN + Thanh toán với CBCNV + Phải trả phải nộp khác + Nợ khác Tỷ lệ % so với doanh thu khoản mục tính bảng 3.5 Năm 2002, doanh thu tăng 15% so với năm 2001 Bảng 3.1 Tính tỷ lệ % khoản mục so với doanh thu năm 2001 Tài sản Nguồn vốn % A TSLĐ đầu tư ngắn hạn % A Nợ phải trả I Tiền 1,94% I Nợ ngắn hạn 9,97% II Các khoản phải thu 36,81% II Nợ dài hạn phải trả 17,85% III Hàng tồn kho 12,87% III Phải trả người bán 11,44% IV TSLĐ khác 5,51% IV Nợ khác 4,83% B TSCĐ đầu tư dài hạn Tổng cộng 57,13% B Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng cộng 44,09% Từ bảng nhận thấy, 1đồng doanh thu tăng lên, cần phải có lượng vốn bổ sung tương ứng 0,5713 đồng Đồng thời doanh thu tăng lên nguồn vốn bổ sung tự động tăng tương ứng 0.4409 đồng Do đồng doanh thu tăng lên cần lượng vốn : 0,5713 - 0,4409 = 0,1304 đồng Năm 2002 doanh thu Công ty tăng 15% tức 119600000x1,15 = 137540000 nghìn đồng Nhu cầu vốn tăng lên : ( 137540000-119600000 ) x 0.1304 = 2339376 nghìn đồng Theo kế hoạch Công ty, lợi nhuận năm 2002 đạt 2% tiền vốn chủ sở hữu Giả sử vốn chủ sở hữu Công ty không đổi (vẫn 99388000 nghìn đồng) Thì lợi nhuận sau thuế năm 2002 Công ty là: 99388000 x 2% = 1987760 nghìn đồng Giả sử tồn lợi nhuận sau thuế tiếp tục đưa vào kinh doanh tồn lợi nhuận sử dụng làm vốn lưu động tạm thời Từ đó, ta tính nguồn vốn cần phải huy động từ bên là: 2339376 - 1987760 = 351616 nghìn đồng 3.2.4 Hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ phân tích tài Nhằm đạt hiệu cao phân tích tài chính, thơng tin phục vụ cho cần phải đầy đủ, kịp thời xác Để thực điều kiện này, Cơng ty Vinatour phải hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ phân tích Với đặc điểm Công ty diễn phạm vi rộng, bao gồm nhiều đầu mối tiêu thụ hàng hoá, việc thiết lập hệ thống thơng tin đầy đủ, tồn diện cần thiết gặp khó khăn thu thập thơng tin Tuy nhiên, Cơng ty thực tổng hợp phân tích thơng tin tài theo tháng Theo đó, Cơng ty nắm bắt diễn biến tiêu thụ hàng hoá, diễn biến việc sử dụng nguồn vốn mà Công ty cung cấp cho chi nhánh đại lý Bên cạnh đó, Cơng ty nắm bắt tình hình cơng nợ, khoản phải thu, phải trả, để từ có kế hoạch thu, chi cho chi nhánh, đơn vị trực thuộc Trên thực tế, việc phân tích tài doanh nghiệp phải dựa báo cáo tài chính, bảng cân đối kế tốn tài liệu quan trọng Tuy nhiên, với đặc diểm hoạt động Công ty Vinatour sản xuất kinh doanh, khoản mục cần tập trung chủ yếu vào khoản mục công nợ phải thu, phải trả hàng tồn kho, Cơng ty hồn tồn tập hợp số liệu từ đơn vị trực thuộc theo định kỳ hàng tháng Việc phân tích tình hình tài tháng chắn giúp ban lãnh đạo Cơng ty có để điều hành hoạt dộng tài chính, hoạt động kinh doanh Đối với việc phân tích tài chung tồn Cơng ty, Cơng ty cần bổ xung vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ Đây báo cáo khơng bắt buộc, đem lại thơng tin có giá trị hoạt động tài doanh nghiệp Dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ, người sử dụng đánh giá khả tạo tiền, biến động tài sản doanh nghiệp, khả toán doanh nghiệp dự đoán luồng tiền kỳ hoạt động tài Nội dung báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm phần: - Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh : Phần phản ánh tồn dịng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tiền thu bán hàng, tiền thu từ khoản phải thu thương mại, chi phí tiền tiền trả cho nhà cung cấp ( gồm khoản trả kỳ trả cho khoản nợ từ kỳ trước ), tiền tốn cho cơng nhân viên lương bảo hiểm v v Ngoài lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh đánh giá ảnh hưởng chi phí khơng phải trả tiền (khấu hao) đến dòng tiền lưu chuyển doanh nghiệp, đánh giá diễn biến thay đổi vốn lưu động (các khoản phải thu, phải trả hàng tồn kho) có ảnh hưởng đến dịng tiền - Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: Phần phản ánh tồn dịng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư doanh nghiệp Hoạt động đầu tư doanh nghiệp có hai phần: + Đầu tư sở vật chất kỹ thuật cho thân doanh nghiệp, đầu tư mua sắm TSCĐ + Đầu tư vào đơn vị khác hình thức góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khốn, cho vay, khơng phân biệt đầu tư ngắn hay dài hạn - Lưu chuyển tiền mặt từ hoạt động tài chính: Phần phản ánh tồn dịng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài doanh nghiệp Đó hoạt động làm tăng, giảm vốn kinh doanh doanh nghiệp góp vốn, vay cho vay vốn, phát hành cổ phiếu, trái phiếu… Lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài đánh giá mối quan hệ doanh nghiệp chủ nợ phản ánh khoản tiền thu vay, khoản tiền trả nợ vay Mặt khác, cho biết doanh nghiệp nhận vốn góp từ chủ sở hữu tiền Ngồi ra, phản ánh số tiền lãi thu tiền lãi trả quan hệ tài doanh nghiệp với chủ sở hữu, chủ nợ Qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ, người phân tích biết hoạt động hoạt động chủ yếu tạo tiền tiền sử dụng vào mục đích gì, việc sử dụng vó hợp lý, có đem lại hiệu kinh tế cho doanh nghiệp hay không Đồng thời, kết hợp với bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp người phân tích đánh giá thực chất khả toán doanh nghiệp, vấn đề đáng Công ty Vinatour quan tâm Thực tế, khả tốn doanh nghiệp khơng phản ánh cách xác đầy đủ bảng cân đối kế tốn Bởi bảng cân đối kế toán mang ý nghĩa thời điểm, nghĩa đánh giá khả toán thời điểm định Trong đó, báo cáo lưu chuyển tiền tệ đánh giá khả toán qua khả tạo tiền doanh nghiệp thời kỳ Tại thời điểm, doanh nghiệp khơng có khả tốn thời kỳ khả tốn doanh nghiệp tốt Từ thấy rằng, để đánh giá khả toán phân tích diễn biến cấu tài doanh nghiệp, theo để kết phân tích tồn diện xác ngồi bảng cân đối kế tốn, ta cần phải phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ Một báo cáo không phần quan trọng thuyết minh báo cáo tài Báo cáo lập để giải thích bổ sung thơng tin tình hình hoạt động sản xuất, kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp kỳ báo cáo mà báo cáo tài khác khơng thể trình bày rõ ràng chi tiết Tuy nhiên Công ty Vinatour báo cáo lập cách sơ sài, đầy đủ thông tin cần thiết phục vụ công tác quản lý tài Do vậy, nhu cầu cần thiết phải lập thuyết minh báo cáo tài theo quý cách chi tiết, đầy đủ Báo cáo phải ý tới vấn đề sau : - Chi tiết chi phí sản xuất, kinh doanh theo yếu tố Với nội dung này, ban lãnh đạo Cơng ty theo dõi khoản chi phí doanh nghiệp nhằm đạt hiệu kinh doanh cao - Chi tiết khoản phải thu nợ phải trả, xác định số nợ khó thu lý phát sinh khoản nợ Đây nội dung cần phân tích kỹ lưỡng Đặc biệt, Công ty cần liệt kê danh sách khách hàng có nợ phải thu, kỳ hạn thu tiền để từ có biện pháp đốc thu kip thời Ngồi ra, thuyết minh báo cáo tài phải đề cập đến nội dung khác tình hình tăng, giảm TSCĐ, thu nhập CBCNV, tăng, giảm vốn chủ sở hữu… Thuyết minh báo cáo tài cịn mở rộng, theo bao gồm phân tích hoạt động tài Công ty tất mặt : khả sinh lãi, khả tốn, tình hình diễn biến nguồn vốn sử dụng nguồn vốn… Như ban lãnh đạo Cơng ty báo cáo cách tồn diện, tổng thể tình hình tài doanh nghiệp qua báo cáo Đối với việc cung cấp thơng tin phục vụ báo cáo tài chính, cơng tác phân tích tài địi hỏi phải nhận thơng tin xác, có độ tin cậy cao Do vậy, Công ty cần phải tiến hành kiểm tra báo cáo tài trước đưa vào phân tích Đây việc làm cần thiết q trình hạch tốn kế tốn, sai sót, nhầm lẫn kể gian lận xảy Các vi phạm cần phải loại bỏ để ban lãnh đạo Cơng ty nhận thơng tin xác Để kiểm tra báo cáo tài chính, sử dụng phưong pháp cân đối, kiểm tra vật … 3.3 Những kiến nghị nhà nước Hoạt động phân tích tài doanh nghiệp có sở chung để thực hiện, báo cáo tài doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp nhà nước, nhà nước bỏ vốn thành lập tổ chức hoạt động, nhà nước có quy định riêng tương đối chặt chẽ để kiểm sốt tình hình tài doanh nghiệp Việc kiểm toán báo cáo tài doanh nghiệp đưa vào quy định trước mắt chưa trở thành bắt buộc Tuy nhiên doanh nghiệp quốc doanh, nhà nước chưa có quy định cụ thể để kiểm sốt đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Do chưa có quy định nên việc doanh nghiệp quốc doanh thực báo cáo tài chưa xác, theo hướng có lợi cho Cơng ty, chuyện tất yếu Chính làm thất thu thuế nhà nước tạo nên thiếu công môi trường kinh doanh Các doanh nghiệp nhà nước bị thiệt thòi lập báo cáo tài phản ánh thực tế bị thiệt thòi việc nộp thuế xin vay vốn ngân hàng Do nhà nước cần ban hành quy đinh chung, đưa chuẩn mực để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, khơng phân biệt loại hình doanh nghiệp Các quy định bắt buộc mang tính chất tham khảo, có tác dụng tạo nên mơi trường kinh doanh cơng Ngồi quy định giải vướng mắc việc xác nhận báo cáo tài chính, chẳng hạn có không thống quan thuếvà quan kiểm tốn số liệu báo cáo tài Việc đánh giá báo cáo tài điều kiện kinh tế có lạm phát, biến động giá cả… đòi hỏi phải chuyển số liệu dòng tiền cố định giá trị hành Tuy nhiên, nhà nước chưa có quy định vấn đề Do vậy, để kết phân tích tài xác, phù hợp với thực tế nhà nước cần phải có quy định việc đánh giá số liệu báo cáo tài có lạm phát, giảm phát biến động giá cả, làm sở chung cho việc phân tích tài doanh nghiệp Hiện nay, kiểm tốn nội thực nước ta, trước mắt thí điểm thực doanh nghiệp nhà nước Việc triển khai thực kiểm toán nội doanh nghiệp nhà nước cịn nhiều vướng mắc, có nguyên nhân thân doanh nghiệp chưa muốn thực hiện, thực cách hình thức Chính mà nhà nước nên có qui định thêm vấn đề để doanh nghiệp thực tốt kiểm tốn nội triển khai kiểm toán nội doanh nghiệp quốc doanh KẾT LUẬN Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phải quản lý có hiệu hoạt động tài chính, doanh nghiệp cần phải thực phân tích tài chính.Phân tích tài nhu cầu cần thiết quan trọng quản lý tài nói riêng quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung doanh nghiệp Thực tế cơng tác phân tích tài Cơng ty Vinatour cho thấy phần đóng góp hữu ích cho cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Điều thể việc phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn, phân tích khả tốn, khả hoạt động, phân tích khả sinh lãi doanh nghiệp thị trường có cạnh tranh liệt Tuy nhiên, hoạt động phân tích tài chíh Cơng ty chưa thể tồn diện, đầy đủ, chưa trở thành hoạt động thường xuyên để phục vụ cách có hiệu cho việc định quản lý Cơng ty Các mục tiêu phân tích nhiều chịu ảnh hưởng phương thức kinh doanh ngắn hạn Cơng ty chưa có chiến lược dài hạn để phát triển doanh nghiệp, chưa trọng đến mục tiêu dài hạn để phát triển tiềm lực tài Trong hoạt dộng phân tích, Cơng ty cịn sử dụng phương pháp giản đơn, chưa cung cấp thông tin đầy đủ kịp thời cho quản lý doanh nghiệp Xuất phát từ hoạt động tài doanh nghiệp định hướng phát triển Công ty, em đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Trong đó, việc định mục tiêu phân tích giải pháp quan trọng Theo Cơng ty phải thường xun phân tích hoạt động tài mặt: quản lý tiền mặt, quản lý khoản phải thu quản lý hàng tồn kho Đây khoản mục chủ yếu quan trọng đối tượng quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Mặt khác, Công ty cần phải thường xuyên đánh giá khả đảm bảo nguồn vốn cho hạot động kinh doanh, phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn, phân tích khả toán, khả hoạt động, khả sinh lời tài sản để hoạt động kinh doanh có hiệu Trong hệ thống giải pháp, em đưa giải pháp để hoàn thiện cơng tác phân tích, đó, trọng tới phương pháp phân tích khả tốn, phương pháp DUPONT, phương pháp phân tích nhu cầu chu kỳ vận động tiền mặt phương pháp dự đoán nhu cầu tài doanh nghiệp Một giải pháp vơ quan trọng Cơng ty cần phải hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ phân tích tài Bên cạnh giải pháp, em xin đưa số kiến nghị Những kiến nghị xuất phát từ thực tế môi trường kinh doanh Việt Nam chưa tạo công thực cho tất doanh nghiệp thuộc tất thành phần kinh tế BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Đến ngày 31 tháng 12 năm 2001 Tài sản A.TSLĐ đầu tư ngắn hạn: Vốn tiền Các khoản đầu tư TC ngắn hạn Các khoản phải thu Hàng tồn kho TSLĐ khác B.TSCĐ đầu tư dài hạn TSCĐ Đầu tư tài dài hạn XDCB dở dang Kỷ quỹ ký cược dài hạn Tổng cộng tài sản Số đầu năm Số cuối kỳ 6.243.062.037 2.034.363.397 7.112.836.094 1.698.221.929 3.466.344.932 203.980.654 538.373.054 946.25 680 8.946.25 680 4.704.551.280 225.157.753 484.545.132 7.984.346.687 7.984.346.687 15.189.313.717 15.097.182.781 Nguồn vốn A.Nợ phải trả Nợ ngắn hạn - Vay ngắn hạn Nợ dài hạn đến hạn trả - Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Phải trả CBCNV Phải trả đơn vị nội Phải trả phải nộp khác Nợ dài hạn Nợ khác B Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn quỹ Vốn kinh doanh Quỹ phát triển kinh doanh Quỹ dự trữ Lãi chưa phân phối Quỹ khen thưởng phúc lợi - Nguồn vốn ĐTXDCB Nguồn kinh phí 2.116.947.308 1.727.867.321 712.793.126 2.162.086.142 2.189.785.265 441.871.676 14.556.548 779.73 421 128.813.572 749.728.669 146.063.667 273.891.387 190.307.936 367.497.466 31.734.710 372.742.403 13.072.366.409 12.982.854.035 10.927.664.674 673.737.224 108.628.989 1.108.626.908 146.422.614 17.773.626 89.512.374 - 27.519.123 12.935.096.639 12.885.376.544 10.971.479.038 341.458.403 198.954.215 355.711.262 17.773.626 49.720.095 Tổng cộng nguồn vốn 15.189.313.717 15.097.182.781 ... tài "Một số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour" Chương I: Khái quát phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng cơng tác phân tích. .. tích tài doanh nghiệp Cơng ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour Chương III: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour CHƯƠNG I KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH... đến nội dung phương pháp phân tích, điều làm hạn chế đáng kể hiệu tác dụng phân tích tài doanh nghiệp Đây vấn đề cần tháo gỡ cơng tác phân tích tài Cơng ty điều hành hướng dẫn du lịch Vinatour