Ứng dụng mô hình SABR trong định giá quyền chọn, phòng ngừa rủi ro, tỷ số GREEKS
Ứng dụng mô hình SABR trong định giá quyền chọn, phòng ngừa rủi ro, tỷ số GREEKS
... 4.2. Mô hình Black - Scholes 16 4.3. Mô hình độ bất ổn cục bộ. 19 4.4. Mô hình SABR 24 4.5. Xác định các tham số trong mô hình: 31 5. Kết quả chạy mô hình SABR và những thảo luận về phòng ... 5.1.1.3. Giá kì hạn 35 5.1.2. Xác định giá trị của các tham số: 35 5.1.3. Kiểm định: 38 5.2. Phòng ngừa rủi ro tỷ số Greeks: 39 5.2.1. Định nghĩa Greeks: 39 5.2.2. Chiến lƣợc phòng ngừa rủi ro ... giá trị của mà khi thế vào sử dụng trong mô hình Black thì giá của mô hình bằng với giá thực tế của quyền chọn. Vì giá quyền chọn mua (hoặc bán) trong mô hình 4.2.3a – 4.2.3c tăng theo công...
- 110
- 574
- 1
ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH ĐỊNH GIÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
... TIỄN ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ TỐI ƯU 1. Thực tiễn ứng dụng mô hình Fama - French xây dựng danh mục đầu tư ở các nước trên thế giới: Mô hình Fama – French được ứng dụng ... vậy, để định giá danh mục, ta không chỉ đơn thuần chạy mô hình: Ri = rf + β(rm - rf) + εi Khi chứng khoán không được định giá đúng, khi chạy các số liệu thực tế để hồi quy ra mô hình, ... giải thích tỷ suất sinh lợi vượt trội hàng tháng của các danh mục tốt hơn mô hình CAPM. Mặc dù mô hình FF3FM thích hợp với thị trường chứng khoán Thái Lan hơn mô hình CAPM nhưng mô hình FF3FM...
- 94
- 849
- 3
ứng dụng mô hình capm vào định giá tài sản tài chính ở việt nam
... niệm. Mô hình định giá tài sản vốn( CAPM) là mô hình mô tả mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng. Trong mô hình này, lợi nhuận kỳ vọng bằng lợi nhuận phi rủi ro cộng với một khoản bù đắp rủi ... rủi ro dựa trên nền tảng bù đắp rủi ro khi nhà đầu tư, đàu tư vào tài sản rủi ro hơn.Việc ứng dụng mô hình CAPM vào Việt Nam còn nhiều hạn chế, nhưng mô hình đã có những ứng dụng hữu ích trong ... Ý NGHĨA TRONG THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH12 KẾT LUẬN Mô hình định giá tài sản vốn là mô hình biểu diễn mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro. Mô hình này được hình thành dựa trên các giả định rằng...
- 19
- 2,774
- 23
Luận văn: ỨNG DỤNG MÔ HÌNH TÀI CHÍNH ĐỊNH GIÁ DANH MỤC ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM pdf
... phải có một mô hình định giá xác định rủi ro và tỷ suất sinh lợi đúng đắn để đưa ra định hướng đầu tư. Và mô hình định giá bài nghiên cứu sử dụng chính là các mô hình CAPM, Fama - French và Carhart. ... lại mô hình đã sử dụng: Mô hình kinh tế lượng sử dụng những chuỗi dữ liệu quá khứ để ước lượng các hệ số. Tuy nhiên, mỗi mô hình có một mức ý nghĩ và độ chính xác riêng. Khi sử dụng mô hình nhà ... : Trong mô hình này, tỷ suất sinh lợi mong đợi bằng tỷ suất sinh lợi phi rủi ro (risk-free) cộng với một khoản bù đắp rủi ro dựa trên cơ sở rủi ro toàn hệ thống của chứng khoán đó. Rủi ro...
- 94
- 582
- 1
ỨNG DỤNG MÔ HÌNH APV ĐỂ ĐỊNH GIÁ XI MĂNG HT1 – HT2 SAU KHI SÁP NHẬP
... tới thu nhập của công ty.-Sau khi sáp nhập, bộ máy quản lý mới trong ngắn hạn là sẽ khá cồng kềnh. ỨNG DỤNG MÔ HÌNH APV ĐỂ ĐỊNH GIÁ XI MĂNG HT1 – HT2 SAU KHI SÁP NHẬPKẾT LUẬN•Việc sáp nhập ... 2007, giá cổ phiếu HT1 giao động trong khoảng 40,5-55,7.•Năm 2008, giá cổ phiếu HT1 biến động mạnh trong khoảng 11,1-40,6 (càng về cuối năm giá cổ phiếu càng giảm mạnh).•Năm 2009, giá cổ ... phí sản xuất rẻ giá trị công ty tăng cao. Tuy nhiên, khi định giá công ty sau khi sáp nhập thì lại âm, cho thấy rằng công ty không được hoạt động tốt như mong muốn.• Giá cổ phiếu trước khi...
- 21
- 599
- 0
Sử dụng các công cụ ngoại hối phái sinh nhằm phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu Việt Nam.pdf
... phái sinh và cách sử dụng các công cụ này trong việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá. Thứ hai, phân tích và đánh giá thực trạng việc sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong hoạt động kinh ... khác thông qua một tỷ giá tự chọn, được gọi là tỷ giá thực hiện. Tỷ giá thực hiện được quy định là tỷ giá không được vượt quá tỷ giá kỳ hạn USD/VND cùng thời hạn hoặc tỷ giá giữa ngoại tệ khác ... sự biến động của tỷ giá. 1.2. Rủi ro tỷ giá 1.2.1. Khái niệm rủi ro tỷ giá Rủi ro tỷ giá là sự không chắc chắn về giá trị của một khoản thu nhập hay chi phí bằng ngoại tệ trong tương lai do...
- 73
- 2,486
- 44
Các mô hình phân tích, đánh giá rủi ro tín dụng và ứng dụng mô hình Logistic trong xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng GP.Bank
... 0,:95V4;0CH,H5E:/%/6%B5T+5D5@/+4,:;8B$+t@O53B<1.1.4. Nguyên nhân của rủi ro tín dụng. 1.1.4.1. Rủi ro tín dụng do nguyên nhân khách quan Rủi ro do môi trường kinh tế không ổn định o '?,"56R/$B;0?55E$JL"o ... 8>JLGT/<7"R/89"# d~1.1- KHÁI QUÁT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG KINH DOANH NGÂNHÀNG THƯƠNG MẠI.1.1.1. Rủi ro tín dụng là gì? 44 $%#;$Q$5s,%lQ$@%<2$#T5Q4;8@X#88;Q+G/T/<-8$+"/456-8[;8B$+D;\BJLD:$< ... $R/$PBFBA+;0N8"###5;5C$R/+"5JB$+<+$+D6-35V-X0F5C5C4EQ$LB$+<0F5CQ/5C#x#9X4b$Q6;34E459B$+DB#:#D;R/$D5QQ##T?B%;C-<6-30F4EQ$,8L5E-X:K<j<d<K< Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng.+$+D@/-X###5C5C9X4b59B$+$LG/p<?"D@/}5V-X0F5C-35C9X4b-34E5+G/T/+6$e<@/;/-?/A%B$Q;>+G/T/$S5E-X4b,v%35C?56<+"/3R/$S4GR/$5";-X0F5C,$i%-3D/5LD...
- 94
- 1,780
- 9
Từ khóa: ứng dụng mô hình arima và arch garch phân tích dự báo rủi roứng dụng mô hình arima và arch garch phân tích dự báo rủi ro cho sàn niêm yết tp hồ chí minhứng dụng mô hình arima và arch garch phân tích dự báo rủi ro cho sàn niêm yết hà nộiứng dụng mô hình arima trong dự báo giá vàngcác mô hình phân tích đánh giá rủi ro tín dụng và ứng dụng mô hình logistic trong xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại ngân hàng gp bankđịnh hướng và giải pháp ứng dụng mô hình sml trong việc xây dựng chương trình đào tạo q uản lý và lãnh đạo bản thân tại công ty viễn thông viettel5pham thi kieu loan ung dung mo hinh toan de danh gia chat luong nuoc cuaứng dụng mô hình camels trong phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng techcombankứng dụng mô hình mike 11 đánh giá chất lượng nước trên lưu vực hạ lưu sông đồng naitài liệu luận vănnghiên cứu ứng dụng mô hình quadrotor trong giám sát và cứu hộ pptxứng dụng mô hình dpsir trong nghiên cứu chỉ thị môi trường tại xã trung thành huyện phổ yên tỉnh thái nguyênứng dụng mô hình var trong nghiên cứu mối quan hệ giữa thâm hụt ngân sách và tăng trưởng kinh tế ở việt namứng dụng mô hình logistic trong xếp hạng khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần techcombankứng dụng mô hình logistic trong xếp hạng khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần agribankứng dụng mô hình holsat để đánh giá sự hài lòng của khách du lịch quốc tế tại một điểm đến trường hợp thành phố đà nẵngBáo cáo quy trình mua hàng CT CP Công Nghệ NPVchuyên đề điện xoay chiều theo dạngNghiên cứu sự hình thành lớp bảo vệ và khả năng chống ăn mòn của thép bền thời tiết trong điều kiện khí hậu nhiệt đới việt namGiáo án Sinh học 11 bài 13: Thực hành phát hiện diệp lục và carôtenôitPhát triển du lịch bền vững trên cơ sở bảo vệ môi trường tự nhiên vịnh hạ longPhát hiện xâm nhập dựa trên thuật toán k meansNghiên cứu, xây dựng phần mềm smartscan và ứng dụng trong bảo vệ mạng máy tính chuyên dùngNghiên cứu khả năng đo năng lượng điện bằng hệ thu thập dữ liệu 16 kênh DEWE 5000Thiết kế và chế tạo mô hình biến tần (inverter) cho máy điều hòa không khíSở hữu ruộng đất và kinh tế nông nghiệp châu ôn (lạng sơn) nửa đầu thế kỷ XIXChuong 2 nhận dạng rui roTranh tụng tại phiên tòa hình sự sơ thẩm theo pháp luật tố tụng hình sự Việt Nam từ thực tiễn xét xử của các Tòa án quân sự Quân khu (Luận văn thạc sĩ)chuong 1 tong quan quan tri rui roGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtGiáo án Sinh học 11 bài 14: Thực hành phát hiện hô hấp ở thực vậtTrách nhiệm của người sử dụng lao động đối với lao động nữ theo pháp luật lao động Việt Nam từ thực tiễn các khu công nghiệp tại thành phố Hồ Chí Minh (Luận văn thạc sĩ)HIỆU QUẢ CỦA MÔ HÌNH XỬ LÝ BÙN HOẠT TÍNH BẰNG KIỀMMÔN TRUYỀN THÔNG MARKETING TÍCH HỢPTÁI CHẾ NHỰA VÀ QUẢN LÝ CHẤT THẢI Ở HOA KỲQUẢN LÝ VÀ TÁI CHẾ NHỰA Ở HOA KỲ