HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP LỚN – KT1 KỸ NĂNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Họ tên: Mã sinh viên: Lớp niên chế: Nhóm mơn học mơn FIN85A: Buổi học: Điện thoại: Email: PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐỂ ĐƯA RA KHUYẾN NGHỊ VỀ MỘT MÃ CỔ PHIẾU ĐANG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM I Thơng tin Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hóa chất Đức Giang (DGC) Tên tiếng Việt: Công Ty Cổ Phần Tập Đồn Hố Chất Đức Giang Tên tiếng Anh: Ducgiang Chemicals Group Joint Stock Company Mã chứng khoán: DGC Vốn điều lệ: 1.710.805.560.000 đồng Trụ sở: 18/44 Phố Đức Giang, Phường Thượng Thanh, Quận Long Biên, Hà Nội Lĩnh vực: Sản xuất hóa chất,dược phẩm/ Sản xuất hóa chất Website: www.ducgiangchem.vn 1.1 Ngành nghề kinh doanh Bảng 1.1: Ngành nghề kinh doanh DGC Stt Tên ngành Sản xuất hóa chất Mã ngành 2011( Chín Chi tiết: Sản xuất nguyên liệu mặt hàng hóa h) chất( trừ hóa chất Nhà nước cấm) Sản xuất phân bón hợp chất ni tơ 2012 Chi tiết: Sản xuất phân bón Sản xuất plastic cao su tổng hợp dạng nguyên sinh 2013 Chi tiết: Sản xuất mặt hàng cao su, sơn, chất dẻo Sản xuất sắt, thép, gang 2410 Chi tiết: Sản xuất sắt, thép Sản xuất kim loại màu kim loại quý 2420 Chi tiết: Sản xuất kim loại màu Bán buôn chuyên doanh khác chưa phân vào đâu 4669 Chi tiết: Bán buôn mặt hàng cao su, sơn, chất dẻo, phân bón; Bán bn nguyên liệu mặt hàng hóa chất Bán buôn kim loại quặng kim loại 4662 Chi tiết: Bán buôn sắt, thép, kim loại màu Sản xuất thiết bị khác 2790 Chi tiết: Sản xuất máy móc thiết bị máy móc linh kiện chúng, vật liệu điện Sản xuất sản phẩm khác kim loại chưa đươc phân 2599 vào đâu 10 Chi tiết: Sản xuất máy móc, dụng cụ khí Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy khác 4659 Chi tiết: Bán bn máy móc thiết bị điện linh kiện 11 chúng, vật liệu điện, dụng cụ khí Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc chủ 6810 sở hữu, chủ sử dụng thuê 12 13 14 Chi tiết: Cho thuê nhà xưởng, kho bãi Khai thác khác chưa phân vào đâu 0899 Khai thác quặng sắt 0710 Khai thác quặng kim loại khác không chứa sắt 0722 Nguồn: Báo cáo thường niên năm 2021 DGC 1.2 Lĩnh vực kinh doanh - Sản xuất, bn bán hóa chất, phân bón - Xây dựng kinh doanh bất động sản - Hoạt động sở thể thao chuyên nghiệp - Khai thác quặng 1.3 Thị trường kinh doanh Hoạt động kinh doanh chủ yếu DGC từ sản xuất bn bán hóa chất, phân bón Hiện DGC chi phối công ty con: Công ty TNHH thành viên Hóa chất Đức Giang Lào Cai, Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất Đức Giang Nghi Sơn, Công ty TNHH thành viên Bất động sản Đức Giang, Cơng ty TNHH thành viên Hóa chất Đức Giang – Đình Vũ, Cơng ty TNHH thành viên Thể thao Hóa chất Đức Giang, Cơng ty cổ phần Phốt Apatit Việt Nam chi nhánh trực thuộc, trung tâm Nghiên cứu Phát triển sản phẩm 1.4 Thơng tin chứng khốn DGC sàn chứng khốn (22/3/2022) Bảng 1.2: Thơng tin chứng khốn DGC Giá tham chiếu Giá mở cửa Giá cao nhất/ thấp Khối lượng giao dịch EPS PE Vốn hóa thị trường Khối lượng cổ phiếu lưu hành ROA ROE 178,700 199,800 213,400/199,800 3,093,400 13,122 15.20 36,508.40 171,080,556 45.93 33.18 Nguồn: Sinh viên sưu tầm II Phân tích 2.1 Phân tích tình hình tài Trong năm 2021 tình hình dịch bệnh covid-19 tiếp tục diễn biến phức tạp, DGC đạo cho toàn kiên bám nhà máy, văn phòng để làm việc liên tục Song song với việc sản xuất kinh doanh, DGC thực quy địng phòng chống dịch ngồi nhà máy Chính mà sản xuất kinh doanh phòng chống dịch DGC đề đạt kết tốt Kết sản xuất kinh doanh sau: - Doanh thu đạt 9.550 tỷ đồng, tăng 53% so với năm 2020 - Lợi nhuận sau thuế đạt 2.513 tỷ đồng, tắng 165% so với 2020 vượt kế hoạch năm 2021 đề - Nộp ngân sách nhà nước: 760 tỷ đồng, tăng 58% so với năm 2020 - Thu nhập bình quân cho người lao động: 19 triệu đồng/người/tháng, tăng 22,5% so với năm 2020 * Nguyên nhân: - Duy trì nhà máy hoạt động hết công xuất - Đưa mỏ Apatit – Khai trường 25 vào khai thác làm giảm chi phí đầu vào, tăng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh - Thị trường giới có nhiều biến động theo hướng có lợi cho sản phẩm DGC 2.2 Phân tích tiêu tài - Cơ cấu tài sản DGC Tổng tài sản DGC tính tới 31/12/2021 tăng 44,9% so với đầu năm lên 8,520,393 tỷ đồng Trong đó, tài sản chủ yếu khoản đầu tư tài ngắn hạn 3,632 tỷ đồng chiếm 42,6% tổng tài sản; hàng tồn kho đạt 1,386 tỷ đồng chiếm 16,2% tổng tài sản; tài sản cố định đạt 1,974 tỷ đồng chiếm 23,2% tổng tài sản tài sản khác Hình 2.1 Cơ cấu tài sản, nguồn vốn DGC từ 2018 - 2022 Nguồn: Ảnh chụp từ finance.vietstock.vn - Kết hoạt động kinh doanh DGC Trong năm 2021, hoạt động sản xuất kinh doanh Tập đoàn đứng trước áp lực sóng dịch COVID bùng phát diện rộng nước giới Việc tắc nghẽn chuỗi vận tải hàng hóa nước quốc tế gây lên áp lực lớn sản xuất tiêu thụ hàng hóa Tập đồn Tuy nhiên, đạo Hội đồng quản trị Ban Điều hành với phịng ban chun mơn khơng ngừng tìm biện pháp giải pháp kịp thời, giúp tồn Tập đồn có đủ ngun liệu để sản xuất vận chuyển hàng hóa Tập đồn thơng suốt năm 2021 Bên cạnh đó, với tăng giá toàn sản phẩm Tập đoàn thị trường nước giới, giúp Tập đoàn đạt mức doanh thu lợi nhuận cao kể từ ngày thành lập Bảng 2.1: Tình hình thực kết kinh doanh 2021: ĐVT: tỷ đồng Stt Chỉ tiêu Doanh thu (tỷ đồng) Lợi nhuận sau thuế Thực 2021 9.550 2.513 Kế hoạch 2021 7.552 1.100 % thực 126% 228% Nguồn: Báo cáo thường niên DGC 2021 Bảng 2.2: Tình hình thực 2021 so với 2020 ĐVT: Tỷ đồng Stt Chỉ tiêu 2021 2020 Tăng(giảm) % Doanh thu 9.550 6.236 53% Lợi nhuận sau thuế 2.513 948 165% Tổng tài sản 8.520 5.876 45% Vốn chủ sở hũu 6.332 4.067 56% Tổng nợ phải trả 2.188 1.808 21% ROS 26,3% 15,2% ROA 29,5% 16,1% ROE 39,7% 23,3% Tỷ suất Nợ/VCSH 34,6% 44,5% Nguồn: Báo cáo thường niên DGC 2021 Với đặc thù doanh thu xuất Công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu, nên Cơng ty ln có lượng tiền USD dồi tài khoản, giúp Công ty không bị chịu rủi ro tỷ giá vay đồng USD để thực hoạt động sản xuất kinh doanh hàng ngày DGC có kết kinh doanh khả quan nhờ trì nhà máy hoạt động hết công suất đưa mỏ Apatit KT25 vào hoạt động làm giảm chi phí đầu vào Bên cạnh thị trường giới có nhiều biến động theo hướng có lợi cho sản phẩm Tập đồn - Xem xét tiêu tài 2021 Nguồn: Cafef EPS= (Thu nhập ròng – Cổ tức dành cho cổ phiếu ưu đãi)/ số lượng cổ phiếu phát hành) EPS (DGC)= 13.96 => Thu nhập cổ phiếu DGC 13.960 đồng (sau trừ cổ tức ưu đãi) Khả sinh lời tương lai DGC tăng tương lai P/E (DGC) = 15.29 => Để mua đồng lợi nhuận nhà đầu tư phải trả 15.290 đồng III Phân tích kỹ thuật Tính đến thời điểm ngày 23/3/2022, cổ phiếu DGC giao dịch có xu hướng tăng Xu hướng tiếp diễn trước xu hướng tăng, phản ánh mạnh mẽ tình hình kết kinh doanh cổ phiếu DGC Xét đường MACD: 21/1/2022 sau giai đoạn tích trữ trước ta thấy đường EMA(12) cắt lên EMA(26) sau có biên độ tăng chứng tỏ MACD dương tăng Có thể nói đà tăng nhanh mạnh Nguồn: finance.vietstock.vn Như dự đoán, cổ phiếu DGC tăng nhanh chóng sau vượt qua vùng kháng cự Và đạt đỉnh điểm giá 227 vào ngày 23/3/2022 Đường RSI vào ngày đầu năm vùng bán khoảng thời gian ngắn tụt xuống mức 20 Tại thời điểm nhà đầu tư bán mức xu hướng nên mua vào thời điểm nên nắm giữ Sau vào 21/2 tăng mua chạm mốc 100 cổ phiếu tiếp tục đà mua thời điểm 23/3/2022 Điều chứng tỏ thị trường “ôm” cổ phiếu đông Đây thời điểm bán tốt nhà đầu tư muốn sinh lời Nguồn: finance.vietstock.vn Theo Fibonacci mở rộng, cân nhắc mua vùng giá 195, 200 210 Và xác tăng lên vùng giá 220 Nếu theo đà tăng vào phiên cổ phiếu DGC tăng vào phiên với vùng giá 233 234 Nguồn: finance.vietstock.vn IV Khuyến nghị Dựa vào việc phân tích vầ phân tích kỹ thuật cổ phiếu DGC dễ dàng nhận thấy cổ phiếu DGC cổ phiếu vô tiềm Bởi DGC công ty đứng đầu nước quy mô công nghệ ngành sản xuất photpho dẫn xuất photpho DGC nhà sản xuất lớn nhà xuất Việt Nam axit photphoric trích ly nhiệt Tiềm tăng giá bao gồm tăng giá phot vàng kéo dài đến năm 2023 Trung Quốc tiếp tục thắt chặt việc hạn chế sản xuất sản phẩm ô nhiễm môi trường Trong thời gian tới yếu tố thị trường, kinh tế trị xã hội hướng DGC đánh giá cao tương lai Vì em nhà đầu tư nắm giữ lượng cổ phiếu DGC em bán phần cổ phiếu DGC thời điểm vùng giá 227.000đ để chốt lời, số lại em tiếp tục giữ theo triển vọng giá cổ phiếu DGC tiếp tục tăng Nếu chưa nắm giữ cổ phiếu DGC khả mua thấp cổ phiếu mức mua Nhưng với vị DGC nhà đầu tư mua cổ phiếu DGC triển vọng giá tăng lên mức 233.000đ  ... 178,700 199 ,800 213,400 /199 ,800 3,093,400 13,122 15.20 36,508.40 171,080,556 45.93 33.18 Nguồn: Sinh viên sưu tầm II Phân tích 2.1 Phân tích tình hình tài Trong năm 2021 tình hình dịch bệnh covid -19. .. dụng cụ khí Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy khác 4659 Chi tiết: Bán bn máy móc thiết bị điện linh kiện 11 chúng, vật liệu điện, dụng cụ khí Kinh doanh bất động sản, quyền sử dụng đất thuộc... sắt, thép, kim loại màu Sản xuất thiết bị khác 2790 Chi tiết: Sản xuất máy móc thiết bị máy móc linh kiện chúng, vật liệu điện Sản xuất sản phẩm khác kim loại chưa đươc phân 2599 vào đâu 10 Chi